Смекни!
smekni.com

Формирование налоговой политики предприятия по материалам ООО ПФ Кемпинг Н (стр. 12 из 16)

А К Т И В Ы
Название Обозначение Расчет 2003 г. 2004 г. 2005 г.
1 2 3 4 5 6
Наиболее ликвидные активы А1 стр. 250 + стр.260 285 25 735
Быстро реализуемые активы А2 стр. 240 + стр.270 2760 5486 5199
Медленно реализуемые активы А3 стр. 210 + стр.220 2917 4296 4341
Трудно реализуемые активы А4 стр. 190 + стр.230 333 284 449
Б А Л А Н С 6295 10091 10724
П А С С И В Ы
Название Обозначение Расчет 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Наиболее срочные обязательства П1 стр.620 5488 8908 9765
Краткосрочные обязательства П2 стр. 610 + стр.630 + стр. 660 453 454 654
Долгосрочные обязательства П3 стр. 590 0 0 0
Постоянные пассивы П4 стр. 490 + стр.640 741 729 305
Б А Л А Н С 6295 10091 10724

Анализируя таблицу 5 можно сказать, что потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ООО ПФ «Кемпинг-Н» довольно низкая и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода (см. таблицу 6).


Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса ООО ПФ «Кемпинг-Н»

Нормативные соотношения групп баланса 2003 г. 2004 г. 2005 г.
А1≥П1 285≤ 5488 25 ≤ 8908 735 ≤ 9765
А2≥П2 2760 ≥ 453 5486≥ 454 5199≥ 654
А3≥П3 2917≥0 4296≥0 4341≥0
А4≤П4 333 ≤741 284 ≤729 449 ≥305

Следует отметить, что рассчитанные выше нормативные соотношения групп баланса показывают условия абсолютной ликвидности предприятия. Поэтому считать не ликвидным баланс анализируемого предприятия не было бы верным.

Выполнение четвертого неравенства в 2003-2004 гг. свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Более глубокую оценку платежеспособности предприятия проведем с помощью коэффициентов ликвидности (см. таблицу 7)

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже оптимального значения, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств немедленно за счет наиболее ликвидных активов.

На предприятии коэффициент быстрой ликвидности существенно ниже нормы и изменяется по годам вследствие изменения суммы дебиторской задолженности.

Таблица 7 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель Расчет Оптимальное значение 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2 ≤ Ка.л.≈ 0,5 0,05 0,003 0,07
Коэффициент короткой ликвидности
≥ 1 0,51 0,59 0,57
Коэффициент текущей ликвидности
≥ 2 1,004 1,048 0,986

Коэффициент текущей ликвидности тоже крайне низок. В 2004 году коэффициент возрастает с 1,004 до 1,048, в дальнейшем происходит его сокращение до 0,986 по причине существенного снижения оборотного капитала в ООО ПФ «Кемпинг-Н». Значение коэффициента подтверждает вывод о крайне низкой платежеспособности предприятия на конец 2005 года.

Далее с помощью коэффициентов деловой активности проанализируем, насколько эффективно предприятие использует свои средства (см. таблицу 8).

На предприятии коэффициент оборачиваемости капитала в 2003 г. составлял 1,2, а в последующие анализируемые годы (2004-2005) увеличился до 1,6. Данный коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Увеличение этого показателя – положительный фактор, свидетельствующий об ускорении оборачиваемости капитала и, как следствие, увеличивающий прибыль предприятия.

Увеличение в 1,5 раза коэффициента оборачиваемости мобильных средств свидетельствует об ускорении оборачиваемости мобильных средств, что можно оценить как положительный фактор.

Также увеличивается значение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств, отражающего число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Увеличение оборачиваемости материальных оборотных средств в нашем случае свидетельствует о повышении эффективности их использования.

Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о повышении спроса на нее.

Таблица 8 – Показатели деловой активности ООО ПФ «Кемпинг-Н»

Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Исходные данные, тыс. рублей
1.Среднегодовая сумма активов 6295 8193 10407,5
2.Средние остатки дебиторской задолжен. покупателей 1007 1729,5 1900
3.Средние остатки запасов 2917 3606,5 4318,5
4.Средние остатки кредиторской задолженности поставщикам 3435 5376,5 7935
5.Выручка от реализации 7739 13363 16723
6. Материальные затраты на реализ. продукции 7139,00 12650 16023
7.Средний за период итог баланса 6295 8193 10407,5
8. Средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов. 285 155 162
9. Средняя за период величина готовой продукции 726 925,5 958,5
10. Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов 333 308,5 366,5
11.Средняя величина источников собственных средств предприятия 741 735 517
Показатели деловой активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.5/стр.7) 1,2 1,6 1,6
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.5/(стр. 3+стр. 8)) 2,4 3,6 3,7
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(стр.5/стр. 3) 2,7 3,7 3,9
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (стр. 5/стр. 9) 10,7 14,4 17,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр. 5/стр. 2) 7,7 7,7 8,8
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн. (365/Кд.з) 47,5 47,2 41,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. (стр. 5/стр. 4) 2,3 2,5 2,1
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн. (365/Кк.з.) 162,0 146,9 173,2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр. 5/стр. 11) 10,4 18,2 32,3
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр. 5/стр. 10) 23,2 43,3 45,6

По результатам расчета оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПФ «Кемпинг-Н» можно сделать вывод, что она увеличилась, но неравномерно (рассматривая 2003 и 2004 гг.). Оборачиваемость как дебиторской, так и кредиторской задолженности возросла примерно в 1,1 раза. Так, из расчетов видно, что в 2003 и 2004 гг. покупатели оплачивали счета каждые 47 дней, а в 2005 году этот показатель снизился до 41 дня, что, несомненно, хорошо. Срок оплаты кредиторской задолженности в начале анализируемого периода в среднем по анализируемым периодам равен 161 дню. Т.к. срок оборачиваемости дебиторской задолженности не превышает срок оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно свободных средств в обороте и ему не требуется привлечение дополнительных средств для покрытия кредиторской задолженности.

На предприятии коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос в 1,8 раза (примерно по каждому анализируемому году). Рост этого коэффициента свидетельствует о тенденции к более интенсивному задействованию собственных средств.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о повышении деловой активности предприятия ООО ПФ «Кемпинг-Н», что связано со спецификой деятельности. Рост практически всех показателей деловой активности – положительный фактор, так как увеличивается оборачиваемость, и, следовательно, растет прибыль предприятия.

3.2 НАЛОГОВЫЙ АНАЛИЗ

Налоговый анализ субъекта хозяйственной деятельности проводится с целью оценки налоговой нагрузки на организацию, а также для выявления возможности оптимизации совокупности налогооблагаемых баз предприятия. В рамках налогового анализа проводится расчет абсолютной и относительной налоговой нагрузки на предприятие, а также анализ задолженности предприятия по налогам и сборам.

На первом этапе проведем анализ абсолютной налоговой нагрузки на предприятие, которая отражает количественную сторону воздействия налоговой системы на хозяйствующий субъект. Для этого необходимо:

1) Определить динамику сумм налогов и сборов за исследуемый период времени. Рассчитать цепные и базисные темпы роста платежей по каждому налогу. Выявить те налоги, в динамике которых произошли наиболее значимые изменения. Предварительно определить причины, вызвавшие их (временной анализ налогов и сборов);

2) рассчитать структуру сумм налогов и сборов за каждый год исследуемого периода. Выявить платежи, имеющие наибольший удельный вес в общей совокупности налогов. Дать характеристику изменений, произошедших за период в соотношениях удельных весов налогов. Предварительно определить причины динамики налоговой структуры (пространственный анализ налогов и сборов);