А К Т И В Ы | |||||
Название | Обозначение | Расчет | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Наиболее ликвидные активы | А1 | стр. 250 + стр.260 | 285 | 25 | 735 |
Быстро реализуемые активы | А2 | стр. 240 + стр.270 | 2760 | 5486 | 5199 |
Медленно реализуемые активы | А3 | стр. 210 + стр.220 | 2917 | 4296 | 4341 |
Трудно реализуемые активы | А4 | стр. 190 + стр.230 | 333 | 284 | 449 |
Б А Л А Н С | 6295 | 10091 | 10724 | ||
П А С С И В Ы | |||||
Название | Обозначение | Расчет | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
Наиболее срочные обязательства | П1 | стр.620 | 5488 | 8908 | 9765 |
Краткосрочные обязательства | П2 | стр. 610 + стр.630 + стр. 660 | 453 | 454 | 654 |
Долгосрочные обязательства | П3 | стр. 590 | 0 | 0 | 0 |
Постоянные пассивы | П4 | стр. 490 + стр.640 | 741 | 729 | 305 |
Б А Л А Н С | 6295 | 10091 | 10724 |
Анализируя таблицу 5 можно сказать, что потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ООО ПФ «Кемпинг-Н» довольно низкая и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода (см. таблицу 6).
Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса ООО ПФ «Кемпинг-Н»
Нормативные соотношения групп баланса | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
А1≥П1 | 285≤ 5488 | 25 ≤ 8908 | 735 ≤ 9765 |
А2≥П2 | 2760 ≥ 453 | 5486≥ 454 | 5199≥ 654 |
А3≥П3 | 2917≥0 | 4296≥0 | 4341≥0 |
А4≤П4 | 333 ≤741 | 284 ≤729 | 449 ≥305 |
Следует отметить, что рассчитанные выше нормативные соотношения групп баланса показывают условия абсолютной ликвидности предприятия. Поэтому считать не ликвидным баланс анализируемого предприятия не было бы верным.
Выполнение четвертого неравенства в 2003-2004 гг. свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Более глубокую оценку платежеспособности предприятия проведем с помощью коэффициентов ликвидности (см. таблицу 7)
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже оптимального значения, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств немедленно за счет наиболее ликвидных активов.
На предприятии коэффициент быстрой ликвидности существенно ниже нормы и изменяется по годам вследствие изменения суммы дебиторской задолженности.
Таблица 7 - Показатели ликвидности предприятия
Показатель | Расчет | Оптимальное значение | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 ≤ Ка.л.≈ 0,5 | 0,05 | 0,003 | 0,07 | |
Коэффициент короткой ликвидности | ≥ 1 | 0,51 | 0,59 | 0,57 | |
Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | 1,004 | 1,048 | 0,986 |
Коэффициент текущей ликвидности тоже крайне низок. В 2004 году коэффициент возрастает с 1,004 до 1,048, в дальнейшем происходит его сокращение до 0,986 по причине существенного снижения оборотного капитала в ООО ПФ «Кемпинг-Н». Значение коэффициента подтверждает вывод о крайне низкой платежеспособности предприятия на конец 2005 года.
Далее с помощью коэффициентов деловой активности проанализируем, насколько эффективно предприятие использует свои средства (см. таблицу 8).
На предприятии коэффициент оборачиваемости капитала в 2003 г. составлял 1,2, а в последующие анализируемые годы (2004-2005) увеличился до 1,6. Данный коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Увеличение этого показателя – положительный фактор, свидетельствующий об ускорении оборачиваемости капитала и, как следствие, увеличивающий прибыль предприятия.
Увеличение в 1,5 раза коэффициента оборачиваемости мобильных средств свидетельствует об ускорении оборачиваемости мобильных средств, что можно оценить как положительный фактор.
Также увеличивается значение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств, отражающего число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Увеличение оборачиваемости материальных оборотных средств в нашем случае свидетельствует о повышении эффективности их использования.
Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о повышении спроса на нее.
Таблица 8 – Показатели деловой активности ООО ПФ «Кемпинг-Н»
Показатели | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
Исходные данные, тыс. рублей | |||
1.Среднегодовая сумма активов | 6295 | 8193 | 10407,5 |
2.Средние остатки дебиторской задолжен. покупателей | 1007 | 1729,5 | 1900 |
3.Средние остатки запасов | 2917 | 3606,5 | 4318,5 |
4.Средние остатки кредиторской задолженности поставщикам | 3435 | 5376,5 | 7935 |
5.Выручка от реализации | 7739 | 13363 | 16723 |
6. Материальные затраты на реализ. продукции | 7139,00 | 12650 | 16023 |
7.Средний за период итог баланса | 6295 | 8193 | 10407,5 |
8. Средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов. | 285 | 155 | 162 |
9. Средняя за период величина готовой продукции | 726 | 925,5 | 958,5 |
10. Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов | 333 | 308,5 | 366,5 |
11.Средняя величина источников собственных средств предприятия | 741 | 735 | 517 |
Показатели деловой активности | |||
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.5/стр.7) | 1,2 | 1,6 | 1,6 |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.5/(стр. 3+стр. 8)) | 2,4 | 3,6 | 3,7 |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(стр.5/стр. 3) | 2,7 | 3,7 | 3,9 |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (стр. 5/стр. 9) | 10,7 | 14,4 | 17,4 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр. 5/стр. 2) | 7,7 | 7,7 | 8,8 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн. (365/Кд.з) | 47,5 | 47,2 | 41,5 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. (стр. 5/стр. 4) | 2,3 | 2,5 | 2,1 |
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн. (365/Кк.з.) | 162,0 | 146,9 | 173,2 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр. 5/стр. 11) | 10,4 | 18,2 | 32,3 |
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр. 5/стр. 10) | 23,2 | 43,3 | 45,6 |
По результатам расчета оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПФ «Кемпинг-Н» можно сделать вывод, что она увеличилась, но неравномерно (рассматривая 2003 и 2004 гг.). Оборачиваемость как дебиторской, так и кредиторской задолженности возросла примерно в 1,1 раза. Так, из расчетов видно, что в 2003 и 2004 гг. покупатели оплачивали счета каждые 47 дней, а в 2005 году этот показатель снизился до 41 дня, что, несомненно, хорошо. Срок оплаты кредиторской задолженности в начале анализируемого периода в среднем по анализируемым периодам равен 161 дню. Т.к. срок оборачиваемости дебиторской задолженности не превышает срок оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно свободных средств в обороте и ему не требуется привлечение дополнительных средств для покрытия кредиторской задолженности.
На предприятии коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос в 1,8 раза (примерно по каждому анализируемому году). Рост этого коэффициента свидетельствует о тенденции к более интенсивному задействованию собственных средств.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о повышении деловой активности предприятия ООО ПФ «Кемпинг-Н», что связано со спецификой деятельности. Рост практически всех показателей деловой активности – положительный фактор, так как увеличивается оборачиваемость, и, следовательно, растет прибыль предприятия.
3.2 НАЛОГОВЫЙ АНАЛИЗ
Налоговый анализ субъекта хозяйственной деятельности проводится с целью оценки налоговой нагрузки на организацию, а также для выявления возможности оптимизации совокупности налогооблагаемых баз предприятия. В рамках налогового анализа проводится расчет абсолютной и относительной налоговой нагрузки на предприятие, а также анализ задолженности предприятия по налогам и сборам.
На первом этапе проведем анализ абсолютной налоговой нагрузки на предприятие, которая отражает количественную сторону воздействия налоговой системы на хозяйствующий субъект. Для этого необходимо:
1) Определить динамику сумм налогов и сборов за исследуемый период времени. Рассчитать цепные и базисные темпы роста платежей по каждому налогу. Выявить те налоги, в динамике которых произошли наиболее значимые изменения. Предварительно определить причины, вызвавшие их (временной анализ налогов и сборов);
2) рассчитать структуру сумм налогов и сборов за каждый год исследуемого периода. Выявить платежи, имеющие наибольший удельный вес в общей совокупности налогов. Дать характеристику изменений, произошедших за период в соотношениях удельных весов налогов. Предварительно определить причины динамики налоговой структуры (пространственный анализ налогов и сборов);