Смекни!
smekni.com

Финансовый анализ предприятия на примере ОАО ПК Балтика (стр. 7 из 8)

Главным индикатором пивоварения в стране эксперты называют уровень потребления на душу населения. В прошлом году Россия вышла на 30-е место в мире по потреблению пива с объемом 62 литра в год на человека и в ближайшее время объем не будет увеличиваться большими темпами. Значит, увеличение объемов продаж компании Балтики возможно за счет уменьшения доли других пивоваров. Для этого предлагаем провести ряд мероприятий.

3.2 Экономическое обоснование проекта улучшения финансового

состояния ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»

Основные мероприятия по улучшению финансового положения исследуемого предприятия, главным образом, маркетинговые, поскольку именно они позволят сохранить сложившуюся положительную динамику финансовых показателей за счёт увеличения объёма продаж, сокращения издержек.

Рассмотрим более подробно предлагаемые мероприятия.

1) Укрепление позиций в новых сегментах рынка

Акцизная политика государства на сегодняшний день способствует развитию премиальных сортов пива; в то же время экономические условия для выпуска дешевых марок ухудшаются, и их производство становится менее выгодным. Поэтому для увеличения объема продаж нужно проводить рестайлинг и активную маркетинговую поддержку премиальной составляющей зонтика «Балтики», а также заняться развитием лицензионных марок. Компании стоит выпустить абсолютно новую дифференцированную марку в лицензионном и премиальном сегменте.

2) Проведение новой инновационной маркетинговой политики, использование ярких образов и выгодных предложений. Проведение маркетинговой политики, задача которой является разграничение потребительских аудиторий, для каждой из которых создавать самостоятельные бренды. Цель маркетинговой стратегии – полностью удовлетворять требования всех категорий потребителей, которые хотят получить не только качественное пиво, но и тот продукт, который соответствует их имиджу и подчеркивает индивидуальность.

3) Проведение рестайлинга, т.е. изменение дизайна продуктовой линейки и поддерживающая рекламная кампания. Это позволит увеличить объемы продаж. Благодаря инновациям в дизайне и упаковке товары станут более интересны потребителям. Для некоторых марок пива можно провести самостоятельно позиционирование, особенно для новых товаров.

4) Активное развитие сегмента «национальный премиум» - относительно дорогое качественное пиво российских производителей. Этот сегмент, как и премиальный и лицензионный, отличается высокой рентабельностью, к тому же, работая в нем, есть возможность решить стратегические задачи - за счет продвижения нового премиум-пива укрепить позиции своих базовых марок. Выпустив новый сорт для молодежной аудитории, компания получает возможность использовать новые каналы для продвижения своей базовой марки, расширять число потенциальных потребителей, что в конечном итоге позволит увеличить продажи.

5) Сокращение издержек

Внедрение нового метода сокращения издержек – проекта «Бережливое производство», разработанного японскими производителями. Эта система – тандем инструментов повышения эффективности и производственной культуры, которая поддерживает постоянное совершенствование. Система решает следующие задачи. Во-первых, необходимо существенно снизить операционные издержки, сохранив стабильно высокое качество продукции. Во-вторых, создать гибкое производство – получить возможность выпускать как можно больше видов продукции у себя, а не везти её с других заводов компании. И, в-третьих, сформировать производственную культуру, нацеленную на инновационность, постоянное совершенствование и эффективное сотрудничество, поскольку экономия возможна при активном участии в процессе каждого сотрудника. «Бережливое производство» позволяет находить внутренние резервы для сокращения издержек, не теряя высокого качества продукции.

6) Увеличение покрытия территории

Надо удерживать и развивать присутствие компании с помощью эксклюзивных торговых представителей в не менее 90 % торговых точек в населенных пунктах с количеством жителей от 5000 человек, а с остальными торговыми точками в плане продвижения торговых марок должны работать дистрибьюторы компании с помощью собственных торговых представителей.

Заключение

Переход к рыночной экономике требует от организации хозяйствующего субъекта повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.

Финансовое состояние ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» оценивается как очень хорошее. Данную ситуацию характеризует такой показатель как неоправданно высокая доля собственного капитала (80 %).

Кроме того, в ходе проведённого исследования было выяснено, что:

- на 31 декабря 2009 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение, равное 0,46;

- полностью соответствует оптимальному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

- положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли;

положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

- идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» составляет 83 %);

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

- за последний год получена прибыль от продаж (31622767 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+8142447 тыс. руб.);

- чистая прибыль за период с 01.01.2009г. по 31.12.2009г. составила 23758233 тыс. руб. (+3956552 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Так как руководство исследуемой компании занимается стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применят их в деятельности (данная информация является открытой и размещается на официальном сайте компании), ОАО «Пивоваренная компания «Балтика», скорее всего, не только сохранит, но и улучшит в перспективе свои финансовые результаты.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 624 с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 631 с.

3. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – Киев: Эльга: Ника-центр, 2004. – 711с.

4. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бух. учет. –Феникс, 2006. – 472 с.

5. Буряковский В.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 352 с.

6. Бухгалтерский учет. 5-е изд. / Н.А. Каморджанова, И.В. Картошова. – Спб.: Питер, 2008. – 264 с.

7. Керимов В.Э. Управленческий учет: Учебник. – М.: Издательско- книготорговый центр «Маркетинг», 2009. – 201с.

8. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 319 с.

9. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 287 с.

10. Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2006. – 421 с.

11. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 271 с.

12. Финансы предприятия: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.П. Поляк; - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 637 с.

13. Финансы: Учебник / Под ред. Проф. С. И. Лушина, проф. В.А. Слепова – М.: Изд-во Рос. экон. Академии, 2009. – 137 с.

14. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Альфа Пресс», 2006. – 379 с.

15. http://loans.cbonds.info/rus (дата обращения 01.12.2010)

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» (тыс. руб.)

Название показателя Анализируемый период
I. Внеоборотные активы 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009
Нематериальные активы 110 15 022 11 045 23 305
Основные средства 120 31 283 161 35 733 018 35 347 297
Незавершенное строительство 130 6 841 474 5 056 146 2 440 234
Доходные вложения в материальные ценности 135 - - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 202 671 2 412 755 2 459 573
Отложенные налоговые активы 145 - 31 707 41 626
Прочие внеоборотные активы 150 - - -
Итого по разделу I 190 38 342 328 43 244 671 40 312 035
II. Оборотные активы
Запасы 210 8 108 630 7 835 608 4 420 486
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 5 882 881 5 793 544 2 891 114
животные на выращивании и откорме 212 - - -
затраты в незавершенном производстве 213 871 559 855 981 525 162
готовая продукция и товары для перепродажи 214 1 188 403 979 249 780 573
товары отгруженные 215 - - -
расходы будущих периодов 216 165 787 206 834 223 637
прочие запасы и затраты 217 - - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 239 285 173 380 123 442
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - -
покупатели и заказчики 231 - - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5 433 705 8 381 503 8 782 896
покупатели и заказчики 241 3 852 529 5 691 393 7 894 758
Краткосрочные финансовые вложения 250 4 376 666 201 537 10 609 943
Денежные средства 260 665 398 1 512 865 220 342
Прочие оборотные активы 270 - - -
Итого по разделу II 290 18 823 684 18 104 893 24 157 109
БАЛАНС 300 57 166 012 61 349 564 64 469 144
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 410 164 116 164 041 164 041
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - -
Добавочный капитал 420 16 702 277 16 702 277 16 702 277
Резервный капитал 430 30 738 30 738 30 738
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 - 30 738 30 738
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 18 362 110 24 805 371 34 624 964
Итого по разделу III 490 35 259 241 41 702 427 51 522 020
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 510 580 034 176 304 -
Отложенные налоговые обязательства 515 1 808 739 2 043 248 1 859 705
Прочие долгосрочные обязательства 520 - - 0
Итого по разделу IV 590 2 388 773 2 219 552 1 859 705
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 610 11 171 188 7 562 837 181 572
Кредиторская задолженность 620 4483817 5029392 9587058
поставщики и подрядчики 621 4 234 221 4 784 711 4 313 070
задолженность перед персоналом организации 622 - - 165 731
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 - - 25 278
задолженность по налогам и сборам 624 219 965 223 205 4 708 821
прочие кредиторы 625 29 631 21 476 374 158
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 214 079 134 503 114 655
Доходы будущих периодов 640 10 519 9 182 7 923
Резервы предстоящих расходов 650 824 926 991 589 1 069 234
Прочие краткосрочные обязательства 660 2813469 3700082 126970
Итого по разделу V 690 19 517 998 17 427 585 11 087 419
БАЛАНС 700 57 166 012 61 349 564 64 469 144

ПРИЛОЖЕНИЕ Б