В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции через рост цен на импортное сырье, через потоки спекулятивных капиталов и т. д.
В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате инфляционных ожиданий. Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности.
В каждой стране течение инфляции имеет свой характер. Так, сразу после Второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цена – заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. [29]
Практически во всех странах имеются свои причины для возникновения инфляции. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий страны. Например, инфляционные процессы в нашей стране вызываются не только экономическим спадом и бюджетным дефицитом. На протяжении десятилетий закладывались диспропорции между различными отраслями промышленности. Сюда же можно отнести и чрезвычайную милитаризацию экономики. В результате этого экономика России подверглась воздействию гиперинфляции. [29]
2.2. Инфляция в России
Современной инфляции действительно присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период, то есть имела периодический характер, то сейчас — хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса. [29]
С апреля 1991 г. инфляция стала набирать темпы, а с 2 января 1992 г., когда почти полностью был отменен контроль над ценами, она приобрела вид галопирующей инфляции, а на отдельные товары — гиперинфляции. Правда, в стране проводится индексация доходов населения, но очень туго и с большими опозданиями. Вместе с тем инфляция спроса тесно переплелась с инфляцией издержек, что носит опасный характер и угрожает тяжелыми социально-экономическими последствиями. [1: с.74]
Некоторое время денежная масса в нашей стране искусственно ограничивалась. Лишние деньги изымались из обращения в основном с помощью импорта и алкоголя. Потом ситуация резко изменилась. В результате падения добычи нефти резко сократились валютные поступления и, соответственно, импорт, уменьшились доходы госбюджета от продажи алкогольных напитков (кампания борьбы за всеобщую трезвость). Одновременно были развернуты широкие социальные программы, не подкрепленные реальными материальными ресурсами. В связи с созданием коммерческих структур (прежде всего банков) стало невозможным местное разграничение денежного оборота на наличный и безналичный. В результате наложения всех этих факторов вкупе с сохранившимся директивным управлением денежной массой мы на рубеже 1989-1990 г.г. вплотную подошли к гиперинфляции. [29]
Правительство не смогло сдержать опасные инфляционные явления. Они стали нарастать как снежный ком, питаемые спадом производства, все возрастающей бюджетной эмиссией, безудержной кредитной экспансией коммерческих банков (например, кредитная инфляция), развалом единой денежной и банковской системы страны. В итоге мы получили то, что и должны были получить – гиперинфляцию на фоне резкого спада производства. Превращение в прах сбережений населения, оборотных средств предприятий, обесценивание банковских капиталов и активов на фоне отрицательных процентных ставок, продолжающееся падение валютного курса рубля, отсутствие инвестиций и инвестиционной политики у предприятий, банков, да и у государства, бесперспективность рынка ценных бумаг вследствие неизбежной потери части вложенной в акции и облигации стоимости, вытеснение из платежного оборота рубля долларом, угроза перехода от товарно-денежных отношений к натуральному обмену – вот те прелести, которые несет гиперинфляция. [29]
Следующие данные показывают развитие инфляционных процессов в России и результаты борьбы с ней в 90е годы (см. табл. 1).
Таблица 1
Основные показатели инфляции в России (1991 – 1996 гг.)
| 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | |
| ВВП, млрд. руб. | 1398,5 | 19006 | 171510 | 610993 | 1658933 | 2195512 |
| Денежная масса, трлн. руб. | 1 | 7,2 | 33,2 | 97,8 | 220,8 | 278,8 |
| Доля денежной массы в ВВП, % | 70 | 37,9 | 19,4 | 16 | 13,3 | 15,3 |
| Денежная эмиссия, млрд. руб. | 173,5 | 1513 | 10904,8 | 23169,9 | 45575,9 | 29600 |
| Среднемесячные темпы инфляции, % | 7 | 26 | 21 | 13,7 | 9 | 1,95 |
Источник: Российский статистический ежегодник, 1995г.; Бюллетень банковской статистики; Россия в цифрах, 1995.; Социально-экономическое положение России в 1996г. – Госкомстат РФ.
Из таблицы видно, что либерализация цен в 1992г. вызвала их бурный рост, а с конца 1994г. исключительным макроэкономическим приоритетом становится борьба с инфляцией. Соответственно начали блокироваться источники внутреннего денежного предложения, но наиболее динамичным фактором увеличения предложения денег оказалась эмиссия рублевых депозитов в качестве эквивалента возрастающих активов в иностранной валюте. В отчете за 1995/1996 финансовый год Международный валютный фонд отмечал, что в России более медленное, чем предполагалось, сокращение инфляции явилось отчасти результатом более быстрого, по сравнению с ожидавшимся, роста денежной базы благодаря воздействию существенного притока иностранной валюты. В 1996г. в связи с возросшим спросом населения на наличную валюту и сокращением золотовалютных резервов развитие этого процесса приостановилось. [1: с.75]
Однако финансовый кризис 1998г. привел к новому витку инфляции, которая была вызвана девальвацией рубля почти в четыре раза. Это привело к соответствующему подорожанию импортных товаров, в том числе и продовольственных.
Денежно-кредитная политика Правительства и Банка России направлена на сдерживание инфляционных процессов в стране. Так, по итогам 2001г. прирост потребительских цен оценивался на уровне порядка 18%. В то же время среди основных компонентов индекса потребительских цен сохранялись опережающие темпы роста цен на платные услуги населению – на 33,1%. [1: с.76]
С 1999 по 2001 год отрыв курса рубля от темпов инфляции сократился почти вдвое и затем он рос даже медленнее темпов инфляции. Однако в первой половине 2003 года ситуация изменилась. Доллар снова подешевел относительно рубля на 7%. В 2004 году Центральный банк России прогнозировал рост курса рубля на 3-5 % при инфляции 8-10%. Другими словами, правительство намечало новый этап отставания курса рубля от инфляции примерно на 15%. [10: с.68]
2.2.1. Причины инфляции в России
На одном из заседании правительства РФ летом 2000 года президент РФ Путин был обеспокоен увеличением инфляции в июне 2000 г. до 2,5%. При этом было отмечено, что основная причина возрастания инфляции заключается в наращивании быстрыми темпами денежной базы, которую в свою очередь не успевает «перерабатывать» экономика России.
Так как вопрос инфляции является очень важным и сложным в любой рыночной экономике, то порой бывает довольно непросто разобраться в подлинных причинах, вызвавших увеличение инфляции в том или ином периоде. В настоящем пункте мы постараемся определить основные факторы, обусловившие данный скачок инфляции и разобраться, действительно ли в этом «виноват» председатель ЦБ РФ B.C. Геращенко, как было заявлено в ходе упомянутого заседания правительства. [13]
Следует особо отметить, что порой сложно разобраться в подлинных причинах, вызвавших усиление инфляции, но мы все же попытаемся это сделать.
По нашему мнению, основная причина инфляционного скачка в июне 2000 года заключается все же не в резком увеличении денежной массы, а в увеличении себестоимости продукции. Себестоимость продукции возросла вследствие повышения тарифов на электроэнергию и газ. Кроме того, у большинства предприятий отмечалась значительная просроченная кредиторская задолженность перед РАО ЕЭС и РАО Газпром, которую под сильным давлением данных монополий, предприятия начали погашать. Подтверждением этого могут служить предварительные полугодовые отчеты обеих компаний, свидетельствующие о росте их валовой выручки. По данным Госкомстата, в основных отраслях российской экономики наблюдается рост производства — следовательно, увеличение денежной базы пока сказывается положительно на экономике России. Почему? Между денежной эмиссией и ростом инфляции всегда существует временной лаг, и, по мнению многих экономистов, он составляет не менее 4-8 месяцев. Так как значительное увеличение денежной массы происходило в последние несколько месяцев 1999 года, то вероятнее всего данный фактор еще не мог повлиять на увеличение общего спроса. Возросшая в 1999 г. денежная масса сказалась на экономике РФ только положительным образом, о чем свидетельствуют данные Госкомстата по основным экономическим параметрам за 1999 год и за шесть месяцев 2000 г., в которых отмечен рост ВВП производства, инвестиций и других важных макроэкономических параметров. [13]