Причины и характерные черты современной инфляции (стр. 7 из 13)
· увеличение государственных инвестиций;
· выплаты процентов по внешним и внутренним займам и другие;
· военные расходы.
Абсолютное большинство перечисленных факторов инфляции - те, влияние которых на эмиссию или рост денежного предложения зависит от силы воздействия социальных групп, желающих извлечь для себя дополнительные доходы. Объединяясь по корпоративным интересам, они заставляют государство увеличивать печатанье денег. Примером таких корпоративных групп могут быть профсоюзы рабочих или служащие, работающие на государственных предприятиях и в учреждениях, парламентское лобби руководителей промышленных предприятий, военное руководство и др. Все их действия, в той или иной степени, заставляют правительство идти на увеличение расходной части государственного бюджета, то есть увеличивать его дефицит. [32]
До последнего времени дефицит государственного бюджета в СССР, России обусловливался тем, что правительство в рамках единой государственной монополии в производстве выступало единственным инвестором и руководителем производства. В его руках сосредотачивался контроль не только за инвестированием, но и за динамикой доходов населения, определение размеров военных расходов. Таким образом, монопольно централизовав и сосредоточив политическую и экономическую власть, государственные представительные и исполнительные органы, во-первых, путем административного контроля над ценами, а во-вторых, за счет жесткой политики доходов, подавляли открытое нарастание инфляционного потенциала. В первые "перестроечные" и последовавшие за ними годы изменялось соотношение в распределении экономических функций между государственным и негосударственным сектором. Прежде всего был потерян контроль над доходами и, в частности, над зарплатой работающих на негосударственных предприятиях и организациях. Во-вторых, децентрализация и демонополизация экономической власти центра послужили причиной снижения поступлений в доходную часть государственного бюджета. В-третьих, правительство, не желая снижать уровень промышленного производства, стало часто прибегать к внутренним займам у ЦБ и т.д. [32]
В таких условиях, когда почти отсутствовала практика покрытия дефицита государственного бюджета продажей государственных обязательств, только с помощью денежной эмиссии можно было покрыть возраставшую расходную часть бюджета. Несмотря на то, что в самом кризисном 1992 году удалось удержать размеры дефицита бюджета в приемлемых для экономики размерах (около 5% к ВВП), проблема его дефицитности не была снята, а только переложена на другие "плечи". По моему мнению, такого "успеха" удалось достичь, решив проблему за счет кредитной эмиссии ЦБ России и возложив на него вину за высокую инфляцию, а, во-вторых, перенеся часть расходов в местные бюджеты, тем самым спрятав в них значительную часть федеральных расходов.
Среди многих других внешних причин, воздействующих на внешнее предложение, следует выделить рост доходов населения и, в частности, заработной платы. Когда государство сворачивает свою инвестиционную деятельность, военные расходы и так далее, этот фактор становится одним из важнейших, который влияет на рост цен. [32]
В прошедшем десятилетии с 1980 по 1990гг., наблюдалась устойчивая тенденция, направленная на превышение темпов оплаты труда над ростом цен. Так, за 1981-85гг. средняя заработная плата рабочих и служащих в народном хозяйстве РСФСР поднялась до 113,3%, а индекс розничных цен составил 110,7%, за 1986-90гг. зарплата выросла до 140%, а цены – до 115,4%.
Доля зарплаты в общей массе доходов населения составила, и по-прежнему остается наиболее значительной – около трех четвертей, Поэтому динамика ее роста в той же степени, что и раньше, влияет на ценоповышательный процесс.
Среди других причин, вызывающих рост цен, следует также выделить влияние адаптивных инфляционных ожиданий. [32]
Инфляция в России в 2003г. официально определена в 12%. На фоне прошлых лет – 2002г. (15,1%), 2001г. (18,6%), 2000г. (20,2%) и 1999г. (36%) – это крупный положительный сдвиг в экономике современной России. Ожидаемый ее уровень в 2004г. – 10% - расценивается как новый рубеж положительных преобразований в нашей стране. (Но оправдается ли он?) Укажем, что текущий мировой инфляционный фон составляет 6,2%, в развитых странах – 1,7%. [9: с.116]
По сравнению с прошлым годом темпы роста потребительских цен снизились, однако все еще остаются достаточно высокими. Учитывая текущий уровень и характер инфляционных процессов, ориентир инфляции, заложенный в "Основных направлениях денежно-кредитной политики" и бюджете на 2003 год (12%), может быть несколько превышен. По расчетам авторов, совокупный прирост цен по итогам года составит 12-12,5%. [11: с.39]
Таким образом, мы можем придти к некоторым выводам:
1. важнейшей особенностью российской инфляции является то, что генетически она связана с сформировавшимися в экономике воздействием на нее нескольких причин, имеющих различную природу;
2. согласно тому, какие из этих групп превалируют, различают формы инфляционных механизмов: -структурными диспропорциональностями собственности, -структур общественного производства и т.д.[32]
2.3. Инфляция и денежно-валютная политика
Необходимо отметить один из способов обогащения отечественной номенклатуры, такой, как прямое присвоение средств государственного бюджета, перманентная конфискация сбережений населения на основе или отрицательных реальных процентных ставок по вкладам, или ложного банкротства финансовых компаний, неполная индексация заработной платы. Подобных "законных" способов нынешняя институциональная система имеет много. В частности, государственные займы, например, ГКО как способ обогащения номенклатуры, приведший страну к дефолту, рассматривать не будем. Ограничимся анализом лишь некоторых финансовых мероприятий государства. [10: с.64]
Из крупнейших источников инфляции следует отметить монопольные цены и эмиссионную деятельность Центрального банка РФ. Покажем, каким образом можно получить приближенные оценки их влияния на уровень инфляции. Приведем простой пример инфляции в результате денежной эмиссии. Пусть экономика развивается с годовым темпом прироста α и в начале года в ней имеется М рублей, способных обслужить рынок товаров и услуг. К концу года емкость рынка увеличивается в (1+α) раз.
Предположим, что осуществлена эмиссия в размере αМ рублей, причем эмитент не получает никакого дохода. Эти деньги просто обслуживают дополнительный объем актов купли-продажи. Инфляция отсутствует, цены не меняются. Если же эмитент вознамерится превратить αМ рублей в свой собственный доход, то количество денег в системе возрастет в (1 + α) раз, а емкость рынка останется неизменной, поскольку эмитент изъял из него товаров на сумму αМ. Если он действует именно так, возникает инфляция с темпом α.
Рассмотрим теперь случай, когда эмитент выпускает в обращение βМ рублей, β=α+γ, 0<γ<1,то есть сумму, большую, чем прирост емкости рынка при неизменных ценах. Эмиссионный доход в этом случае отсутствует. Тогда объем денежной массы возрастет в (1 + β) раз, а его емкость — лишь в (1 + α) раз. Возникает инфляция. Обозначив ее темп через iγ, получим:
| 1+β |
| (1) |
| 1 + а |
l + iγ =
В этом случае инфляция появляется даже без эмиссионного дохода. Причем она, естественно, тем выше, чем больше темп прироста денежной массы сверх экономического роста. А вот темп экономического роста влияет на нее по-другому. Его повышение само по себе снижает темп инфляции.
Пусть теперь эмитент решит осуществить эмиссию с темпом β, превратив средства βМ в свой доход. Тогда объем денежной массы ежегодно будет возрастать в (1+β) раз, а емкость рынка увеличиваться в α раз за счет экономического роста и уменьшаться в β раз из-за действий эмитента, превращающего эмиссию в способ собственного обогащения. Получаем, что инфляция 1+ iβ составит: 1+β
1+ iβ = (2)1+α - β
Очевидно, что в данном случае темп инфляции будет больше, так как правый член в формуле (1) меньше, чем в формуле (2).
Особенность российской ситуации заключается в том, что Центральный банк РФ может создавать валютные резервы за счет эмиссии. Следовательно, этой естественной монополии и якобы некоммерческой организации разрешено получать доходы, не создаваемые ее собственными усилиями. Согласно прогнозам Центробанка РФ, в 2004 г. темп инфляции оценивается в 8-10%, а прирост денежной массы — в 18-25%. Примем, что темп экономического роста составит 8%, а деятельность российских монополий не приведет к повышению темпов инфляции. Выполним расчеты на основе формулы (2). Если вся эмиссия будет направлена эмитентом на получение дохода, то результаты окажутся следующими: при уровне эмиссии в 18% темп инфляции составит 30%, а при 25% достигнет 50%.
