Диагностика финансового состояния организации (стр. 2 из 9)
Основные показатели эффективности использования основного капитала [23]:
1) фондоотдача, то есть выпуск продукции на 1 рубль основных средств:
(1.5)где N – выпуск продукции в денежном выражении; Fг – среднегодовая стоимость основных средств.
При расчёте фондоотдачи целесообразно, чтобы в стоимость основных средств включались собственные и арендованные основные средства и не учитывались основные средства, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям.
Т.о. выпуск продукции на 1 рубль основных средств на начало и конец года составил соответственно 1,094 и 1,068.
Факторный анализ изменения фондоотдачи основных фондов рекомендуется выполнить в следующей последовательности:
– за счет изменения товарооборота:
(1.6)где N1, N0 – выпуск продукции, соответственно в отчетном и базисном периодах; Fг0 – среднегодовая стоимость основных средств в базисном периоде;
– за счет изменения среднегодовой стоимости основных фондов:
(1.7)Fг1 – среднегодовая стоимость основных средств в отчетном периоде;
– за счет совокупного влияния факторов:
(1.8) 
Факторный анализ показал, что за счет изменения товарооборота фондоотдача снижается на 0,016, за счет изменения среднегодовой стоимости основных фондов фондоотдача снижается на 0,009. За счет совокупного отрицательного влияния факторов фондоотдача снижается на 0,025.
2) фондоемкость, характеризующая необходимую сумму основных средств для получения 1 рубля готовой продукции:
(1.9)Изменение фондоёмкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на один рубль готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах.
Т.о. сумма основных средств для получения 1 рубля готовой продукции на начало и конец года составила 0,914 и 0,936 соответственно.
Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяется по формуле
Эотн(ОПФ) = (Фе1 – Фе0) ∙ N1, (1.10)
где Фе1, Фе0 – соответственно отчётная и базисная фондоёмкость.
тыс. рубНаблюдается перерасход основных фондов на сумму 13278,32 тыс. руб.
Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объёмов выпуска позволяет определить предельный показатель фондоёмкости, то есть прирост основных средств на один процент прироста продукции.
На 1% прироста продукции прирост основных средств составляет 1,024
Если предельный показатель фондоёмкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности;
На данном предприятии предельный показатель фондоемкости больше 1, следовательно имеет место снижение эффективности использования основных средств и уменьшение коэффициента использования производственной мощности.
3) фондорентабельность, измеряемая величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств:
(1.11)где Пг – годовая прибыль.
Фондорентабельность рассчитана в таблице 1.14 приложения 1
На 1 рубль основных средств на начало и конец года приходится соответственно 0,15 и 0,25 рубля прибыли.
Оценка состояния и эффективности использования оборотного капитала предприятия осуществляется с помощью следующих показателей [17–21]:
1) уровень чистого оборотного капитала показывает, какую часть в имуществе предприятия занимает чистый оборотный капитал, представляющий собой разность текущих активов и краткосрочных обязательств:
(1.12)где КЗИ – краткосрочные обязательства (строка 690 баланса); А(К) – общая величина активов (капитала) предприятия (валюта баланса).
Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия;
2) коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (число оборотов) определяется по формуле
(1.13)где Вр – объем реализации продукции в стоимостном выражении; ОК – оборотный капитал (средства).
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства;
3) длительность периода обращения оборотного капитала
(1.14)где П – длительность периода, за который определяется степень использования оборотного капитала, в днях.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотного капитала;
4) коэффициент загрузки оборотных средств, который является величиной, обратно пропорциональной величине коэффициенту оборачиваемости:
(1.15)Чем меньше коэффициент загрузки (закрепления оборотных средств на один рубль реализованной продукции), тем лучше используются оборотные средства.
Данные показатели рассчитаны в таблице 1.5 приложения 1.
Из расчетов следует:
- доля чистого оборотного капитала составляет 0,105 имущества предприятия на начало года и на конец 0,125. Данный показатель очень мал и свидетельствует о недостатке чистого оборотного капитала, неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства и об отсутствии резервов для расширения деятельности.
- уровень коэффициенты небольшой и имеет тенденцию к снижению (-0,067), т.е. уменьшается число оборотов за период.
- увеличение длительности одного оборота (на 24,966) свидетельствует о замедлении обращения оборотного капитала и об ухудшении его использования.
- коэффициент загрузки высокий и имеет тенденцию к возрастанию, следовательно, оборотные средства используются неэффективно.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в показателях их высвобождения.
Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено планом. Экономия (перерасход) определяется как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотного капитала и его величиной за предшествующий период, приведенной к объемам производства отчетного периода [14]:
Δ ОК = ОК1 – ОК0 × k (1.16)
где ОК1, ОК0 – величина оборотного капитала на конец и на начало отчетного периода соответственно; k – коэффициент роста объема продукции.
тыс. руб.Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах фирмы, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой фирма обеспечила выполнение производственной программы в следующем году. Экономия (перерасход) определяется по соотношению оборачиваемости оборотного капитала в различные периоды [14]:
∆ ОК = (Доотч – Добаз) × Вфактотч, (1.17)
где Доотч, Добаз – длительность периода обращения оборотного капитала в планируемом (отчетном) и базисном периодах соответственно; Вфактотч – среднедневная фактическая выручка от реализации продукции в отчетном периоде.
тыс. руб.Происходит перерасход оборотных средств на 41857 тыс. руб.
Эффективность использования ресурсов предприятия во многом определяется продолжительностью производственно-коммерческого цикла, то есть насколько быстро капитал, инвестированный в активы, превращается в реальные деньги.
Производственный цикл – время от момента поступления запасов сырья и материалов на склад предприятия до момента формирования склада готовой продукции. Данный показатель рассчитывается по формуле