Кредитование импортеров может осуществляться с использованием следующих видов аккредитивов:
· Аккредитивы с финансированием иностранным банком без предоставления банком заемщику отсрочки для формирования покрытия по аккредитиву, т.е. с немедленной оплатой исполняющим банком бенефициару (поставщику) стоимости его отгрузочных документов с последующим предоставлением исполняющим банком оговоренной отсрочки платежа банку на сумму оплаченных документов бенефициара, при этом предоставление банком импортеру (заемщику) отсрочки для формирования покрытия по аккредитиву не предусматривается.
· Аккредитивы с отсрочкой платежа в счет коммерческого кредита бенефициара заемщику без предоставления банком заемщику отсрочки для формирования покрытия по аккредитиву, т.е. когда поставки товаров из-за рубежа не сопровождаются их немедленной оплатой благодаря отсрочке, предоставленной импортеру (заемщику) иностранным поставщиком (бенефициаром), при этом банк не предоставляет заемщику отсрочку для формирования покрытия по аккредитиву.
· Аккредитивы с платежом по предъявлении, т.е. когда исполняющий банк осуществляет платеж бенефициару немедленно по предоставлении документов, полностью соответствующих условиям аккредитива, без предоставления банку или заемщику отсрочки платежа.
Открытие аккредитива осуществляется при условии наличия на счете покрытия по аккредитиву средств в сумме открываемого аккредитива.
По кредитным средствам, направленным на формирование покрытия по аккредитиву, на период резервирования этого покрытия в банке устанавливается специальная процентная ставка, которая значительно ниже базовой процентной ставки по традиционным кредитам.
Банковские гарантии.
Банковская гарантия является одной из форм обеспечения предприятием выполнения своих обязательств перед контрагентом. Банком могут предоставляться основные виды банковских гарантий, принятые в российской и международной практике, в том числе:
· гарантия исполнения обязательств по договору (контракту);
· гарантия надлежащего исполнения контракта;
· гарантия выполнения гарантийных обязательств;
· гарантия возврата авансового платежа;
· тендерная гарантия;
· гарантии в пользу налоговых органов;
· гарантия исполнения обязательств по кредитному договору;
· гарантия встречного обеспечения;
· гарантия в пользу таможенного органа;
· контргарантия.
Обязательным условием выдачи банковской гарантии является предоставление принципалом обеспечения исполнения обязательств перед банком. В качестве обеспечения по гарантии принимаются те же виды обеспечения, что и по коммерческим кредитам.
Процедура выдачи банковской гарантии аналогична предоставлению кредита. Срок действия гарантии устанавливается в зависимости от сроков исполнения обязательств по договору, на котором она основана.
Базовые кредитные инструменты:
Стандартный кредит.
Предоставляется разовым зачислением денежных средств на счет заемщика. Погашение осуществляется единовременно либо согласно графику погашения. Наиболее удобен для осуществления разовой сделки за счет кредитных средств банка.
Невозобновляемая кредитная линия.
Предусматривает возможность использования кредитных ресурсов частями в течение длительного периода времени, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования.
· этот вид кредита удобен клиентам для осуществления различных платежей, связанных с одним контрактом или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов), а также клиентам, осуществляющим регулярные финансово-хозяйственные операции.
· пакет документов на рассмотрение вопроса о выдаче кредита предоставляется в банк один раз. В течение срока действия договора заемщик может неоднократно получать кредиты в рамках кредитной линии, предъявляя в банк при этом только платежные документы;
· процедура выдачи кредита в рамках невозобновляемой кредитной линии ни по срокам, ни по объему оформления документов не отличается от оформления стандартного кредита;
· возможно предоставление кредитных ресурсов в денежном и вексельном выражении;
· возможно увеличение лимита кредитования посредством поэтапного оформления обеспечения.
Возобновляемая кредитная линия.
Устанавливает лимит задолженности, в пределах которого может многократно производиться предоставление кредитных средств, при этом погашенная часть кредита увеличивает свободный лимит кредитования.
· данный кредитный инструмент удобен для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, направленных на покрытие общего разрыва в платежном обороте;
· пакет документов на рассмотрение вопроса о выдаче кредита предоставляется в банк один раз. В течение срока действия договора заемщик может неоднократно получать кредиты в рамках кредитной линии, предъявляя в банк при этом только платежные документы;
· установление лимита остатка задолженности и отсутствие ограничений объема кредитования позволяет заемщику воспользоваться кредитом в объеме, многократно превышающем установленный лимит задолженности. При этом заемщик предоставляет обеспечение только на сумму установленного лимита задолженности и начисленных на него процентов;
· данный режим кредитования позволяет экономить на уплате процентов банку, поскольку клиент может погашать задолженность, если нет необходимости в использовании полного лимита кредитования, и выбирать вновь кредитные ресурсы, не оформляя новый кредит;
· возможно предоставление кредитных ресурсов в денежном и вексельном выражении;
· возможно увеличение лимита кредитования посредством поэтапного оформления обеспечения.
Рамочная кредитная линия.
Предоставление денежных средств осуществляется в пределах установленного лимита кредитования (лимита задолженности) путем оформления отдельных кредитных договоров (стандартных кредитов и договоров об открытии кредитной линии). Рамочные кредитные линии имеют возобновляемый режим - частичное погашение задолженности увеличивает свободный лимит кредитования.
· данный режим кредитования целесообразно использовать для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых заемщиком в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых программ заемщика;
· по рамочной кредитной линии заемщик может предоставлять обеспечение единовременно либо поэтапно;
· данный кредитный инструмент удобен, если у заемщика недостаточно залогового обеспечения сразу на полную требуемую сумму кредита;
· данный режим кредитования позволяет постепенно увеличивать лимит общего кредитования посредством заключения новых договоров в пределах рамочной кредитной линии;
· данный режим кредитования позволяет продлить общий срок кредитования посредством заключения новых договоров по мере закрытия предшествующих в пределах одной рамочной кредитной линии;
· возможно предоставление кредитных ресурсов в денежном и вексельном выражении.
6. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ В СБЕРБАНКЕ РОССИИ.
6.1.Содержание и состав услуг Северо-Кавказского банка Сбербанка России на рынке ценных бумаг
Северо-Кавказский банк Сбербанка России предлагает клиентам – населению и юридическим лицам – брокерское и депозитарное обслуживание на организованном рынке ценных бумаг, а также услуги по доверительному управлению и андеррайтингу.
В последние годы всё большее распространение как способ получения крупных сумм финансирования на длительные сроки находит выпуск государственных, муниципальных и корпоративных облигаций. Рынок корпоративных облигаций с момента своего зарождения демонстрирует стремительное развитие: растут объемы, количество эмитентов и эмиссий. За 2006 год на облигационном рынке компаниями привлечено почти 480 млрд. рублей. Между тем, в 2005 году данный показатель составлял 270 млрд. рублей, а в 2004 году - лишь 142,5 млрд. Как известно, по сравнению с банковскими кредитами и займами, выпуск облигаций обеспечивает эмитентам заметные преимущества. Среди них можно выделить длительные сроки привлечения средств, более низкую стоимость заимствований, а также отсутствие необходимости ежемесячной выплаты процентов, независимость от кредиторов из-за аккумулирования денежных средств значительного числа инвесторов.
Северо-Кавказский банк предлагает полный перечень услуг по организации выпуска и обращения рублевых облигаций, который предусматривает участие банка на всех этапах существования облигационного займа, начиная с принятия решения о выпуске и до его погашения. При этом специалисты банка оказывают следующие услуги:
· проводят предварительные маркетинговые исследования рынка облигационных займов аналогичных предприятий;
· оказывают содействие в разработке структуры займа и определении оптимальных параметров выпуска облигаций;
· помогают компании-эмитенту в подготовке документов, необходимых для государственной регистрации выпуска, а также в прохождении самой процедуры регистрации;
· совместно с клиентом составляют информационный меморандум для рассылки его потенциальным приобретателям облигаций;
· организацию и размещение (андеррайтинг) ценных бумаг через организаторов торговли, а также на внебиржевом рынке.
Комиссионные, выплачиваемые эмитентом посредникам за размещение облигационного займа, составляют в среднем от 0,2 до 0,8% от номинальной стоимости выпуска. При этом совмещение банком нескольких функций может снизить расходы эмитента на оплату услуг по организации и размещению облигаций. Минимальный объем эмиссии облигаций, оправдывающий расходы на организацию самого выпуска - 300 млн. руб.