Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО Липецкая энергосбытовая ком (стр. 3 из 10)
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 214 416 | 212 934 | - 1 482 | 99,31 | - 0,69 |
| БАЛАНС | 335 735 | 341 915 | 6 180 | 101,84 | 1,84 |
Анализ активов показывает, что значительную долю (52,1 % на конец отчетного периода) составляет краткосрочная дебиторская задолженность. Таким образом, непогашенные долговые обязательства перед «ЛЭСК» могут привести к упущенной выгоде, которая может оказаться намного больше любой величины дебиторской задолженности. Увеличение внеоборотных активов за счет увеличение основных средств (представляют собой часть имущества, которое неоднократно используется в экономике, и постепенно переносит свою стоимость на оказываемые услуги). Анализ пассивов показывает увеличение доли собственного капитала, это связано с увеличением резервного капитала. Незначительное увеличение долгосрочных обязательств, за счет увеличения отложенных долгосрочных обязательств. Уменьшение краткосрочных обязательств, за счет погашения займов и кредитов. Существует резкое изменение в статье запасы (сырье, материалы), что может отрицательно сказаться на производстве оказываемых услуг. Неравенство кредиторской и дебиторской задолженностей может отрицательно сказаться на деятельности предприятия, то есть значительная нехватка денежных средств для погашение кредитов и займов.
2.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости характеризует стабильность работы предприятия с позиции его текущей и перспективной платежеспособности. Для этого исследуется агрегированная модель баланса вида:
F+Z+R 
=U 
+K 
+K 
+R 
, где
F- основные средства и прочие внеоборотные активы;
Z - запасы (с НДС);
R - денежные средства, краткосрочные фин.вложения, дебиторская задолженность и прочие высоколиквидные оборотные активы;
U - собственный капитал (3 раздел баланса);
K - долгосрочные обязательства (4раздел);
K - краткосрочные займы и кредиты;
R - кредиторская задолженность.
Таблица 3
| Показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| F | 41 785 руб. | 51 386 руб. |
| Z | 4 200 руб. | 2 737 руб. |
| R | 289 750 руб. | 287 792 руб. |
| Итого | 335 735 руб. | 341 815 руб. |
| U | 120 865 руб. | 128 521 руб. |
| K | 454 руб. | 460 руб. |
| K | 76 111 руб. | - |
| R | 138 305 руб. | 212 934 руб. |
| Итого | 335 735 руб. | 341 815 руб. |
Возможны следующие состояния финансовой устойчивости:
1. Z 
U - F – абсолютная финансовая устойчивость (min вероятность банкротства, но структура негибкая, консервативная; может не быть внеоборотных активов, т.е. нерациональная структура построения активов, все покрывается за счет собственного капитала).
2. Z >U - F; Z U +K - F – нормальная финансовая устойчивость (финансирование за счет постоянного капитала).