Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО Липецкая энергосбытовая ком (стр. 5 из 10)

Количественный анализ ликвидности использует следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент быстрой ликвидности

3. Коэффициент текущей ликвидности

Проведем количественный анализ ликвидности:

Таблица 7

Показатель	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 57	0, 51
Коэффициент быстрой ликвидности	1, 4	1, 35
Коэффициент текущей ликвидности	1, 37	1, 36

Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно превышает нормальное значение (которое составляет 0,2-0,5), это говорит о том, что значительная доля оборотных средств находится в деньгах. Значит, большая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет нормальное значение, то есть у организации достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Коэффициент текущей ликвидности ниже нормального значения. Это говорит о том, что существует большой финансовый риск, связанный с тем, что организация будет не в состоянии оплатить свои счета, то есть у организации не достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

2.4. Анализ деловой активности

Количественный анализ деловой активности основан на расчетах коэффициентов оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

= выручка от реализации / средняя величина баланса

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

= выручка / средняя величина собственного капитала

3. Коэффициент оборачиваемости запасов

а) К

= выручка от реализации / средняя величина запасов

б) П

= 360 / К

4. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)

а) К

= выручка / средняя величина дебиторской задолженности

б) П

= 360 / К

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

а) К

= выручка / средняя величина кредиторской задолженности

б) П

= 360 / К

6. Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) = продолжительность одного оборота запасов + продолжительность одного оборота средств в расчетах (дебиторской задолженности)

7. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) = продолжительность операционного цикла – продолжительность одного оборота кредиторской задолженности

Проведем анализ деловой активности:

Таблица 8

Показатель	На начало года	На конец года
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	22, 26 об/год	15, 53 об/год
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	69, 9 об/год	42, 2 об/год
Коэффициент оборачиваемости запасов	а) 1731, 1 об. б) 0, 21 дн.	а) 1653 об. б) 0, 22 дн.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)	а) 32, 7 об. б) 11 дн.	а) 29, 7 об. б) 12, 12 дн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	а) 49, 3 об. б) 7, 3 дн.	а) 30 об. б) 12дн.
Продолжительность операционного цикла	11,21 дн.	12,34 дн.
Продолжительность финансового цикла	3,91 дн.	0,34 дн.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала уменьшился на 6,73 об/год, это свидетельствует о снижении деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 27,7 об/год. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о бездействии части собственных средств и говорит о том, что деловая активность ОАО «ЛЭСК» снизилась.

Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился, а продолжительность одного оборота запасов увеличилась (то есть увеличилось количество времени от покупки сырья и материалов до производства готовой продукции), что говорит об уменьшении деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) уменьшился, это связано со снижением объема продаж и с ростом краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился, это связано с тем, что уменьшилась выручка от предоставляемых услуг и увеличилась кредиторская задолженность (в основном, поставщикам).

Продолжительность операционного цикла увеличилась, это говорит о том, что при прочих равных условиях увеличивается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего снижается рентабельность.

Продолжительность финансового цикла снизилась, это говорит о том, что уменьшилось количество времени с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности) и моментом получения денег от заказчиков за оказываемые услуги (погашение дебиторской задолженности).

2.5. Анализ рентабельности

Коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность совокупного капитала