Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО Липецкая энергосбытовая ком (стр. 8 из 10)
C
= 4 072 923 871 * 0, 00177 = 7 209 075, 3 руб.2) Производственные затраты
S
= v * Q + FC S
= 0, 00157 * 4 072 923 871 + 15 383 = 6 409 873, 5 руб.3) Налогооблагаемая прибыль
GI
= C - S GI
= 7 209 075, 3 – 6 409 873, 5 = 799 201, 8 руб.4) Налоговые платежи 76 %
0,76 * GI
= 599 401, 35 руб.5) Чистая прибыль
NI
= 0,24 * GI NI
= 191 808, 4 руб.6) Распределение чистой прибыли
· Дивиденды: 0,4 * NI
= 76 723, 4 руб.· Реинвестированная прибыль: 0,6 * NI
= 115 085 руб.Определим темп роста выручки в плановом году по сравнению с отчетным.
T
= 
t
= 
= 1, 37Таблица 13
| Статьи | 31. 12. 2007 г. | 31. 12. 2008 г. (прогноз) |
| АКТИВ | ||
| Основные средства | 51 386 | 70 398, 8 |
| Оборотные активы | 290 529 | 398 024, 7 |
| ИТОГО | 341 915 | 468 423, 5 |
| ПАССИВ | ||
| Акционерный капитал | 115 774 | 115 774 |
| Нераспределенная прибыль | 12 747 | 127 832 |
| Долгосрочные обязательства | 460 | 460 |
| Краткосрочные обязательства | 212 934 | 291 719, 6 – 67 362, 1 |
| ИТОГО | 341 915 | 468 423, 5 |
Так как в прогнозируемом периоде нераспределенная прибыль значительно увеличилась до 127 832 рублей, её можно реинвестировать в производство или использовать для покрытия части краткосрочных обязательств предприятия.
В балансе отражены строки, которые планируется изменить в прогнозируемом периоде. Расчет изменения основных средств, оборотных активов и краткосрочных обязательств, при прочих равных условиях сделан исходя из определения темпа роста выручки (1,37) в плановом году по сравнению с отчетным. Нераспределенная прибыль прогнозировалась с учетом норм распределения чистой прибыли и реинвестированной прибыли. Таким образом, в распоряжении предприятия «ЛЭСК» остаются средства в размере 127 832 рублей, которые будут реинвестированы в производство (направлены на погашение части краткосрочных обязательств) и использованы для расширения деятельности и поддержания финансовой устойчивости предприятия.
3.4. Операционный анализа
Для проведения данного вида анализа необходимо найти следующие показатели:
FC
= К 
* FC 
= 1,3 * 11 833 = 15 383 руб.v
= К 
* v = 1,1 * 0,00143 = 0,00157 руб.p
= К 
* p = 1,14 * 0,00155 = 0,00177 тыс. руб.Q
= Q * 1,2 = 3 394 103 226 * 1,2 = 4 072 923 871 кВт.C
= p * Q = 7 209 075, 3 руб.S
= FC + v * Q = 6 409 873, 5 руб.GI
= C - S = 799 201, 8 руб.MC
= FC + GI = 814 584, 8 руб.VC
= v * Q = 6 394 490, 5 руб.Силы операционных рычагов определяются для планового периода по следующим факторам:
1. сила операционного рычага по объему реализации -
ОР
= 
= 1, 022. сила операционного рычага по цене -
ОР
= 
= 93. сила операционного рычага по переменным затратам –
ОР
= 
= 84. сила операционного рычага по постоянным затратам –
ОР
= 
= 0, 02Значение силы операционного рычага по каждому фактору характеризует уровень чувствительности прибыли, то есть процентное изменение прибыли при изменении величины фактора на 1 %. Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемого фактора проводится по формуле:
(%), расчеты сводим в таблицу:Таблица 14
| Факторы | Сила ОР | Процентное изменение прибыли при изменении фактора на 1 % | |||||||||
| - 10 | - 8 | - 6 | - 4 | - 2 | + 2 | + 4 | + 6 | + 8 | + 10 | ||
| Q | 1, 02 | - 10,2 | - 8,16 | - 6,12 | - 4,08 | - 2,04 | 2,02 | 4,08 | 6,12 | 8,16 | 10,2 |
| p | 9 | - 90 | - 72 | - 54 | - 36 | - 18 | 18 | 36 | 54 | 72 | 90 |
| VC | - 8 | 80 | 64 | 48 | 32 | 16 | - 16 | - 32 | - 48 | - 64 | - 80 |
| FC | - 0, 02 | 0, 2 | 0,16 | 0,12 | 0,08 | 0,04 | -0,04 | -0,08 | -0,12 | -0,16 | -0,2 |
На основе таблицы строится график эластичности прибыли по анализируемым факторам, где по оси абсцисс – процентное изменение фактора, по оси ординат – процентное изменение прибыли.