Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО Липецкая энергосбытовая ком (стр. 9 из 10)

Построенный график позволяет сделать вывод о том, что прибыль предприятия претерпевает наиболее значительное колебание при изменении уровня цены услуг и объема переменных издержек. Если воспользоваться данной зависимостью для изменения финансового результата предприятия (в сторону уменьшения или увеличения), то это может вызвать повышенные финансовые риски и связанные с этим проблемы.

3.5. Анализ безубыточности по факторам

1. Найдем по объему реализации критическое значение (порог рентабельности) и запас финансовой прочности. Минимальный объем выручки, соответствующий нулевой рентабельности:

= С

= 144 181, 51 руб.

минимальный объем реализации:

= 81 458 480, 2 кВт.

Запас финансовой прочности показывает, насколько может снизиться выручка до достижения порога рентабельности:

ЗФП

= 98 %

ЗФП

= 7 067 721 руб.

2. Найдем критическое значение и запас финансовой прочности по цене:

= p

= 0, 00158 тыс. руб. – это минимальная цена, при которой при прочих равных условиях прибыль равна 0.

Запас финансовой прочности:

ЗФП

= 11, 11 %

ЗФП

= 0, 0002 руб.

3. Найдем критическое значение и запас финансовой прочности по переменным затратам:

= VC

= 7 193 801, 8 руб. – максимальные переменные затраты, которые может позволить себе предприятие до того, как начнет получать убытки.

Запас финансовой прочности по переменным затратам:

ЗФП

= 12, 5 %

ЗФП

= 799 311, 3 руб.

4. Найдем критическое значение и запас финансовой прочности по постоянным затратам:

= FC

= 769 150 руб. – это максимальный объем постоянных затрат, которые снижают прибыль предприятия до нулевой рентабельности.

Запас финансовой прочности по постоянным затратам:

ЗФП

= 5 000 %

ЗФП

= 769 150 руб.

Занесем полученные значения запаса финансовой прочности по факторам в таблицу:

Таблица 15

Фактор	Критическое значение фактора	ЗФП
Фактор	Критическое значение фактора	%	Абс., тыс. руб.
Q / С	81 458 480, 2 / 144 181, 51	98	7 067 721
p	0, 00158	11,11	0, 0002
VC	7 193 801, 8	12,5	799 311, 3
FC	769 150	5000	769 150

Перенесем данные на график, где по оси абсцисс обозначим изменение фактора в процентах, а по оси ординат – прибыль в прогнозируемом периоде в тыс. руб.

Построенный график позволяет сделать вывод о том, что при увеличении переменных и постоянных затрат на 12,5% и 5000% соответственно, привет к тому, что прибыль предприятия будет равна 0. Что касается объема предлагаемых услуг и их цены, то при снижении соответственно их на 98% и 11,11% финансовый результат предприятия в прогнозируемом периоде будет равен 0. Если предприятие «ЛЭСК» не заинтересовано в уменьшении прибыли, то не следут сильно изменять значения объема оказываемых услуг и цены в меньшую сторону.

Заключение

В настоящее время ОАО «Липецкая энергосбытовая компания» ориентировано на работу с потребителями электроэнергии в Липецкой области. Его главная функция – электроснабжение региона путем закупки электроэнергии на ОРЭМ (оптовом рынке электроэнергии и мощности) и ее дальнейшей поставки юридическим и бытовым потребителям области. Компания является Гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Липецкой области.

В разделе «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК» были проведены пять видов анализа, исходя из которых, можно сделать следущие выводы:

1. При проведении имущественного состояния предприятия выяснилось, что произошел незначительный рост доли собственного капитала (на 2,3%). Существуют незначительные изменения в отдельных статьях баланса: уменьшение долгосрочной (на 3,6%) и увеличение краткосрочной дебиторской (на 4,32%) задолженностей. Значительное изменение произошло в пассивах: увеличение кредиторской задолженности на 22,2%. Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности поставщикам и подрядчикам, задолженность по оплате труда перед персоналом.

Проведение вертикального анализа баланса показал на значительное снижение темпов прироста запасов (на – 44,76%) и денежных средств (на – 49,44%). Факт отсутствия на начало года просроченной кредиторской задолженности говорит о том, что к концу предыдущего года предприятие своевременно рассчиталось со своими кредиторами.

2. Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что ОАО «ЛЭСК» можно отнести к первой группе финансовой устойчивости, которой характерна минимальная вероятность банкротства и все запасы полностью покрываются собственным оборотным капиталом. При этом в отчетном периоде по основным показателям произошло сокращение: запасов (на 34,8 %) и незначительное сокращение собственного оборотного капитала (на 3,3 %). Но, несмотря на это, предприятие остается конкурентоспособным и платежеспособным.

3. Проведенный анализ ликвидности показал, что предприятие испытывало трудности с поддержанием ликвидности в краткосрочной перспективе. То есть краткосрочной дебиторской задолженности (доходов) не хватало для покрытия краткосрочных займов и кредитов. С помощью привлечения денежных средств (в кассе, на расчетных счетах и т.д.) и краткосрочных финансовых вложений можно поддержать ликвидность на должном уровне.

4. Проведенный анализ деловой активности с помощью коэффициентов оборачиваемости показал, что ОАО «ЛЭСК» относится к предприятиям со средней деловой активностью. Так как в отчетном периоде наблюдается тенденция к уменьшению скорости оборачиваемости средств предприятия, но в целом, она остается стабильной.

5. Проведенный анализ рентабельности показал среднюю степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Однако каждый показатель является достаточным для поддержания финансовой устойчивости предприятия и для продолжения эффективной деятельности. Показатель рентабельности собственного капитала ROE (из годового отчета) равен 8,88%, что свидетельствует об эффективном использовании собственных средств.

В разделе «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК» были проведены пять видов анализа, исходя из которых, можно сделать следущие выводы: