ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
Липецкий Государственный Технический Университет
Кафедра менеджмента
Курсовой проект
Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «Липецкая энергосбытовая компания»
Выполнила: Дьякова Г.
МН – 05 - 2
___________________
подпись, дата
Проверила: Румянцева Ю.В.
__________________
подпись, дата
Липецк 2009
Содержание
Введение __________________________________________________________3
1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «ЛЭСК» __________4
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК» __________6
2.1. Анализ имущественного состояния ________________________________6
2.2. Анализ финансовой устойчивости _________________________________9
2.3. Анализ ликвидности _____________________________________________12
2.4. Анализ деловой активности _______________________________________15
2.5. Анализ рентабельности __________________________________________17
3. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК» __19
3.1. Прогнозирование вероятности банкротства __________________________19
3.2. Распределение производственных расходов на условно-постоянные
и переменные ______________________________________________________20
3.3. Составление прогнозного баланса __________________________________23
3.4. Операционный анализ____________________________________________25
3.5. Анализ безубыточности по факторам _______________________________27
Заключение ________________________________________________________31
Список литературы __________________________________________________34
Приложение
Введение
Эффективность деятельности организаций в значительной степени зависит от того, насколько достоверно они предвидят ближнюю и дальнюю перспективу своего развития, то есть от прогнозирования. В свою очередь, для составления оптимального прогноза дальнейшей деятельности, необходим тщательный анализ финансово-хозяйственной деятельности, который позволяет выявить место, занимаемое предприятием на конкурентном рынке, определить имеющиеся проблемы и возможные угрозы, сильные стороны бизнеса, и существенные достижения.
Для любых компаний необходимо проводить регулярный анализ деятельности, потому что от полученных результатов зависит доверие инвесторов и будущее организации, так как в организацию, показывающую сомнительные результаты деятельности и имеющую туманные перспективы развития, не будет вкладывать средства ни один инвестор.
Целью данной курсовой работы является проведение всестороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК» (который является объектом данной курсовой работы) с использованием различных методик, а также прогнозирование дальнейшей перспективы развития банка на основе имеющихся производственных и финансовых показателей.
Проделываемая работа должна решить следующие задачи:
1. Сделать анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЭСК».
2. Спрогнозировать финансово-хозяйственную деятельность ОАО «ЛЭСК».
Используя приведенные в курсовом проекте механизмы анализа, можно, имея минимум информации о фирме (например: баланс, отчет о прибылях и убытках), составить подробную картину текущего состояния организации и выяснить возможные перспективы ее деятельности, что и будет проделана на примере ОАО «ЛЭСК». Объект – ОАО «Липецкая энергосбытовая компания». Предмет – финансовая отчетность данного предприятия.
1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «ЛЭСК»
ОАО «Липецкая энергосбытовая компания» образовано 11 января 2005 года в результате реализации проекта реформирования ОАО «Липецкэнерго», утвержденного Советом директоров РАО «ЕЭС России» и одобренного администрацией Липецкой области в 2002 году. Прототипом данной компании был филиал «Энергосбыт», образованный в ОАО «Липецкэнерго» в мае 2003 года путем выделения филиалов по видам бизнеса.
История функционирования энергосбытового подразделения липецкой энергосистемы насчитывает почти полвека, а именно с 1957 года, когда Липецкий совет народного хозяйства образовал Управление энергетики. Энергоуправление приступило к деятельности с 1 сентября 1957 года: приняло на баланс Елецкую ТЭЦ от Воронежского энергокомбината, создало Энергосбыт, на который был возложен контроль за энергохозяйством промышленных предприятий.
В настоящее время ОАО «Липецкая энергосбытовая компания» ориентировано на работу с потребителями электроэнергии в Липецкой области. Его главная функция – электроснабжение региона путем закупки электроэнергии на ОРЭМ (оптовом рынке электроэнергии и мощности) и ее дальнейшей поставки юридическим и бытовым потребителям области. В составе ОАО «ЛЭСК» функционируют 18 районных участков сбыта электроэнергии (УСЭЭ), которые осуществляют продажу электрической энергии и сбор денежных средств потребителям 18 административных районов Липецкой области, а также городов Липецк, Елец, Лебедянь, Грязи, Данков, Задонск, Усмань. Сеть участков сбыта охватывает всю территорию области, в каждом районном центре функционирует районный УСЭЭ.
С 1 января 2006 года ОАО «Липецкая энергосбытовая компания» приняло функции по сбыту электрической энергии от ОГУП «Липецкая коммунальная компания» (ЛОКК). Такое решение было обусловлено необходимостью исполнения Закона РФ № 131 и Закона РФ «Об Электроэнергетике», предписывающему с 1 апреля 2006 года разделение функций сбыта и транспортировки электроэнергии. В соответствии с этим новыми абонентами ОАО «ЛЭСК» стали более 2,5 тысяч юридических лиц и около 110 тысяч физических лиц (население), расположенных во всех райцентрах Липецкой области. Результатом проведенных преобразований должно стать повышение надёжности и улучшение качества энергоснабжения потребителей региона, сокращение управленческих расходов, сдерживание темпов роста тарифов на электроэнергию. Кроме этого, были приняты на обслуживание абоненты ряда промышленных и сельскохозяйственных предприятий РЖД, ЖКХ и т.п.
Сегодня клиентская база ОАО «Липецкая энергосбытовая компания» составляет: около 304 тысяч потребителей — физических лиц и более 5,4 тысяч потребителей — юридических лиц, т.е. практически всё население Липецкой области.
Численность персонала компании - 378 человек. Компания является Гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Липецкой области.
Липецкая область является энергодефицитной, поэтому весь объем электроэнергии ОАО «Липецкая энеросбытовая компания» закупает на ОРЭ (оптовом рынке электроэнергии и мощности). В 2008 году объем реализации электроэнергии ОАО «ЛЭСК» в Липецкой области составил 4 652 959 тыс. рублей.
Наибольшую часть в структуре энергопотребления занимает промышленная отрасль - 57%. По отрасли «транспорт и связь» полезный отпуск составляет 8% от общего энергопотребления, по отрасли «прочие» - 11%, по отрасли «сельское хозяйство» – 7%.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Анализ имущественного состояния
Анализ имущественного состояния дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период, отследить тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия. Он предполагает построение 2 видов анализа: 1) Вертикальный анализ (по сути структурный). В основе лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. 2) Горизонтальный анализ. Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.
Таблица 1
Вертикальный анализ
| Статья | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| АКТИВ |
|
|
|
|
| I. Внеоборотные активы Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | 39 166 | 11,67 | 49532 | 14,75 |
| Незавершенное производство | 2 575 | 0,767 | 1 751 | 0,522 |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые активы | 44 | 0,013 | 103 | 0,031 |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 41 785 | 12,45 | 51 386 | 15,31 |
| II. Оборотные активы Запасы | 4 100 | 1,2212 | 2 265 | 0,68 |
| в том числе: | - | - | - | - |
| сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 3 289 | 0,979 | 1 687 | 0,503 |
| животные на выращивании и откорме | - | - | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | - | - | - | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | - | - | - | - |
| товары отгруженные | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 811 | 0,242 | 578 | 0,172 |
| прочие запасы и затраты | - | - | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 100 | 0,03 | 472 | 0,141 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 15 618 | 4,652 | 3 483 | 1,04 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 160 397 | 47,78 | 174 813 | 52,1 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1 376 | 0,41 | 52 684 | 15,7 |
| Денежные средства | 112 359 | 33,47 | 56 812 | 16,92 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - |
Продолжение таблицы 1