Анализ финансовой деятельности предприятия 2 (стр. 5 из 10)
| Актив | Пассив | Платежныйизлишек (недостаток) | |||||
| Наименование | На начало периода | На конец периода | Наименование | На начало периода | На конец периода | ||
| А1-наиболее ликвидные активы | 1481 | 2102 | П1-наиболее срочн. Обязательства | 18107 | 14612 | -16626 | -12510 |
| А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260 | П1=кредиторская задолжен. =620 | ||||||
| А2-быстро реализуемые активы | 12988 | 13545 | П2-краткоср. Пассивы | 0 | 0 | 12988 | 13545 |
| А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен. =240 | П2=610+630+660 | ||||||
| А3-медлено реализ. Активы | 4009 | 4911 | П3-долгоср. Пассивы | 164 | 145 | 3845 | 4766 |
| А3=210+220+230+270 | П3=590+640+650 | ||||||
| А4-трудно реализ активы | 13493 | 12223 | П4-постоянные или устойч. Пассивы | 13670 | 17973 | -177 | -5750 |
| А4=внеоборотные активы=190 | П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ) =490 | ||||||
| Показатели текущей и перспективной ликвидности | На начало периода | На конец периода | |||||
| Текущая ликвидность | ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) = | -3638 | 1035 | ||||
| (-) - свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени | |||||||
| ерспективная ликвидность | ПЛ=А3-П3= | 3815 | 4766 | ||||
| (+) - свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей | |||||||
В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.
Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Кал=
, (2)Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - это отношение быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Кбл=
, (3)0,8.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) - это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Кол=
, (4)где ОА - оборотные активы.
Анализ ликвидности предприятия ООО "Пульс" за 2005 год.
На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 0,01%, что ниже нормы на 20%. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 2%, что ниже нормы на 48%. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9%.
На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила 60% и это составляет норму, на конец года (К1бл) - 70%, что ниже нормы на 10%. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило минус 10%.
На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 90%, и не достает до нормы 10%. А к концу (К1ол) 2005 года равен 100%, что ниже нормы на 100%. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 10%.
Сведем данные показатели в таблицу.
Таблица 12 - Анализ показателей ликвидности в 2005 году
| Коэффициент | на Начало года | На конец года | Отклонение | Нормальныйуровень коэффициента | Изменение от | |
| нормального уровня | ||||||
| на начало года | на конец года | |||||
| Кал | 0,001 | 0,02 | 0,019 | 0,2 - 0,5 | -0,2 | -0,48 |
| Кбл | 0,6 | 0,7 | 0,1 | 0,6 - 0,8 | 0 | -0,1 |
| Кол | 0,9 | 1 | 0,1 | 1,0 - 2,0 | -0,1 | -1 |
Таблица 13 - Анализ показателей ликвидности в 2006 году
| Коэффициент | на Начало года | На конец года | Отклонение | Нормальныйуровенькоэффициента | Изменение от | |
| нормального уровня | ||||||
| на начало года | на конец года | |||||
| Кал | 0,02 | 0,08 | 0,06 | 0,2 - 0,5 | -0,18 | -0,42 |
| Кбл | 0,7 | 0,8 | 0,1 | 0,6 - 0,8 | 0,1 | 0 |
| Кол | 1 | 1,02 | 0,02 | 1,0 - 2,0 | 0 | -0,98 |
Таблица 14 - Анализ показателей ликвидности в 2007 году
| Коэффициент | на Начало года | На конец года | Отклонение | Нормальный уровенькоэффициента | Изменение от | |
| нормального уровня | ||||||
| на начало года | на конец года | |||||
| Кал | 0,08 | 0,14 | 0,06 | 0,2 - 0,5 | -0,12 | -0,36 |
| Кбл | 0,8 | 1,1 | 0,3 | 0,6 - 0,8 | 0,2 | 0,3 |
| Кол | 1,02 | 1,4 | 0,38 | 1,0 - 2,0 | 0,02 | -0,6 |
На начало 2007 года предприятие ООО "Пульс" не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 12%, а к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 140% и ниже нормы на 36%. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20%, а к концу года равен 110% и выше нормы на 30%. Коэффициент общей ликвидности на начало 2007 года составляет 102%, что выше нормы на 2%, а к концу года он составит 140%, что ниже нормы на 60% - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности
В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.
Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
общие показатели оборачиваемости;
показатели управления активами.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности предприятия ООО "Пульс" приведена в таблице 17 (данные из бухгалтерского баланса - формы №1 берем на начало года). Показатели характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
Проанализировав данные о прибыльности предприятия можно сделать следующие выводы. Наибольшая рентабельность продаж приходится на 2006 год. Наибольший коэффициент чистой и экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала приходится на 2007 год. Затратоотдача на 2006 год приходится высокой по сравнению с рассматриваемыми периодами и составляет 3,32. Коэффициент устойчивости экономического роста к 2007 году повышается, а это значит, что к концу рассматриваемого периода предприятие старается выйти из своего финансово неустойчивого состояния.
Таблица 17 - Показатели прибыльности (рентабельности)
| Наименование показателя | Способ расчета | ||
| Рентабельность продаж | R (1) = | прибыль от продаж (050 (ф2)) | Ч100% |
| выручка от продаж (010 (ф2)) | |||
| Бухгалтерская рентабельность от обычнойдеятельности | R (2) = | прибыль от обычн. деятельн. (160или (140-150) (ф2)) | Ч100% |
| выручка от продаж (010 (ф2)) | |||
| Чистая рентабельность | R (3) = | чистая прибыль (190 (ф2)) | Ч100% |
| выручка от продаж (010 (ф2)) | |||
| Экономическаярентабельность | R (4) = | чистая прибыль (190 (ф2)) | Ч100% |
| средняя стоим. активов [ (300н. г+300к. г) /2] (ф1) | |||
| Рентабельностьсобственного капитала | R (5) = | чистая прибыль (190 (ф2)) | Ч100% |
| средняя стоим. собствен. капитала [ (490н. г+490к. г) /2] (ф1) | |||
| Валовая рентабельность | R (6) = | прибыль валовая (029 (ф2)) | Ч100% |
| выручка от продаж (010 (ф2)) | |||
| Затратоотдача | R (7) = | прибыль от продаж (050 (ф2)) | Ч100% |
| затраты на производ. и реализ. Продукции (020+030+040) (ф2) | |||
| Рентабельность перманентного капитала | R (8) = | чистая прибыль (190 (ф2)) | Ч100% |
| средняя стоим. собствен. капитала+средняя стоим.Долгосрочн. обязательств [ (490н. г+490к. г) /2] + + [ (590н. г+590к. г) /2] (ф1) | |||
| Коэффициент устойчивости экономического роста | R (9) = | чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам [190 (ф2) - дивиденды] | Ч100% |
| средняя стоим. собствен. капитала [ (490н. г+490к. г) /2] (ф1) | |||
Таблица 18 - Показатели рентабельности ООО "Пульс" за 2004 - 2006 годы