Оценка кредитоспособности заемщика коммерческого банка (стр. 3 из 15)
коэффициентов. Рассмотрим эти группы показателей.
К первой группе относятся показатели широко распространенные в теории экономического анализа и в практике организаций коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности [43, C.208]
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется на начало и конец отчетного периода как отношение величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т.е. к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:
(1.1.1)- ДС - денежные средства и краткосрочные ценные бумаги,
- ККЗ - краткосрочные кредиты и займы предприятия.
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности может
покрыть организация за счет имеющихся у нее денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, при необходимости быстро реализовать. Допустимыми считаются значения, превышающие 0,2.
2. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение величины оборотного капитала к величине краткосрочных обязательств, т.е. к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности, его норматив не менее 2 и рассчитывается по следующей формуле:
= 
(1.1.2)где: ОА – оборотные активы предприятия;
В отличие от коэффициента абсолютной ликвидности, показывающий мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент текущей ликвидности отражает прогноз платежеспособности на относительно далекую перспективу, его норматив на уровне ≥2.
Во вторую группу показателей оценки кредитоспособности заемщика входят показатели оборачиваемости, определяющиеся в днях или в оборотах. Они отражают качество оборотных активов и определяются по каждому из элементов в отдельности: по готовой продукции, незавершенному производству, запасам, дебиторской задолженности, денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям [43, С.210]
1. оборачиваемость активов представляется двумя показателями:
- коэффициент оборачиваемости активов:
(1.1.3) 
А – средняя величина активов.Этот коэффициент показывает количество оборотов совершенных авансированных капиталов за авансированный период.
- коэффициент продолжительности оборота активов:
(1.1.4)Этот показатель характеризует продолжительность одного оборота всего
авансированного капитала в днях.
2. Оборачиваемость оборотных активов:
-коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
(1.1.5)Коэффициент показывает скорость оборота оборотных активов за анализируемый период;
- коэффициент продолжительности оборота оборотных активов:
(1.1.6)Этот показатель характеризует продолжительность оборота оборотных активов.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
(1.1.7)Этот показатель характеризует число оборотов совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значения показателя, что свидетельствует об ускорении расчетов с дебиторами.
- коэффициент продолжительности одного оборота дебиторской задолженности в днях (период погашения дебиторской задолженности):
(1.1.8)Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности:
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
(1.1.9)- коэффициент одного оборота кредиторской задолженности:
(1.1.10)Показатели финансового левериджа или финансового рычага характеризуют степень финансовой зависимости организации от заемных источников. Чем выше удельный вес привлеченных источников, тем менее устойчивым является финансовое положение клиента и ниже класс его кредитоспособности. Наиболее распространенными являются следующие коэффициенты финансового лвериджа [43, С.211]:
-
(значение коэффициента от 0,66 до 2); (1.1.11)-
(1.1.12)-
(его значение от 0,5 - для первоклассных заемщиков, до 1,5 – для клиентов низшего класса кредитоспособности); (1.1.13)-
(1.1.14)-
(1.1.15)-
(1.1.16)К четвертой группе, характеризующей прибыльность организации, относятся следующие коэффициенты [Щербакова, С.212]:
- Норма доходности =
; (1.1.17)- Рентабельность активов и капитала =
; (1.1.18)- Эффективность затрат =
. (1.1.19)Если зависимость фирмы от заемных средств растет, т.е. ухудшаются коэффициенты финансового левериджа, то она может компенсироваться ростом прибыльности. [43, С. 212]
Пятую группу показателей составляют рыночные показатели, характеризующие способность организации обслуживать свой долг, и показывает какая часть прибыли расходуется на погашение процентных и фиксированных платежей за пользование авансированным в деятельность организации капиталом. Среди этих коэффициентов наиболее распространенными являются показатели соотношения чистой прибыли и процентных расходов организации за период. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентных расходов и платежей, тем меньше ее остается для погашения новых обязательств и таким образом, ниже уровень кредитоспособности. Рекомендуемое превышение прибыли над процентными платежами – от 2 до 7 раз.
Таким образом, приведенные группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все это показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.
1.2 Источники информации о кредитоспособности заемщика
Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность.
Ни один из источников информации не является в достаточной степени полным, так как только на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредита. Пренебрежение тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения. К информации, получаемой из информационных агентств и из Интернета, необходимо относиться с осторожностью, поскольку эта информация в большей степени справочная и никто не несет ответственности за ее точность.
Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе
проведения анализа кредитоспособности клиента, потому что на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает выводы и принимает решения. От того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором. [19, С.113]
Степень оперативности предоставления бухгалтерской отчетности, аудиторской информации, данных информационных агентств и других источников зависти от того, на каком этапе анализа кредитоспособности она используется. В ходе проводимого анализа информация, используемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Таким образом, информация должна включать в себя показатели, характеризующие:
- состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнение работ, оказание услуг);
- характеристики главных конкурентов в отрасли;
- состояние и предпосылки развития экономической, политический и налоговой среды в целом по стране и в регионе;