- кредитную политику государства на ближайшее будущее.
Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация. К внутренней информации относятся:
- учредительные документы;
- юридические документы, отражающие взаимоотношения с инвестором, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами, заемщиками;
- статистическую отчетность;
- акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок;
- бизнес-планы и технико-экономические обоснования;
- первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств;
- проектно-сметную документацию;
- данные аналитического учета;
- данные о личном составе персонала организации;
- бухгалтерскую отчетность. [19, С.114]
В настоящее время согласно мировой банковской практике при оценке кредитоспособности заемщика необходимо учитывать информацию, полученную из внешних источников. К таким источникам относят:
- нормативно-законодательная база;
- информация из интернета, прогнозная финансовая информация, в том числе бизнес-планы и бюджеты. [19, С.112]
- сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте - потенциальном заемщике;
- информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитные агентства; кредитные бюро);
- политическая информация, затрагивающая экономические сферы деятельности (запрет или ограничения на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства);
- макроэкономическая и специальная информация (о состоянии и перспективах развития разных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях);
- данные о хозяйствующих субъектах, на прямую связанных с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы) и влияющих на эту деятельность;
- сведения о деловой репутации (гудвилл) заемщика, а также о деловых и
личных качествах топ менеджмента организации;
- информация об экологических аспектах деятельности организации (данных комитетов по охране окружающей среды), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации вследствие ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию. [19, С.114]
Главным источником информации о кредитоспособности заемщика явля-
ется его бухгалтерская отчетность: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Это объясняется тем, что бухгалтерская отчетность свидетельствует о финансово-экономическом положении организации и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые для присвоения кредитного рейтинга.
Большое значение банки отводят кредитной истории заемщика, накопленной в этой кредитной организации. Она служит источником достоверной и надежной информацией, так как составляется самой кредитной организацией, но при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована. Особое внимание уделяется вопросам кредитной истории заемщика: как часто клиент испытывает потребность в кредитовании, имели ли место факты просрочки ссудной задолженности.
На основании учредительных документов и устава определяются состав учредителей, направление деятельности организации, размер уставного капитала, организационно-правовая форма, порядок использования прибыли, структура управления. В ходе изучения спроса на продукцию, рынков сбыта, обоснования цен необходимо руководствоваться обобщенными данными об объемах потребления тех или иных видов продукции (работ, услуг) в определенных регионах по группам потребителей и уровне цен, который приемлем для этих групп. Эта информация может быть получена из статистических сборников и агентств. Она позволяет сделать выводы о востребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители привлекают кредитных ресурсы, а это в свою очередь сигналом заемщику и кредитору о том, будет ли достаточен объем потребления продукции и принесет ли она денежные ресурсы для погашения кредита. [19, С.120]
Аудиторская информация, представленная заемщиком кредитору, может понадобиться при оценке деятельности заемщика по широкому кругу вопросов – от оценки репутации менеджмента до оценки прибыли и ее использования.
На основе технической документации оценивается, в какой степени организация обеспечена внеоборотными активами и каково их техническое состояние; определяется уровень их использования и его влияние на объем производства, качества продукции. По результатам оценки будет сделаны выводы о том, насколько внеоборотные активы предприятия позволят ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация конкурентоспособна. [19, С.120]
Информация о кадровом составе позволяет оценить квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать обозначенных целей.
Данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности представляют собой систему показателей имущественного и финансового положения организации, отражают результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Они потребуются для анализа разных сторон деятельности предприятия.
В документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах, бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях) дается наиболее полные сведения, необходимые для анализа кредитоспособности заемщика, поэтому коммерческие банки разрабатывают специальные процедуры контроля достоверности данных документов прогнозной финансовой информации заемщика.
Для обоснованного заключения о кредитоспособности предприятия-заемщика одних отчетных сведений недостаточно, также в качестве источников
информации необходимо использовать следующие данные:
- внутренние финансовые отчеты позволяют более надежно судить о финансовом положении заемщика, изменении его потребности в ресурсах в течение года;
- налоговые декларации характеризуют дисциплину предприятия-заемщика по уплате налогов;
- бизнес-план, содержащий данные о целях и методах осуществления новых проектов, включает: описание продуктов или услуг, отраслевой или рыночный прогноз, маркетинговый план, финансовый план, план производства, план менеджмента. От качества бизнес-плана, предоставляемого заемщиком, во многом зависти решение о выдаче кредита, поскольку бизнес-план показывает,
насколько заемщик способен спланировать и организовать реализацию проекта.
Информация, содержащаяся в бизнес-плане, отражает степень риска реализации проекта, возможность заемщика получить достаточный доход для покрытия кредита и процентов по нему. [19, С.130]
Таким образом, можно отметить что, в процессе анализа кредитоспособности заемщика возникают проблемы на этапах сбора, обработки и использования источников информации. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств. Такими проблемами являются следующие:
- информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности предоставляется за несколько периодов, а значит, делать полностью объективные выводы о тенденциях развития организации – заемщика не представляется возможным;
- финансовая информация, предоставляемая заемщиком, требует подробной проверки на степень достоверности, для этого привлекаются профессиональные аудиторские фирмы;
- постоянные изменения в нормативно-законодательной базе, касающиеся бухгалтерской, налоговой и другие сферы, ухудшают сопоставимость данных за разные временные периоды.
1.3 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика
Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы. В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности и банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:
- различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
- особенности индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
- использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
- разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
- итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы – некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска. [30, С. 66]
Существуют различные способы оценки кредитоспособности, каждый из них взаимно дополняет друг друга. Итак, рассмотрим некоторые из них.
Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты финансового левериджа;
- коэффициенты прибыльности;
- коэффициенты обслуживания долга.