Функции ф.р.:
- фин. обеспечение основной фин. и инвест. деятельности
- разработки фин. политики предприятия
- осуществление фин. планирования
- упр-ние фин. потоками, контроль над доходами и расходами
- установление смет доходов и расходов
- текущий мониторинг
17. Финансовая политика предприятия
Фин. политика – форма реализации экономической стратегии фирмы в сфере финансов.
она является частью эк. политики и подчинена её основным задачам. фин. пол. охватывает нахождение и распределение капитала, коммуникативность и связь и аналитически-контрольную деятельность. Она должна отвечать опр. принципам и правилам, т.е., должна быть научнообоснованной, рациональной, гибкой, адекватной эк. стратегии предприятия, его фин. и рын. положения. Фин. стратегия – целевая функция фин. политики направленная на привлечение и эффективное размещения фин. ресурсов хоз. субъекта, определение форм и методов их последовательного исполнения, а также совокупность долговременных целей фин. управления.
Фин.стратегии включают в себя:
- анализ предшествующей стратегии
- обоснование старт целей фин.политики
- определение сроков действия фин.стратегии
- конкретизация стратегических целей и периодов их выполнения
Фин. тактика – оперативная фин. работа на предприятии, кот. В отличии от стратегии связана с реализацией более узких задач финансового управления. Она опирается на текущее и оперативное планирование.
18. Сущность и виды финансового планирования
Фин. планирование - вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий.
в процессе фин. планирования можно оценить уровень развития предприятия, объем ресурсов при которых могут быть достигнуты цели предприятия и отдача вложенных предприятием инвестиции.
Фин.план создает для предприятия след. преимущества
- дает вохможность подготовится к будущим неблагоприятным условиям в рыночной конъюнктуре
- позволяет оценить возникающие проблемы
стимулирует менеджеров к реализации своих решении
улучшает координацию действий между структурами предприятия
- обеспечивает предприятие полезной инфой
-способствует более эфф. использованию ресурсов.
объектом фин. планирования явл. фин. деятельность, составляющими частями которого являются разработка, доведение до исполнителя, осуществление и корректировка совокупности фин. планов предприятия.
Разработка фин. плана.
- конкретизация фин.стратегии предприятия
- установление взаимосвязи фин. стратегии с конктретными направлениями деятельности
- анализ фин. состояния предприятия
- определение предстоящих объемов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности
- разработка смет и фин. нормативов на планируемый период
- составление бюджета предприятия
- выявление потребностей в фин. ресурсах в целом и по основным элементам
- конкретизации источников финансирования
- корректировка плана
- прогноз динамики развития финансовых рынков
19. Принципы финансового планирования
1.Принцип единства,кот.предполагае,что планир-е должно иметь системн.характер,где под сис.понимается сов-ть элементов,взаимосвязь между ними,наличие единого направления их развития,для достижения общ.цели предпр.;2.Принцип координации плана отд.подразделений,кот.выраж.в том,что нельзя планировать деят-ть одних подразделений вне связи с др.;3.Принцип участия,кот.означает,что кажд.специалист фирмы становится участником плановой деят-ти вне зависимости от должности и выполняемых функций;4.Принцип непрерывности,кот.заключ.в том,что процесс планир-я должен осущ.систематически в рамках установл.цикла;5.Пр.гибкости.Способност изменения в связи с возникновением непредвид.обстоятельств;6.пр.точности.Рланы предпр.должны быть конкретизированы и детализированы;7.Пр.фин.соотношения сроков.Получнеие и использование ср-в должно происходить в установл.сроки;8.пр.платежеспособности.Наличие ликвид.ср-в для погашения обязательств в люб.вр.
20. Финансовые аспекты бизнес-плана
Бизнес-план-док-т внутрифирм.планир-я,излаг.все осн.аспекты планир-я,анализир.проблемы и опред.способы их решения.Практически все разделы стандарт.бизнес-плана вкл.опред.ден.инфо:прогноз объемов реализации;баалнс ден.расходов и поступлений;прогнозируемый баланс активов и пассивов предпр.;прогноз движения наличности;план ден.потоков от осн.фин. и инв.деят-ти предпр.;расчет достижения точки безубыточнсти;определение потребности в фин.ресурсах и обеспеч.финансирования.Осн.явл.баланс ден.расходов и поступлений,кот.представляет собой таблицу,где по вертик.указ-ся источники ср-в,а по горизонтали-врем.разбивка(год,квартал,месяц).Далее подводится итог и указ.данные о необх.расходах.Если ср-в оказ.больше,чем необх.расходов,то разница переносится в след.колонку и показ.наличие ср-в на нач.след.периода.Если ср-в недостаточно,значит необходим поиск др.источников финансирования.Заключит.частью бизнес-плана явл.стратегия финансирования предпр.Не все вышеназван.составные части бизнес-плана обязательны при планировании.Для небольш.предпр.нормальным считается включение в бизнес-план только объемов реализации,баланса ден.расходов и поступлений и расчет точки безубыточности.Для круп.предпр.подобн.фин.раздел способствует повышению качества бизнес-плана и улучшению восприятия его потенц.инвесторам.Стандарт.бизнес-план состоит из ввод.чатси и фин.раздела.
21. Финансовое планирование в РФ и за рубежом.
До 1991 года все государственные предприятия в России разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (доходы и расходы). Финансовый план в такой форме позволял сопоставлять все плановые доходы и расходы, увязывать направления расходов средств в соответствии с источниками финансирования, а так же определять взаимоотношения с бюджетной и кредитной системами.
В связи с отменой в 1992 г. правового статуса многих предприятий ( в следствии их приватизации), либерализации цен, принципиальными изменениями в валютной политике, в бухгалтерской отчетности – разработка фин. плана по традиционной методике стало мало приемлемой. Поэтому многие предприятия перестали разрабатывать фин. план.
На западе планирование имеет более широкую интерпретацию. Это направление деятельности фирмы, связанной с прогнозированием бюджета , причем прогнозирование осуществляется на более длительный период. Фин. план западных фирм включает:
1) прогноз баланса активов и пассивов
2) прогноз отчета о прибылях и убытках
3) прогноз отчета о движении денежных средств
4) прогноз основных фин. показателей
5) долгосрочный прогноз капитальных вложений и их оценка
6) долговременная стратегия финансирования компании.
Не смотря на некоторые отличия, принципы, которые положены в основу фин. планирования в России и за рубежом одинаковы. Однако у отечественных предприятий возникают трудности при использовании статистических данных, из-за их несопоставимости и недостаточности.
22. Структура финансового рынка.
Фин. рынок – рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.
Фин. рынок:
1) денежный рынок – рынок краткосрочных операций ( не более 1 года), на котором происходит перераспределение ликвидности свободных наличных. Совершаются сделки с активами в ликвидной форме, которые могут быть использованы в качестве средства платежа для погашения обязательств.
2) Рынок капиталов – рынок, на котором происходит свободное движение капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На нем совершаются долгосрочные операции, обеспечивающие формы собственного капитала фирмы и корпоративный контроль за осуществлением этой деятельности.
На фин. рынке совершаются сделки с фин. инструментами – любые договоры, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовые обязательства у другой. В зависимости от вида фин. институтов различают сегменты фин. рынка:
1) валютный рынок – совершаются сделки купли- продажи иностранной валюты в наличной и безналичной форме.
2) Кредитный рынок – осуществляются сделки по предоставлению временных свободных денежных средств в ссуду. Кредиты могут предоставляться предприятиями друг другу, банкам, любым экономическим субъектам, государству и населению.
3) Рынок ценных бумаг – заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами, обычно при содействии посредников.
4) Рынок золота – торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями.
23. Рынок ценных бумаг, его сущность и участники.
В течении последних десятилетий нарастает тенденция замещения многих форм привлечения фин. ресурсов, фондовый рынок становится важнейшим инструментом фин. рынка. Данный процесс – это секъюритизация. Он проявляется в том, что преобладающая доля финансовых активов существует в виде ценных бумаг.
Функции:
1) инвестиционная – мобилизация накоплений и сбережений и перераспределение их между отраслями экономики.