Финансовая деятельность любой организации представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Существуют внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Причинами неблагополучного положения организации в первую очередь являются системные макроэкономические причины, особенно в условиях нестабильной экономики. На наш взгляд, при изучении внешних факторов, формирующих финансовую устойчивость организации, необходимо выделить следующие основные характеристики:
- тесную взаимосвязь внешних факторов с внутренними и между собой;
- сложность внешних факторов, затрудненность или отсутствие их количественного выражения;
- неопределенность, являющуюся функцией количества и уверенности в информации, которой располагает предприятие по поводу воздействия конкретного фактора. Поэтому чем выше неопределенность внешнего окружения, тем сложнее выявить, в какой степени и к каким последствиям приведет тот или иной внешний фактор.
Таким образом, в условиях нестабильной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые внешние факторы и приводить их в сопоставимый вид. Отсюда сделать какие-либо точные прогнозы по поводу формирования финансовой устойчивости предприятия (с учетом изучения внешних факторов) практически невозможно. Их следует отнести к разряду неуправляемых. Но особо подчеркнем, что внешние факторы влияют на внутренние, как бы проявляют себя через них, изменяя количественное выражение последних. Например, распространение неплатежей в экономике приводит к увеличению дебиторской и кредиторской задолженности, а в их структуре — к увеличению объемов просроченной и сомнительной задолженности. Следует отметить прямое (банкротство должников) и косвенное (социальное) воздействие внешних факторов на финансовую устойчивость. Такое разделение позволяет более корректно оценивать характер и степень влияния их на устойчивость организации. Конечно, бороться со многими внешними факторами отдельным предприятиям не по силам, но в создавшихся условиях им остается проводить собственную стратегию, которая позволяет смягчить негативные последствия общего спада производства.
Внешние факторы, неподвластные воле предприятия, и внутренние, зависящие от сложившейся системы организации его работы, классифицируются по месту возникновения. В качестве примера приведем факторы, влияющие на финансовую устойчивость организаций морского транспорта.
В целом можно сказать, что финансовая устойчивость — это комплексное понятие, обладающее и внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.
2. ОЦЕНКА И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА СПК «КИРЗИНСКИЙ»
2.1. Характеристика предприятия СПК « Кирзинский»
СПК «Кирзинский» находится в Ордынском районе Новосибирской области. Территория хозяйства расположена в умеренно - прохладном, хорошо увлажнённом агроклиматическом подрайоне.
Продолжительность безморозного периода 105 дней, сумма температур воздуха выше 10 градусов составляет 1700-1800 градусов, среднегодовое количество осадков составляет 500 мм, причём всего 200 мм из них выпадает за вегетационный период. Гидротермический коэффициент 1-0,8 указывает на слабую обеспеченность растений влагой в период вегетации.
В данном районе средняя высота снежного покрова зимой составляет 42см, максимальная- 74 см, минимальная- 14 см. Число дней со снежным покровом – 168. Средняя глубина промерзания почвы в зимний период составляет 128см и зависит от высоты снежного покрова.
В почвенном покрове хозяйства в разной степени преобладают: солончак, солонец, солоди, оподзоленные чернозёмы, лугово-чернозёмные, лугово-болотные и торфяно-болотные. Наиболее распространёнными почвами кормовых угодий являются луговые почвы.
Основными растениями из злаков являются: тимофеевка, мятлик, ежа сборная, овсяница, пырей. Из бобовых: клевер красный и белый, люцерна жёлтая и другие. Из разнотравья: тысячелистник, подорожник, полынь, клубника и другие. Общее число различных видов достигает 70-80. Травяной покров хорошо развит. Средняя высота основной массы травостоя 50-60 см. Природно-климатические условия территории хозяйства пригодны для возделывания многих основных сельскохозяйственных культур.
В пользовании СПК «Кирзинский» общая земельная площадь составляет 16649. Из них более 74,5% составляют пашни.
На балансе СПК «Кирзинский» основные средства составляют 106250 тыс. рублей по сравнению с 2007 годом уменьшились на 4845 тыс. рублей. Но в основном тенденция за все пять лет увеличивается за исключением 2008 года.
Среднегодовая численность работников 266 человек, из них 182 занято в сельском хозяйстве.
В хозяйстве две ведущие отрасли животноводство и растениеводство.
Урожайность зерновых в 2008 году составила 22,5, что свидетельствует, что за пять лет произошло увеличение.
Благоприятные климатические условия, высокая обеспеченность работников основными средствами позволяет ежегодно производить 101336 тыс. центнеров зерновых, при средней урожайности 14,0 ц /га.
Выручка от реализации продукции растениеводства и животноводства составила 80 млн. руб., наблюдается повышение валового сбора и урожайности, следствие чего и рентабельности по всем показателям.
2.2. Анализ финансовой устойчивости
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а всего лишь результат, т. е. именно показатели финансовой устойчивости. Каждый пользователь анализирует финансовую деятельность и связанную с ней устойчивость в необходимом для себя ракурсе: внешних контрагентов интересует финансовая устойчивость (как результат), а внутренних пользователей — больше устойчивое финансовое состояние (включающее как результат, так и процесс).
В долгосрочном периоде одним из основных и наиболее важных показателей финансовой устойчивости организаций, безусловно, является чистая (нераспределенная) прибыль. Прибыль — основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли организации в процессе ее деятельности, тем меньше потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и, при прочих равных условиях, тем выше уровень устойчивости развития, повышения конкурентной позиции организации на рынке. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим организацию от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной деятельности (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов), но, при прочих равных условиях, организация гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоко ликвидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость). Для поддержания финансовой устойчивости важен рост не только прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода организация может понести значительные убытки и стать неплатежеспособной. Значит, в стремлении к успехам организации приходится решать основную дилемму: рентабельность или ликвидность, чтобы совместить динамическое развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Необходимо решить проблему проблем — определение посильных темпов прироста оборота, т. е. наращивание оборота продаж за счет сочетания самофинансирования с заимствованиями. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии.
Итак, рассчитаем важнейшие финансовые коэффициенты по показателям СПК «Кирзинский». Среди показателей финансовой устойчивости можно выделить наиболее часто используемые коэффициенты, результаты которых указаны в таблице 1.
Таблица 1
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Показатель | Года | Абсолютные и относительные показатели | |||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонения 2008г. (+,-) от 2004г. | 2008г. в % к 2004г. | |
| Коэффициент независимости (min 0,5) | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0 | 100 |
| Коэффициент долга (mах 1) | 0,6 | 0,6 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | -0,2 | 66,667 |
| Коэффициент маневренности (0,2-0,5) | -0,08 | -0,07 | 0,04 | -0,3 | -0,06 | 0,02 | 75 |
| Коэффициент финансовой напряженности (mах 0,5) | 0,4 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0 | 100 |
| Коэффициент финансирования (min 1) | 2 | 1,8 | 2,3 | 1,4 | 1,6 | -0,4 | 80 |
По данным расчётам можно сделать вывод, что предприятие независимо от внешних источников, так как его показатель во всём рассматриваемом периоде превышает минимальный показатель 0,5, хотя и не на много.
Коэффициент долга указывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. По таблице можно сказать, что и здесь предприятие соответствует нормам, т.е. максимальному показателю 1. Если заемный капитал приближается к собственному капиталу и даже становиться больше, тогда снижается финансовая стабильность предприятия. Видно, что на 1 руб. собственного капитала приходится 4 копейки заемного капитала.