| 2-й год | |||||||||||||
| Показатель | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | Итого |
| 1. Доход от продаж | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 145,83 | 1750,00 |
| 2. Переменные затраты, в т.ч. | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 55,61 | 47,83 | 659,59 |
| 2.1. Затраты на сырье и материалы. | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 9,45 | 8,13 | 112,13 |
| 2.2. Затраты на электроэнергию | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,67 | 1,43 | 19,79 |
| 2.3. ФОТ основных рабочих с ЕСН | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 44,49 | 38,26 | 527,67 |
| 3. Маржинальный доход | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 90,22 | 98,00 | 1090,41 |
| 4. Постоянные затраты, в т.ч. | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 67,97 | 815,68 |
| 4.1. ФОТ руководителей и специалистов с ЕСН | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 40,78 | 489,41 |
| 4.2. Затраты на сбыт | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 12,24 |
| 4.3. Налоги в себестоимости | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 1,02 | 12,24 |
| 4.4. Амортизация | 2,18 | 2,16 | 2,14 | 2,12 | 2,11 | 2,09 | 2,07 | 2,05 | 2,04 | 2,02 | 2,00 | 1,99 | 24,97 |
| 4.5. Прочие затраты | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 20,39 | 244,70 |
| 4.6. Общехозяйственные расходы | 2,58 | 2,60 | 2,62 | 2,63 | 2,65 | 2,67 | 2,69 | 2,70 | 2,72 | 2,74 | 2,76 | 2,77 | 32,13 |
| 5. Прибыль от финансовой деятельности | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 22,25 | 30,03 | 274,74 |
| 6. Финансовые издержки | 6,77 | 6,71 | 6,64 | 6,58 | 6,51 | 6,44 | 6,38 | 6,31 | 6,25 | 6,18 | 6,12 | 6,05 | 76,93 |
| 7. Налог на имущество | 1,41 | 1,38 | 1,34 | 1,31 | 5,45 | ||||||||
| 8. Налогооблагаемая прибыль | 15,47 | 15,54 | 14,19 | 15,67 | 15,74 | 14,42 | 15,87 | 15,93 | 14,65 | 16,06 | 16,13 | 22,67 | 192,36 |
| 9. Сумма налога на прибыль | 3,09 | 3,11 | 2,84 | 3,13 | 3,15 | 2,88 | 3,17 | 3,19 | 2,93 | 3,21 | 3,23 | 4,53 | 38,47 |
| 10. Чистая прибыль | 12,38 | 12,43 | 11,35 | 12,54 | 12,59 | 11,54 | 12,69 | 12,75 | 11,72 | 12,85 | 12,90 | 18,14 | 153,88 |
Бюджет движения денежных средств составляется с целью планирования денежных потоков предприятия.
Бюджет движения денежных средств является сводным финансовым бюджетом, в традиционной бухгалтерии ему соответствует форма 4 («Отчет о движении денежных средств»). Бюджет движения денежных средств составляется на основании бюджета доходов и расходов, инвестиционного бюджета и бюджета дебиторской и кредиторской задолженности.
Планирование движения денежных средств обусловлено несовпадением сумм объемов продаж с суммами плановых затрат. Данное обстоятельство вызвано следующими причинами:
· момент отгрузки продукции не совпадает с моментом ее оплаты;
· момент поступления на предприятие товаров, работ, услуг, продукции не совпадает с моментом их оплаты;
· затраты труда в компаниях учитываются ежедневно, а выдача заработной платы происходит лишь 2 раза в месяц;
· существуют статьи денежных поступлений и расходов, не связанные с текущим оборотом капитала (займы, их погашение, выпуск акций и т. д.).
Бюджет движения денежных средств позволяет спланировать сроки поступления и размер «кассового разрыва» (временный недостаток денежных средств при положительном суммарном денежном потоке).
Бюджет движения денежных средств позволяет эффективно распоряжаться временно свободными денежными средствами. Сальдо денежных поступлений и платежей является основой для корректировки политики продаж и ценовой политики.
Формирование бюджета движения денежных средств позволяет управлять размерами кредиторской задолженности, сроками платежей, а также для определения планируемой суммы денежных средств предприятия. Для управления денежными потоками рекомендуются меры, связанные с увеличением денежного потока и снижением оттока денежных средств, делить на краткосрочные и долгосрочные.
К мерам по увеличению денежного потока, имеющим краткосрочный характер, относятся:
· продажа или сдача в аренду внеоборотных активов;
· рационализация ассортимента продукции;
· разработка системы скидок для покупателей;
· использование частичной предоплаты;
· реструктуризация дебиторской задолженности;
· привлечение внешних источников краткосрочного финансирования.
К долгосрочным мерам увеличения денежного потока относятся:
· дополнительная эмиссия акций и облигаций;
· поиск стратегических партнеров;
· поиск потенциальных инвесторов;
· реструктуризация компании – выделение в отдельные бизнес-единицы непрофильных активов предприятия.
Меры краткосрочного характера, снижающие отток денежных средств:
· снижение затрат (постоянных расходов в первую очередь);
· отсрочка платежей по обязательствам (использ-е скидок поставщиков);
· пересмотр программы инвестиций;
· налоговое планирование.
Меры долгосрочного действия, снижающие отток денежных средств:
· долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей;
· слияние и поглощение поставщиков и потребителей с введением трансфертных платежей;
· использование оффшорных компаний для минимизации налоговых платежей.
Пояснения к табл. 12:
Графа «Денежные потоки от операционной деятельности»:
1. Показатель «Поступление денежных средств» складывается из выручки предприятия (данные из табл.7), учитываемой в размере: 70% в текущем месяце, 30% в следующем месяце. Выручка 30% от показателя 12 месяца является дебиторской задолженностью и учитывается в 1-м месяце 2-го года.
2. Показатель «Выплаты денежных средств» включает в себя переменные и постоянные затраты.
2.1. Переменные затраты: затраты на сырье и материалы и затраты на электроэнергию учитываются в размере 80% в текущем месяце, 20% в следующем месяце (по исходным данным). Задолженность по этим затратам на конец 1-го года (12 мес.) в размере 20% от выручки 11 мес. переносится на 1-ый мес. 2-го года. Затраты на ФОТ основных рабочих с ЕСН начисляется в текущем месяце, а уплачивается 100% в следующем месяце (по исходным данным). Задолженность на конец первого года переносится на 1-й месяц второго года.
2.2. Постоянные затраты: затраты на сбыт, на ФОТ руководителей и специалистов с ЕСН и затраты на налоги в составе себестоимости учитываются в размере 100% в последующем месяце. Задолженность на конец 1-го года переходит на 1-й мес. 2-го года. Показатели «Прочие расходы» и «Общехозяйственные расходы» берем из табл.9, учет производится в текущем месяце.
3. Изменение товарных запасов = Запасы на конец периода – Запасы на начало периода.
3.1. Изменение товарных запасов по готовой продукции рассчитываем из табл.4.
3.2. Изменение товарных запасов по сырью и материалам рассчитываем из табл.6).
Сальдо от операционной деятельности = Стр.1 – Стр.2 – Стр.3.
Графа «Денежные потоки от инвестиционной деятельности»:
1. Поступления денежных средств нет.
2. Выплаты денежных средств – это сумма финансирования проекта. Они отражаются по месяцам пропорционально вводу производственного оборудования.
Графа «Денежные потоки от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств в 1-й мес. складывается из суммы финансирования проекта за счет собственных и заемных средств.
2. Выплаты денежных средств составляют финансовые издержки на выплату кредита (процентов и тела кредита). Показатели берем из табл.10.
3. Сальдо от финансовой деятельности = Стр.1 – Стр.2.
Показатель «Налог на прибыль» берем из табл.11 и учитываем 100% в следующем месяце.
Показатель «Налог на имущество» также берем из табл.11 и учитываем в 100% в следующем от начисления месяце.
Результат за месяц = сальдо от операционной деятельности + сальдо от инвестиционной деятельности + сальдо от финансовой деятельности – налог на прибыль – налог на имущество.
Остаток денежных средств на начало месяца = Остаток денежных средств на конец предыдущего месяца.
Остаток денежных средств на конец месяца = Результат за месяц + Остаток денежных средств на начало месяца.
·
Таблица 12.1 - Бюджет движения денежных средств
| Денежные потоки от операционной деятельности | |||||||||||||
| Показатель | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | Расчет задолженности |
| 1. Поступление денежных средств | 58,58 | 83,69 | 106,22 | 124,89 | 137,77 | 137,12 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | |
| 1.1. Выручка | 58,58 | 83,69 | 106,22 | 124,89 | 137,77 | 137,12 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 40,56 |
| - в текущем месяце | 58,58 | 58,58 | 81,12 | 90,13 | 99,14 | 94,64 | 94,64 | 94,64 | 94,64 | 94,64 | 94,64 | 94,64 | |
| - в следующем месяце | 0,00 | 25,11 | 25,11 | 34,76 | 38,63 | 42,49 | 40,56 | 40,56 | 40,56 | 40,56 | 40,56 | 40,56 | |
| 2.Выплаты денежных средств | 31,14 | 94,26 | 99,55 | 111,11 | 117,00 | 119,71 | 117,83 | 117,83 | 117,83 | 117,93 | 117,93 | 117,96 | |
| 2.1. Переменные затраты | 10,21 | 38,38 | 43,66 | 55,19 | 61,03 | 63,75 | 61,87 | 61,87 | 61,87 | 61,87 | 61,87 | 61,90 | |
| 2.1.1. Сырье и материалы | 4,34 | 5,43 | 7,10 | 8,18 | 9,02 | 8,85 | 8,76 | 8,76 | 8,76 | 8,76 | 8,76 | 8,76 | 1,75 |
| - текущий месяц | 4,34 | 4,34 | 6,01 | 6,68 | 7,35 | 7,01 | 7,01 | 7,01 | 7,01 | 7,01 | 7,01 | 7,01 | |
| - следующий месяц | 1,09 | 1,09 | 1,50 | 1,67 | 1,84 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | ||
| 2.1.2. Электроэнергия | 0,77 | 1,00 | 1,28 | 1,46 | 1,59 | 1,56 | 1,55 | 1,55 | 1,55 | 1,55 | 1,55 | 1,56 | 0,31 |
| - текущий месяц | 0,77 | 0,81 | 1,08 | 1,19 | 1,29 | 1,24 | 1,24 | 1,24 | 1,24 | 1,24 | 1,24 | 1,25 | |
| - следующий месяц | 0,19 | 0,20 | 0,27 | 0,30 | 0,32 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | ||
| 2.1.3. ФОТ основных рабочих с ЕСН | 25,53 | 26,91 | 35,90 | 39,83 | 42,93 | 41,25 | 41,25 | 41,25 | 41,25 | 41,25 | 41,25 | 41,70 | |
| 2.2. Постоянные затраты | 20,93 | 55,88 | 55,90 | 55,91 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 56,06 | 56,06 | 56,06 | |
| 2.2.1. Затраты на сбыт | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 10,49 |
| 2.2.2. ФОТ руководителей, специалистов с ЕСН | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | 34,96 | |
| 2.2.3. Налоги в составе себестоимости | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | 0,87 | |
| 2.2.4. Прочие расходы | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | 17,48 | |
| 2.2.5. Общехозяйственные расходы | 2,58 | 1,69 | 1,71 | 1,73 | 1,78 | 1,78 | 1,78 | 1,78 | 1,78 | 1,88 | 1,88 | 1,88 | |
| 3. Изменение товарных запасов | 0,36 | 5,48 | 2,19 | 2,19 | -1,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,81 | 10,9 |
| 3.1.по готовой продукции | 0,00 | 4,51 | 1,80 | 1,80 | -0,90 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,49 | |
| 3.2. по сырью и материалам | 0,36 | 0,97 | 0,39 | 0,39 | -0,19 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,32 | |
| Сальдо от операционной деятельности | 27,08 | -16,05 | 4,48 | 11,59 | 21,87 | 17,41 | 17,36 | 17,36 | 17,36 | 17,26 | 17,26 | 15,42 | |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |||||||||||||
| 1. Поступление денежных средств | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 2. Выплаты денежных средств | 157,84 | 197,30 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Сальдо от инвестиционной деятельности | -157,84 | -197,30 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |||||||||||||
| 1. Поступление денежных средств | 394,60 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 1.1. Первоначальный капитал | 394,60 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - собственные средства | 236,76 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - заемные средства | 157,84 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 2. Выплаты денежных средств | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 7,17 | 7,10 | 7,04 | 6,97 | 6,90 | 6,84 | 33,139 |
| 2.1. Проценты по кредиту | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,91 | 1,84 | 1,78 | 1,71 | 1,64 | 1,58 | 1,579 |
| 2.2. Возврат кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 31,560 |
| Сальдо от финансовой деятельности | 392,63 | -1,97 | -1,97 | -1,97 | -1,97 | -1,97 | -7,17 | -7,10 | -7,04 | -6,97 | -6,90 | -6,84 | |
| Налог на прибыль | 11,81 | 3,64 | 3,65 | 3,37 | 3,68 | 3,69 | 3,304 | ||||||
| Налог на имущество | 1,41 | 1,52 | 1,49 | 1,449 | |||||||||
| Результат за месяц | 261,86 | -215,32 | 2,51 | 8,21 | 19,89 | 15,44 | -3,14 | 6,62 | 6,67 | 5,44 | 6,68 | 4,89 | |
| Остаток денежных средств на начало месяца | 261,86 | 46,55 | 49,05 | 57,26 | 77,15 | 92,59 | 89,45 | 96,07 | 102,75 | 108,18 | 114,86 | ||
| Остаток денежных средств на конец месяца | 261,86 | 46,55 | 49,05 | 57,26 | 77,15 | 92,59 | 89,45 | 96,07 | 102,75 | 108,18 | 114,86 | 119,75 | |
Таблица 12.2 - Бюджет движения денежных средств