Смекни!
smekni.com

Бюджетирование предприятия 2 (стр. 7 из 8)

Информация для формирования бюджета по балансовому листу содержится в операционном и финансовом бюджетах (бюджет доходов и расходов, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности, бюджет движения денежных средств), а также в отчетном бухгалтерском балансе за предыдущий период.

Плановая форма бюджета может включать аналитические коэффициенты, характеризующие планируемую ликвидность и платежеспособность компании.

Бюджет по балансовому листу строится на основе балансового равенства по статьям актива и пассива.

Остаток на коней = Приход – Расход + Остаток на начало

По статьям внеоборотных активов движение нематериальных активов и основных средств отражается следующим образом:

Сальдо (на начало) – Амортизация = Сальдо (на конец)

Статьи «Уставный капитал» и «Добавочный капитал» имеют такую специфику, что движение по ним отсутствует либо происходит крайне редко => планирование движения денежных средств по данным статьям не осуществляется:

Сальдо (на начало) = Сальдо (на конец)

Бюджет по балансовому листу служит для контроля ошибок, допущенных на этапе формирования финансовых и операционных бюджетов, для планирования и анализа финансовых показателей деятельности компании, для структурирования планируемых результатов по финансовой и операционной деятельности, для формирования мастер-бюджета.



Таблица 13.1 - Бюджет по балансовому листу, тыс.$

АКТИВ ПАССИВ
Статьи Сумма Статьи Сумма
1. Оборотные активы 215,85 3. Краткосрочная задолженность 85,93
1.1. Денежные средства 119,75 3.1. Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии 2,07
1.2. Дебиторская задолженность 40,56 3.2. Текущие обязательства по оплате труда 76,66
1.3. Расходы будущих периодов 10,00 3.3. Текущие обязательства по налогам и сборам 5,63
1.4. Товарные запасы 10,94 3.4. Текущие обязательства по финансовым издержкам 1,58
1.5. Прочие оборотные активы 34,60 3.5. Текущие обязательства по затратам на сбыт
4. Долгосрочная задолженность 126,28
4.1. Возврат кредита 126,28
2. Внеоборотные активы 261,30 5. Капитал и резервы 369,37
2.1. Остаточная стоимость оборудования 261,30 5.1. Собственный капитал 236,76
5.2. Прибыль 132,61
ИТОГО 477,15 ИТОГО 581,58

Таблица 13.2 - Бюджет по балансовому листу, тыс.$

АКТИВ ПАССИВ
Статьи Сумма Статьи Сумма
1. Оборотные активы 254,73 3. Краткосрочная задолженность 89,66
1.1. Денежные средства 191,21 3.1. Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии 2,18
1.2. Дебиторская задолженность 43,75 3.2. Текущие обязательства по оплате труда 79,05
1.3. Расходы будущих периодов 10,00 3.3. Текущие обязательства по налогам и сборам 7,64
1.4. Товарные запасы -24,83 3.4. Текущие обязательства по финансовым издержкам 0,79
1.5. Прочие оборотные активы 34,60 3.5. Текущие обязательства по затратам на сбыт
4. Долгосрочная задолженность 63,16
4.1. Возврат кредита 63,16
2. Внеоборотные активы 236,34 5. Капитал и резервы 390,64
2.1. Остаточная стоимость оборудования 236,34 5.1. Собственный капитал 236,76
5.2. Прибыль 153,88
ИТОГО 491,07 ИТОГО 543,46

Пояснения к табл. 13:

1. Показатель «Оборотные активы» переносим из табл.12:

1.1. Показатель «Денежные средства» = табл.12 «Остаток денежных средств» на конец 12-го месяца.

1.2. Показатель «Дебиторская задолженность» = табл.12 остаток задолженности на конец 12 месяца по показателю «Поступление денежных средств».

1.3. Показатель «Расходы будущих периодов» = Стоимость оборудования (п.1 исходных данных)*Начальный капитал (п.7 исходных данных).

1.4. Показатель «Товарные запасы» = сумма изменения товарных запасов за весь расчетный период.

1.5. «Прочие оборотные активы» = Оборонный капитал на формирование запасов (показатель рассчитывается при расчете табл.6).

2. Показатель «Внеоборотные активы» = «Остаточная стоимость оборудования» = Показатель «Остаточная стоимость оборудования» на конец года, т.е на 12 мес. (берем из табл.8).

3. Показатель «Краткосрочные обязательства» данные берутся из табл.12.

3.1. Показатель «Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии» = краткосрочная задолженность, оставшаяся на конец 1-го года по соответствующим пунктам.

3.2. Показатель «Текущие обязательства по оплате труда» = Задолженность оставшаяся на конец месяца по показателям «ФОТ рабочих с ЕСН» и «ФОТ руководителей и специалистов с ЕСН».

3.3.Показатель «Текущие обязательства по налогам и сборам» = сумма задолженности по всем показателям налогов и сборов (налоги в составе себестоимости, налог на прибыль и налог на имущество).

3.4. Показатель «Текущие обязательства по финансовым издержкам» (проценты по кредиту). = задолженность на конец года по показателю «Проценты по кредиту».

3.5. Показатель «Текущие обязательства по затратам на сбыт» = «Затраты на сбыт».

4. Показатель «Долгосрочная задолженность» = показателю «возврат кредита» = заемные средства в первоначальном капитале за 1-й месяц – сумма возврата кредита за весь период.

5. Показатель «Капитал и резервы» складывается из:

5.1. Собственный капитал - сумма собственных средств для финансирования проекта.

5.2. Прибыль = суммарное значение прибыли за период (табл.11). В балансе 2-го года также отражается нераспределенная прибыль 1-го года.


13. Денежные потоки для построения финансового профиля проекта

Пояснения к таблице 14:

1.1. Выручка берется из табл.1.

2.1. Собственный капитал распределяется по месяцам пропорционально вводу оборудования;

2.2. Прямые переменные затраты берутся из табл.7.

2.3. Постоянные затраты берутся из итоговой строки табл. 9 Бюджет производственных накладных расходов, за вычетом амортизации;

2.4. Финансовые издержки (проценты по кредиту) берутся из табл. 11.

2.5. Возврат кредита берется из табл.10.

2.6 и 2.7 Налоги (Налог на имущество и Налог на прибыль) берутся из табл. 11.

3.ЧДП = Стр.1 – Стр.2.

4.ЧДП поквартально = сумме ЧДП за три месяца, соответствующие кварталу.

5. Коэффициент дисконтирования рассчитывается поквартально. За ставку дисконта принимаются проценты по кредиту (квартальные).



Таблица 14.1 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (1 год), тыс.$

Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Итого
1. Приток (+) 83,69 83,69 115,88 128,76 141,63 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 1500,00
1.1. Выручка 83,69 83,69 115,88 128,76 141,63 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 135,19 1500,00
2.Отток (-) 201,14 138,83 104,16 107,68 111,60 122,83 118,33 118,28 119,41 118,27 118,22 119,78 1498,52
2.1. Собственный капитал 110,49 47,35 157,84
2.2. Прямые переменные затраты 31,92 33,63 44,88 49,79 53,67 51,56 51,56 51,56 51,56 51,56 51,56 52,12 575,35
2.3. Постоянные затраты (без А) 56,76 55,88 55,90 55,91 55,96 55,96 55,96 55,96 55,96 56,06 56,06 56,06 672,45
2.4. Финансовые издержки 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,91 1,84 1,78 1,71 1,64 1,58 22,30
2.5. Возврат кредита 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 31,56
2.6. Налог на имущество 1,41 1,52 1,49 1,45 5,87
2.7. Налог на прибыль 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11,81 3,64 3,65 3,37 3,68 3,69 3,30 33,15
3. Чистый денежный поток -117,45 -55,14 11,72 21,08 30,03 12,37 16,87 16,92 15,78 16,92 16,98 15,41 1,48
4. ЧДП поквартально -160,87 63,47 49,56 49,31 1,48
5. Коэффициент дисконтирования 0,98 0,95 0,92 0,90
6. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) -157,70 60,39 45,77 44,20
7. ЧДД нарастающим итогом -157,70 -97,31 -51,54 -7,34

Таблица 14.2 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (2 год), тыс.$