Ипотечное кредитование 12 (стр. 3 из 6)
В то же время на рынке жилья наблюдается острый дефицит предложений.
Существующий вторичный рынок жилья не может быть основой массового ипотечного кредитования, поскольку жилищный фонд в Российской Федерации катастрофически стареет. В значительной степени он уже не соответствует современным представлениям о комфортности. Тем более не будет соответствовать им через 10-15 лет. Это ведёт к снижению ликвидности залога и является существенным фактором, понижающим надёжность ипотечных ценных бумаг.
В странах, где развито ипотечное кредитование, государство не только создаёт законодательно-нормативную базу, но так или иначе активно участвует в качестве субъекта ипотечных отношений. На этапе формирования ипотечной политики для России очень важно учесть региональный аспект и специфику государственного устройства, которая заключается в его трёхуровневости: федеральный, субфедеральный и муниципальный.
В решении государством задач, связанных с макроэкономической, социальной и кредитно-денежной политикой, во многом поможет ипотечное кредитование. Оно может выступить мощным антиинфляционным механизмом, препятствующим росту цен на потребительском рынке, так как отвлечёт средства населения с текущего потребления в сферу сбережений для приобретения квартиры. С другой стороны, по мере развития ипотечного кредита, роста обеспеченности населения возрастает потребность в товарах для домашнего потребления, строительных и отделочных материалах, что стимулирует развитие соответствующих отраслей промышленности – эффект влияния на макроэкономическую политику. Следовательно, задача государства в становлении ипотечного жилищного кредитования состоит в поддержании системы ипотечного кредитования в активном состоянии, путём использования различных форм и методов на всех его уровнях.
В настоящее время выработана стратеги государства в развитии долгосрочного ипотечного жилищного кредитования. Её цель – создание эффективно работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильем российских граждан со средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке. Это позволит: увеличить платёжеспособный спрос граждан и сделать приобретение жилья доступным для основной части населения; активизировать рынок жилья; вовлечь в реальный экономический оборот приватизированное жильё; привлечь в жилищную сферу сбережения населения и другие внебюджетные финансовые ресурсы; обеспечить развитие строительного комплекса; активизировать экономику страны в целом. [4, с.45]
Система долгосрочного ипотечного жилищного кредитования должна опираться на имеющийся международный опыт, быть адаптирована к российской законодательной базе, учитывать макроэкономические условия переходной экономики и ограниченную платёжеспособность населения.
Становление ипотечного жилищного кредитования предусматривает решение ряда фундаментальных задач. Во-первых, совершенствование законодательной и нормативной базы для реализации механизма данного вида кредитования и эффективного функционирования первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов. Во-вторых, создание и внедрение механизма, обеспечивающего приток долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок ипотечных жилищных кредитов. В-третьих, налоговое стимулирование граждан получающих ипотечные кредиты, кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование. В-четвёртых, создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами рынка ипотечных жилищных кредитов. В-пятых, создание механизма социальной защиты заёмщиков от неправомерных действий кредиторов и их социальной адаптации при процедуре выселения в случае невозможности погашения ипотечного кредита.
Решение этих задач предусматривает: ориентацию ипотечного кредитования на ту категорию населения, которая нуждается в небольшом ипотечном кредите, что позволит обеспечить кредитами большое количество заёмщиков (доля населения, нуждающегося в небольших ипотечных кредитах, составляет не менее трети желающих улучшить свои жилищные условия), а также возможность оплаты нового жилья за счёт продажи имеющегося в собственности жилья.
Решающим шагом в развитии федерального законодательства по вопросам ипотечного жилищного кредитования стало принятие Гражданского кодекса Российской Федерации, который установил общие правила обеспечения кредитов залогом недвижимости (в том числе жилой). В дальнейшем предусмотрено принятие специальных федеральных законов, регулирующих вопросы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, а также вопросы ипотеки (залога недвижимости). Кроме того, в целях создания благоприятной налоговой среды для развития ипотечного жилищного кредитования (как это предусмотрено Концепцией) принята и введена в действие вторая часть Налогового кодекса Российской Федерации, в которой решены вопросы налоговых льгот при определении налоговой базы для исчисления подоходного налога с физических лиц.
На сегодняшний день заложены основы законодательной базы ипотечного кредитования в России и регламентирована деятельность всех субъектов ипотечного рынка (банки, оценочные, риэлторские и страховые компании).
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
ЗАДАНИЕ
2.1 Задания по разделу “Деньги”
2.1.1. Денежная масса
Задача 1. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитайте показатели М0, М1, М2 и М3.
Таблица 1– Исходные даны для расчета денежных агрегатов
| Форма хранения денег | Объем вкладов, млрд. руб. |
| Средства на текущих счетах в коммерческих банках | 183,4 |
| Депозиты до востребования | 58,9 |
| Денежные средства, находящиеся у физических лиц | 324,3 |
| Денежные средства в кассах предприятий и организаций | 76,3 |
| Облигации государственного сберегательного займа | 243,1 |
| Депозиты сроком на 9 месяцев | 65,5 |
| Облигации федерального займа | 324,1 |
| Облигации, эмитированные предприятиями | 156,3 |
| Средства на расчетных счетах предприятий в коммерческих банках | 254,8 |
| Денежные средства в операционных кассах коммерческих банков | 266,2 |
| Депозиты сроком на 6 месяцев | 81,2 |
Решение:
М0 – наличные деньги в обращении;
М1=М0+средства на счетах +депозиты до востребования;
М2=М1+срочные депозиты;
М3=М2+государственные ценные бумаги;
М0=324,3+76,3+266,2=666,8;
М1=666,8+183,4+58,9+254,8=1163,9;
М2=1163,9+65,5+81,2=1310,6;
М3=1310,6+243,1+324,1=1877,8.
Задача 2.
В таблице приведены значения номинального предложения денег, реального ВНП и уровень цен за четыре года. Если скорость обращения денег неизменна, то каким должен быть уровень цен для второго, третьего и четвертого годов.
Таблица 2 – Исходные данные для расчета уровня цен
| Показатель | Год | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Предложение денег, млрд. руб. | 2027 | 2234 | 2784 | 2951 |
| Реальный доход, млрд. руб. | 1642 | 1846 | 1954 | 2121 |
| Индекс цен | 108 | 105,88 | 124,65 | 121,72 |
Решение:
ВНПном=ВНПр*Iц
ВНПном=M*V,
где M – объём денежной массы в обращении;
V – скорость обращения денег
Отсюда:
M*V= ВНПр*Iц
Рассчитаем уровень цен для второго года:
M1*V= ВНПр1* Iц1
M2*V= ВНПр2* Iц2
Отсюда:
Отсюда:
Рассчитаем уровень цен для третьего года.
Уровень цен для третьего года рассчитывается аналогично второму году:
Рассчитаем уровень цен для четвёртого года.
2.1.2. Валютная котировка
На 4 февраля 1994 года различными банками даются котировки валют, приведенные в таблице. Определите указанный кросс-курс
Таблица 3 – Исходные данные для расчета кросс-курса
| Английский фунт стерлингов к швейцарскому франку | GBP / CHF – 2,2865 – 2,2904 | Руб. / CHF |
| Рубль РФ к английскому фунту стерлингов | Руб. / GBP – 0,0192 – 0,0258 |
Решение.
Продажа Покупка
1 руб.= 0,0258 GBP 1 руб. = 0,0192 GBP
1 CHF = 0,4366 GBP 1CHF = 0,04373 GBP
Руб./CHF = 0,0439 – 0,0591
2.2. Задание по разделу “Кредит”
Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию нового оборудования с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждению и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам. Сводная информация по всем банкам отображена в таблице 7.
| Банк | Условия предоставления кредитов юридическим лицам | |||||
| кредиты сроком до 1 года | кредиты сроком от 1 до 3 лет | обеспечение, требуемое банком, в % от суммы кредита | отнесение предприятия к классу кредитоспо-собности | |||
| ставка по кредитам, в % | максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | ставка по кредитам, в % | максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | |||
| 1 | 18 | 1000 | 21 | 2100 | 125 | 1,2 |
| 2 | 18,5 | 1200 | 22 | 1600 | 123 | 1,2 |
| 3 | 18,9 | 1300 | 23 | 1700 | 145 | 1,2,3 |
| 4 | 17,8 | 2500 | 22,1 | 2130 | 116 | 1,2 |
| 5 | 16,9 | 1990 | 22,4 | 1670 | 121 | 1,2 |
| 6 | 19,1 | 2400 | 21,5 | 2050 | 109 | 1,2,3 |
| 7 | 18,9 | 2330 | 24,1 | 1810 | 111 | 1,2,3,4 |
| 8 | 20,2 | 2200 | 23,7 | 1650 | 109 | 1,2,3 |
| 9 | 23,5 | 1659 | 28,5 | 2400 | 98 | 1,2,3,4,5 |
| 10 | 20,3 | 2530 | 24,4 | 2690 | 107 | 1,2,3,4 |
Таблица 7 – Условия предоставления кредитов различными банками
На основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия (параметры, по которым каждое предприятие осуществляет выбор банка указаны в таблице 8).