Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Кинескоп (стр. 4 из 5)
1) так как значение коэффициента автономии меньше 0,5, а коэффициент задолженности более 0,5, то вероятность банкротства организации оценивается как высокая. Рост коэффициента автономии в 2003 году является положительным моментом, а снижение к концу 2004 года - отрицательным, организация становится более подверженной банкротству. Сокращение коэффициент задолженности является положительным моментом, так как в целом уменьшается задолженность организации;
2) значение коэффициента соотношения собственным и заемных средств и в 2003, и в 2004 году очень высоко, что свидетельствует о высокой вероятности банкротства;
3) так как коэффициент маневренности стремится к 1 , то в организации применяются преимущественно арендованные основные средства;
4) так как коэффициент инвестирования больше 1 ( к тому же он растет) , то предприятие можно в целом считать жизнеспособным в случае изъятия всех заемных средств;
5) коэффициент капитализации в организации не соответствует требуемому значению ни в 2003 году, ни в 2004 году, что свидетельствует о значительности размеров заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
6) коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует оптимальному значению, но выше нижедопустимой границы. Снижение данного показателя в 2004 году свидетельствует о падении доли оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников, что является отрицательным моментом;
7) коэффициент финансовой независимости соответствует нормативу только в конце 2003- начале 2004 год, на конец 2004 года организация являлась финансово зависимой, так как значение данного коэффициента низко;
8) коэффициент финансирования не соответствует нормативному значению, что является отрицательным моментом и свидетельствует о превышении доли заемных средств над собственными;
9) коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что в оба периода организация была финансово неустойчива и подвержена банкротству.
В целом, по данным коэффициентов финансовой устойчивости вероятность банкротства у ООО «Кинескоп» достаточно высока.
Далее рассчитываем коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности по формулам. Результаты заносим в таблицу 13.
Из таблицы 13 можно сделать следующие выводы:
1) превышение коэффициента восстановления платежеспособности над 1 свидетельствует о том, что организация в состоянии реально восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев;
2) так как коэффициент утраты платежеспособности ниже 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность.
Таблица 14
Коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности
ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах
| № п/п | Наименование коэффициента | Рекомен-дуемоезначение | 2003 год | 2004 год | Тенденция | ||
| значение | Отклонение от нормы | значение | Отклонение о нормы | ||||
| 1. | Восстановления платежеспособности | >1 | 1,54 | >1 | 1,42 | >1 |  |
| 2. | Утраты платежеспособности | >1 | 0,15 | <1 | 0,14 | <1 |  |
На следующем этапе проводим оценку удовлетворительности структуры баланса ООО «Кинескоп» согласно таблице 15.
Таблица 15
Критерии оценки удовлетворительности структуры баланса
ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы
| № п/п | Показатель | Норматив | 2003 год | 2004 год | ||||
| начало | конец | отклонение | начало | конец | отклонение | |||
| 1. | Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 1,19 | 1,39 | <2 | 1,39 | 1,18 | <2 |
| 2. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥0,1 | 0,16 | 0,28 | >0,1 | 0,28 | 0,15 | >0,1 |
| 3. | Коэффициент восстановления платежеспособности | >1 | 1,52 | 1,54 | >1 | 1,54 | 1,42 | >1 |
Как видно из таблицы 15 последние два коэффициента соответствуют требованиям, что свидетельствует о том, что структура баланса ООО «Кинескоп» является удовлетворительной. Значение коэффициента текущей ликвидности оказалось меньше 2. Поэтому основа для признания структуры баланса неудовлетворительной отсутствует. Тем не менее руководству следует обратить внимание падение ликвидности и принять соответствующие меры.
Далее проводим оценку прочности финансового положения согласно таблице 16.
Таблица 16
Общая оценка прочности финансового положения ООО «Кинескоп»
| 2003 год | 2004 год | ||||||||||
| Начало | Конец | начало | Конец | ||||||||
| Финансовые источники | соотношение | запасы | Финансовые источники | соотношение | запасы | Финансовые источники | соотношение | запасы | Финансовые источники | соотношение | запасы |
| 1452070 | > | 129992 | 5242825 | > | 2297727 | 5242825 | > | 2297727 | 18615143 | > | 8797054 |
| Запас прочности имеется | Запас прочности имеется | Запас прочности имеется | Запас прочности имеется | ||||||||
Как видно из таблицы 16 во всех исследуемых периодах финансовые источники оказываются выше запасов.
Общую характеристику финансового состояния проводим согласно таблице 17.
Таблица 17
Общая характеристика финансового состояния ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах
| 2003 год | 2004 год | ||||||||||
| начало | Конец | начало | Конец | ||||||||
| Собственные средства и кредиты | Соотношение | запасы | Собственные средства и кредиты | соотношение | запасы | Собственные средства и кредиты | соотношение | запасы | Собственные средства и кредиты | соотношение | Запасы |
| 231385 | > | 129992 | 1640899 | < | 2297727 | 1640899 | < | 2297727 | 3036319 | < | 8797054 |
| Абсолютная устойчивость | Предкризисное состояние | Предкризисное состояние | Предкризисное состояние | ||||||||
Как видно из таблицы 17 финансовое состояние ООО «Кинескоп» в начале 2003 года можно было охарактеризовать как абсолютно устойчивое, при котором собственные средства и кредиты в организации превышали запасы. Однако в последующие периоды состояние организации характеризуется как предкризисное, при котором запасы превышают собственные средства и кредиты.
Итак, в данном разделе был проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Кинескоп» за 2003- 2004 годы. Подводя итоги, следует отметить, что различные методики дают немного разные результаты, но в целом картина становится достаточно ясной. Состояние ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах нельзя считать очень неустойчивым, а организацию банкротом. Тем не менее, в организации наблюдается существенное отклонение ряда коэффициентов от нормативных значений, что вызывает необходимость разработки мероприятий по финансовому оздоровлению и укреплению. В противном случае организация уже в ближайшее время может стать банкротом.
2.2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО
«Кинескоп»
Далее оцениваем срочную платежеспособность ООО «Кинескоп». Необходимые данные берем из бухгалтерских балансов за 2002-2003 годы. Результаты заносим в таблицу 18.
Таблица 18
Срочная платежеспособность ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы
| Наименованиепоказателя | Значение в 2003 году | Значение в 2004 году |
| Срочные обязательства, руб. | 3630032 | 16003124 |
| Соотношение | > | > |
| Денежные средства, руб. | 2913267 | 8930851 |
При анализе срочной платежеспособности организации согласно таблице 18, можно сделать вывод, что условие срочной платежеспособности в ООО «Кинескоп» не соблюдается ни в 2003, ни в 2004 году. Это означает, что организация не в состоянии погасить свои обязательства перед партнерами немедленно.
Далее оцениваем платежеспособность на дату составления баланса с использованием системы коэффициентов из таблицы 19.