Учет и анализ формирования прибыли на предприятии (стр. 13 из 18)
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы.
Рассчитаем показатель по данным отчетов о прибылях и убытках за анализируемый период и бухгалтерского баланса АО «Кедентранссервис» (Приложения Е, Ж, И).
Коэффициент доходности всего капитала предприятия характеризуется данными, приведенными в таблице 12.
Таблица 12 – Уровень доходности авансированного капитала (общих активов), в% по АО «Кедентранссервис» за 2005–2007 года
| Показатели | 2005 г | 2007 г | Прирост, 2007 года к 2005 году | |
| тыс. тенге | % | |||
| Чистый доход, тыс. тенге | 158775 | 173153 | +14378 | +9 |
| Общие активы (авансированный, совокупный капитал = валюта баланса), тыс. тенге | 11177784 | 15595889 | +4418105 | +39,5 |
| Уровень доходности общих активов (авансированного капитала), % | 0,014 | 0,011 | -0,003 | -21 |
Уровень доходности общих активов (авансированного капитала) в 2007 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 0,003 пункта или 21% и составил 0,011%.
На практике широко применяется такой показатель как доходность текущих активов. Он показывает, сколько дохода получает предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы и рассчитывается по формуле 3:
, (3)где Рта – рентабельность текущих активов
Чд – чистый доход
Та – текущие активы;
Для рассматриваемого предприятия АО «Кедентранссервис» данный показатель составил:
РТА = 158775:7342058 = 0,021 – на 01.01.2007 г.;
РТА = 173153:9443833=0,018 – на 01.01.2007 г.
Как видно из расчетов, доходность текущих активов имеет тенденцию к снижению. Если на 1 января 2007 г. рассматриваемое предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы, получило 21 тиын дохода, то на 1 января 2007 г. – 18 тиын дохода.
Для предприятий, работающих на правах акционерных компаний, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов, т.е. эффективности использования акционерного капитала, принято считать процентное отношение чистого дохода предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель называется ставкой или коэффициентом доходности собственного капитала и определяется по формуле 5.
Для предприятия АО «Кедентранссервис»:
Рск = 158775:2639417=0,057 – за 2005 г.
Рск = 173153:4411444 = 0,039 – за 2007 г.
Полученные значения говорят, что на один тенге вложенный собственниками предприятия, получено в 2005 году – 0,057 тенге, а в 2007 году – 0,039 тенге дохода. Как видно, произошло снижение этого показателя, что отрицательно характеризует эффективность деятельности предприятия.
Аналогично были рассчитаны показатели рентабельности акционерного капитала и рентабельности операционной деятельности.
Все рассчитанные показатели были занесены в таблицу 13.
Таблица 13 – Показатели эффективности деятельности предприятия АО «Кедентранссервис» за период 2005–2007 года
| Показатель | 2005 | 2007 |
| Чистый доход, тыс. тенге | 158775 | 173153 |
| Собственный капитал, тыс. тенге | 2639417 | 4411444 |
| Совокупные (общие) активы, тыс. тенге | 11177784 | 15595889 |
| Текущие активы, тыс. тенге, тыс. тенге | 7342058 | 9443833 |
| Акционерный капитал, тыс. тенге | 194809 | 3656832 |
| Операционные доходы, тыс. тенге | 6456448 | 8308015 |
| Операционные расходы, тыс. тенге | 6673483 | 8332808 |
| Рентабельность общих активов, % | 0,014 | 0,011 |
| Рентабельность текущих активов, % | 0,021 | 0,018 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 0,057 | 0,039 |
| Рентабельность акционерного капитала, % | 0,060 | 0,047 |
| Рентабельность операционной деятельности, % | 0,97 | 0,99 |
Все относительные показатели рентабельности снижаются незначительно в 2007 году, несмотря на повышение абсолютных показателей доходности. Данное обстоятельство обусловлено тем, что в 2007 году, кроме роста чистого дохода и доходов от основной (операционной) деятельности предприятие обеспечило рост как текущих и совокупных активов, так и собственного капитала. Собственный капитал увеличился за счет дополнительных взносов акционеров в уставный капитал.
Общая рентабельность предприятия, характеризуемая показателем рентабельности от операционной деятельности за анализируемый период 2005–2007 года увеличилась, что положительно характеризует финансовую политику АО. Рост рентабельности операционной деятельности был незначительный, что объясняется тем, что на предприятии увеличились не только доходы от операционной деятельности, но также и расходы от основной деятельности превышались по сравнению с плановыми показателями. Вообще перерасход по операционной деятельности по сравнению с планом наблюдался как в 2005, так и в 2007 годах.
Руководству АО «Кедентранссервис» необходимо пересмотреть финансовую политику, которая должна быть направлена на повышение рентабельности продукции, снижение затратоемкости продукции.
3. Пути повышения прибыли предприятия и эффективности ее использования
3.1 Направления увеличения возможного дохода и рентабельности предприятия
Проведенный анализ доходности и эффективности деятельности предприятия показал, что в целом результаты анализа положительные. По всем показателям эффективности деятельности наметилась позитивная тенденция к повышению, что положительно характеризует способность АО «Кедентранссервис» приносить доход.
Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Если предприятие получает чистый доход, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную доходность. Несмотря на положительные результаты анализа доходности и рентабельности, необходимо совершенствовать финансовое состояние предприятия в целом, и доходность предприятия в частности в условиях постоянно меняющейся ситуации на финансовом секторе страны.
Для разработки руководством предприятия действий по повышению эффективности деятельности необходимо:
- оценить динамику показателей рентабельности предприятия и определить факторы, влияющие на эти показатели;
- выявить пути возможного увеличения дохода и рентабельности предприятия.
На казахстанском рынке АО «Кедентранссервис» плодотворно работает в течение девяти лет. Общество является действительным членом «Ассоциации национальных экспедиторов Казахстана» (АНЭК), членом Торгово-промышленной палаты Республики Казахстан, индивидуальным членом «Международной федерации экспедиторских ассоциаций» (FIATA). АО «Кедентранссервис» состоит из Центрального аппарата и шестнадцати филиалов, расположенных в крупных промышленных городах Казахстана; головной офис находится в г. Алматы.
Основным видом деятельности АО «Кедентранссервис» является терминальная обработка грузов, что обуславливает доминирующее положение на рынке предоставления транспортных услуг. Высокие показатели по терминальной обработке объясняются, в первую очередь, производственной инфраструктурой, и, во-вторых, возможностью предоставлять все виды услуг в комплексе.
В настоящее время АО «Кедентранссервис» является доминирующей негосударственной организацией на рынке Республике Казахстан, предоставляющей полный комплекс транспортно-экспедиционного обслуживания, а именно:
1) терминальная обработка контейнеров и грузов, погрузочно-разгрузочные работы;
2) экспедирование железнодорожным транспортом по Казахстану, в страны СНГ и дальнего зарубежья;
3) таможенное оформление, хранение грузов и брокерская деятельность;
4) перевозка скоропортящихся грузов в собственном подвижном составе;
5) автоуслуги.
Факторы, позитивно и негативно влияющие на доходность продаж по основной деятельности АО «Кедентранссервис», это, прежде всего:
Позитивные факторы:
1) рост объемов продаж;
2) снижение расходов по ремонту и обслуживанию;
3) увеличение погрузочно-разгрузочных работ механизированным способом и вручную;
4) рост доходов по хранению грузов на грузовом терминале;
5) рациональное и экономичное использование материальных, топливно-энергетических ресурсов;
6) увеличение площадей арендованных территорий.
Негативные факторы:
1) износ основных средств;
2) снижение объемов погрузочно-разгрузочных работ крановым способом;
3) снижение доходов по автоуслугам.
Важнейшим фактором роста доходов являются рост объема производства и реализации продукции (работ, услуг), внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции (работ, услуг). В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.
Как уже было выявлено в предыдущей главе, на анализируемом предприятии наблюдается рост объемов производства за три года: 2005–2007 года. План по доходам от основной деятельности перевыполнен на 12% или на 700 541 тыс. тенге, прирост по сравнению с 2005 годом составил 31,5% и по сравнению с 2005 годом – 71,07%.
Фактором, снижающим расходы по ремонту и обслуживанию техники является модернизация и обновление парка машин и оборудования предприятия.
В настоящее время производственная инфраструктура АО «Кедентранссервис» представлена погрузочно-разгрузочными машинами и устройствами, осуществляющими переработку грузов, в частности: козловыми кранами, кранами на пневмоходу, кранами на железнодорожном ходу, погрузчиками, автотранспортом, полуприцепами, бульдозерами и тракторами.