Предельный объем государственных заимствований Российской Федерации не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ. Правительство РФ вправе осуществлять внешние заимствования в объеме свыше установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год, если при этом осуществляется реструктуризация государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание, в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга (БК РФ, ст. 106, п. 2).
Таблица 2.
Структура государственного внешнего долга Российской федерации, млрд. долларов США
| Категория долга | 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией ) | 52,0 | 44,9 | 40,6 | 37,6 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации | 3,1 | 1,8 | 1,4 | 0,9 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба | 3,3 | 2,2 | 1,9 | 1,8 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ | 1,9 | 1,5 | 1,4 | 1,3 |
| Коммерческая задолженность бывшего СССР*** | 0,8 | 0,7 | 1,2 | 0,8 |
| Задолженность перед международными финансовыми организациями | 5,5 | 5,0 | 4,6 | 3,8 |
| Задолженность по еврооблигационным займам | 31,9 | 28,6 | 27,7 | 26,2 |
| внешний облигационный заем 2010 года | 0,3 | |||
| внешний облигационный заем 2030 года | 19,9 | |||
| внешний облигационный заем 2018 года | 3,5 | |||
| внешний облигационный заем 2028 года | 2,5 | |||
| Задолженность по ОВГВЗ | 4,9 | 4,5 | 1,8 | 1,8 |
| в том числе: | ||||
| ОВГВЗ VII серии | 1,75 | |||
| Задолженность по кредитам Внешэкономбанка, предоставленным за счет средств Банка России | ||||
| Задолженность по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,9 |
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего СССР, принятые РФ) складывается из:
1.задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба;
2.задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба;
3.задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ;
4.коммерческая задолженность бывшего СССР;
5.задолженность перед международными финансовыми организациями;
6.задолженность по еврооблигационным займам;
7.задолженность по ОВГВЗ;
8.задолженность по гарантиям РФ в иностранной валюте.
В общем объеме долговых обязательств по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, основной объем долга составляют задолженность по еврооблигационным займам. Еврооблигации - это ценные бумаги, эмитированные в валюте, отличной от национальной денежной единицы эмитента, имеющие средне- или долгосрочное обращение на территории иностранных государств, кроме страны эмитента. Данный вид долговых обязательств в структуре государственного внешнего долга Российской Федерации составлял по состоянию на 1 апреля 2010 года 25 487,0 млн. долл. США.
Задолженность перед международными финансовыми организациями на 1 апреля 2010 составляет 3 588,9 млн. долл. Международные финансовые организации – это межгосударственные финансовые институты, специализирующиеся на кредитовании и других финансовых операциях в соответствии с уставами, утверждениями странами – членами. Внешняя задолженность Российской Федерации в части международных финансовых организаций включает в себя государственные долговые обязательства перед следующими организациями:
1.Международный валютный фонд (МВФ);
2.Международный банк реконструкции и развития (МБРР);
3.Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Данные организации относятся к специализированным учреждениям ООН так называемой Бреттон-Вудской группы. Они были созданы в 1944 году. Россия вступила в Международный валютный фонд и Всемирный банк в 1992 году.
По состоянию на 1 апреля 2010 года задолженность перед странами кредиторами - не членами Парижского клуба кредиторов составило 1 811,2 млн. долл. США. Постановлением Правительства "О порядке продолжения работы по реструктуризации внешней задолженности бывшего СССР" Министерству финансов Российской Федерации совместно с Внешэкономбанком было поручено представить в Правительственную комиссию по государственному внешнему долгу и активам бывшего СССР информацию о состоянии внешней задолженности бывшего СССР официальным кредиторам, не представленным в Парижском клубе кредиторов.
Облигации внутреннего государственного валютного займа - государственные ценные бумаги. Выпущены с целью переоформления задолженности бывшего СССР по средствам на счетах российских юридических лиц во Внешэкономбанке, заблокированных по состоянию на 1 января 1992 года. Эмитентом является Министерство финансов Российской Федерации. Облигации номинированы в долларах США. Номинал облигаций одна, десять и сто тысяч долл. Купонная ставка - 3% годовых, начисляется ежегодно 14 мая. Сроки погашения - 1 год, 3 года, 6, 10 и 15 лет. Задолженность по ОВГВЗ на 1 апреля 2010 года составлял 1 313, 0 млн. долл.
По состоянию на 1 апреля 2010 года объем задолженности перед странами - бывшими членами СЭВ составил 1 265,5 млн. долл. Кроме осуществления денежных расчетов и погашения государственного внешнего долга товарными поставками, при погашении внешнего долга Российской Федерации перед бывшим странам-членам СЭВ активно использовались механизмы уступки прав и расчетов с дисконтированием задолженности.
К обязательствам Российской Федерации перед Парижским клубом кредиторов относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или застрахованными правительственными страховыми организациями. Парижский клуб кредиторов, полноправным членом которого с сентября 1997 года является Россия, объединяет девятнадцать стран - крупнейших мировых кредиторов (число членов варьируется). По состоянию на 1 апреля 2010 года задолженность перед странами кредиторами - членами Парижского клуба составляет 902,0 млн. долл.
Двойственное положение России в Парижском клубе заключается в том, что она выступает здесь в качестве должника одних стран и, одновременно, кредитора других.
Задолженность по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм включает в себя обязательства перед Лондонским клубом кредиторов, а также коммерческую задолженность. В 2000 г. Российской Федерации удалось договориться с Лондонским клубом о списании 1 /3 задолженности бывшего СССР. Это была успешная операция, которую России не удалось осуществить с Парижским клубом. Оставшиеся 2/3 задолженности Лондонскому клубу были переведены в еврооблигации, и таким образом задолженность Лондонскому клубу больше не выделяется в статистике.
Коммерческая задолженность является наиболее сложной с точки зрения урегулирования. Под коммерческой задолженностью бывшего СССР понимаются следующие инструменты: коммерческие кредиты (контракты с рассрочкой платежа, краткосрочные и среднесрочные коммерческие кредиты, подтвержденные траттами и векселями, тратты и векселя с платежом по предъявлении), аккредитивы (отзывные и безотзывные, включая аккредитивы с рассрочкой платежа) и инкассо. В 1991 году негарантированная коммерческая задолженность СССР составляла более 6 млрд. долл.
Коммерческая задолженность образовалась в 1989-1991 годах в результате деятельности организаций государственного сектора, выступавших на международных рынках товаров и услуг по поручениям Правительства Российской Федерации, союзных министерств и ведомств, а также в результате операций различных организаций, получивших к тому времени право осуществления внешнеторговой деятельности.
Общие принципы урегулирования коммерческой задолженности были определены постановлением Правительства Российской Федерации от 27 сентября 1994 года №1107, на основании которого 1 октября 1994 года было распространено Заявление Правительства Российской Федерации "О переоформлении коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными кредиторами".
В соответствии с указанным Заявлением Правительства Российской Федерации, в коммерческую задолженность бывшего СССР включаются:
1.контракты с рассрочкой платежа;
2.краткосрочные или среднесрочные коммерческие кредиты, подтвержденные траттами и векселями;
3.тратты и векселя с платежом по предъявлении;
4.отзывные и безотзывные аккредитивы, включая аккредитивы с рассрочкой платежа;
5.инкассо;
6.другие коммерческие обязательства, которые могут быть отнесены к урегулированию по решению Правительства Российской Федерации.
К 1 апрелю 2010 года коммерческая задолженность бывшего СССР составлял 813,2 млн. долл.
Внешняя задолженность - сумма финансовых обязательств государства по иностранным займам, кредитам и их обслуживанию. Внешняя задолженность складывается из задолженности другим государствам, иностранным банкам и международным валютно-финансовым учреждениям.
Задолженность по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте на 1 апреля 2010 года составляет 841,0 млн. долл.
ГЛАВА 3.
Динамика развития внешнего долга России.
В последние годы наметилась тенденция к сокращению внешнего долга Российской Федерации. В 1998 г. он составил 158,7 млрд. долл., а по состоянию на 1 января 2010 г. снизился до 37,6 млрд. долл. (рис. 1).