Оценка финансового состояния предприятия 2 Значение цели (стр. 8 из 16)
В табл. 2.2 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5% от стоимости всего имущества и около 55% от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0•100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2%, денежные средства – 10,7%, финансовые вложения – 5,4%. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности.
Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность.
По данным табл. 2.2 можно оценить производственный потенциал предприятия и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 122641,0 тыс. руб. (78457+44097+87), или 62,5% от общей стоимости имущества (122641:196197•100); на конец года – 212789,0 тыс. руб. (155588+55294+1907), или 71,5% в общей стоимости имущества на конец года (212789:297433•100).
Приведенные данные показывают, что за истекший год предприятие нарастило свою материально-техническую базу. Производственный потенциал вырос на 9 процентных пункта.
На основе данных табл. 2.3 и рис. П.10.1 произведем анализ внеоборотных активов.
Таблица 2.3 Анализ наличия, состава и структуры внеоборотных активов
| Состав внеоборотных активов | на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | ||||||||
| абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| 1 | Внеоборотные активы | 116 000,0 | 100,0% | 194 498,0 | 100,0% | 78 498,0 | х | ||||
| 2 | Основные средства | 78 457,0 | 67,6% | 155 588,0 | 80,0% | 77 131,0 | 12,4% | ||||
| 3. | Нематериальные активы | 468,0 | 0,4% | 336,0 | 0,2% | -132,0 | -0,2% | ||||
| 4. | доходные вложения в материальные ценности | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% | ||||
| 5. | вложения во внеоборотные активы | 37 075,0 | 32,0% | 38 574,0 | 19,8% | 1 499,0 | -12,1% | ||||
Анализируя внеоборотные активы предприятия, можно сделать вывод о происходящем на предприятии обновлении средств труда. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 77131,0 тыс. руб. или на 98,3%. Такой вывод подтверждает и тот факт, что 13% активов предприятия занимают незавершенные капитальные вложения – 38574,0 тыс. руб., которые увеличились за год на 1499,0 тыс. руб. Это говорит о правильной технической политике на предприятии, поскольку результаты работы дали значительный прирост выручки от реализации и прибыли.
В структуре внеоборотных активов основные средства занимают наибольший удельный вес (67,6% - на начало года и 80% на конец года).
Увеличение доли основных средств на 12,4 процентных пункта сопровождалось соответствующим уменьшением удельного веса остальных внеоборотных активов. Так, доля незавершенных капитальных вложений сократилась на 12,1 процентных пункта, нематериальных активов на 0,2 процентных пункта.
Значительный удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие, занимают оборотные активы (оборотные средства). От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому изучим структуру оборотных активов, эффективность использования, определим группы оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Прежде всего, дадим общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам (см. табл. 2.4 и рис. П.11.1).
Таблица 2.4 Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов
| № пп | Состав оборотных активов | на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||
| Абсолют-ная величина | Удель-ный вес, % | абсолютная величина | Удель-ный вес, % | абсолютная величина | Удель-ный вес, % пункт | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Оборотные активы (стр. 290) | 80 197,0 | 100,0% | 102 935,0 | 100,0% | 22 738,0 | х |
| 1.1 | запасы и затраты (стр. 210) | 44 097,0 | 55,0% | 55 294,0 | 53,7% | 11 197,0 | -1,3% |
| 1.1.1 | сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) | 42 337,0 | 52,8% | 53 387,0 | 51,9% | 11 050,0 | -0,9% |
| 1.1.2 | незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) | 87,0 | 0,1% | 1 907,0 | 1,9% | 1 820,0 | 1,7% |
| 1.1.3 | прочие запасы и затраты (стр 214) | 1 673,0 | 2,1% | - | 0,0% | -1 673,0 | -2,1% |
| 1.2 | налоги по приобретенным ценностям (стр. 220) | 4 216,0 | 5,3% | 16 156,0 | 15,7% | 11 940,0 | 10,4% |
| 1.3 | готовая продукция и товары (стр. 230) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 1.4 | товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 1.5 | дебиторская задолженность (стр. 250) | 300,0 | 0,4% | 11 176,0 | 10,9% | 10 876,0 | 10,5% |
| 1.5.1 | расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги | 300,0 | 0,4% | 10 383,0 | 10,1% | 10 083,0 | 9,7% |
| 1.5.2 | авансы выданные | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 1.5.3 | векселя переданные | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| прочие дебиторы | 0,0% | 793,000 | 0,8% | 793,0 | 0,8% | ||
| прочие обязательства | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% | |
| 1.6 | финансовые вложения (стр. 260) | 10 643,0 | 13,3% | 12 697,0 | 12,3% | 2 054,0 | -0,9% |
| 2.7 | денежные средства (стр. 270) | 20 941,0 | 26,1% | 7 612,0 | 7,4% | -13 329,0 | -18,7% |
| 2.8 | прочие оборотные активы (стр. 280) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
Данные табл. 2.4 подтверждают сделанный ранее вывод об изменениях структуры оборотных активов, вызванных в основном освоением нового производства, ростом более чем в 37 раз дебиторской задолженности (11176: 300), которая в общей сумме оборотных активов составила 10,9%. При этом 92,9% от суммы дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию. Это свидетельствует о том, что в условиях нарастающей конкуренции предприятие вынуждено предоставлять коммерческий кредит покупателям и заказчикам, обеспечивая тем самым для них более льготные условия покупки продукции. Данный факт подтверждает отсутствие просроченной задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию.