Оценка финансового состояния предприятия 2 Значение цели (стр. 9 из 16)
Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о неблагоприятной тенденции связанной с наличием их излишков на складе предприятия. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб.
Отсутствие остатков готовой продукции и товаров на складе свидетельствует о том, что предприятие осуществляет производство и отгрузку продукции на основании предварительно полученных от покупателей заказов.
Денежные средства и финансовые вложения (наличность) занимают на анализируемом предприятии соответственно 12,3% и 7,4% от стоимости оборотных активов. Причем остатки денежных средств сократились за анализируемый период на 18,7 процентных пункта или 13329,0 тыс. руб. Такое положение дает основание для предположения о недостаточном уровне ликвидности, анализу которой посвящен пункт 2.3 дипломного проекта.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Их предварительная оценка, на основании пассива баланса, представлена в табл. 2.5 «Общая оценка источников средств предприятия».
Таблица 2.5 Общая оценка источников средств предприятия
| № пп | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||
| Абсолют-ная величина | Удель-ный вес, % | Абсолю-тная величина | Удель-ный вес, % | Абсо-лют-ная величина | Удель-ный вес, % пункт | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Источники собственных средств (стр. 590) | 162 576,0 | 82,9% | 187 232,0 | 62,9% | 24 656,0 | -19,9% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2 | Доходы и расходы (стр. 690) | - | 0,0% | -1 151,0 | -0,4% | -1 151,0 | -0,4% |
| 3 | Расчеты (стр. 790) | 33 621,0 | 17,1% | 111 352,0 | 37,4% | 77 731,0 | 20,3% |
| 3.1 | долгосрочные кредиты и займы (стр. 720) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 3.2 | краткосрочные кредиты и займы (стр.710) | 1 728,0 | 0,9% | - | 0,0% | -1 728,0 | -0,9% |
| 3.3 | кредиторская задолженность (стр. 730) | 31 893,0 | 16,3% | 111 352,0 | 37,4% | 79 459,0 | 21,2% |
| 3.3.1 | расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) | 24 713,0 | 12,6% | 85 624,0 | 28,8% | 60 911,0 | 16,2% |
| 3.3.2 | расчеты по оплате труда (стр. 732) | 2 697,0 | 1,4% | 3 469,0 | 1,2% | 772,0 | -0,2% |
| 3.3.3 | расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) | - | 0,0% | 39,0 | 0,0% | 39,0 | 0,0% |
| 3.3.4 | расчеты по налогам и сборам (стр.734) | 3 479,0 | 1,8% | 7 612,0 | 2,6% | 4 133,0 | 0,8% |
| 3.3.5 | расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) | 784,0 | 0,4% | 1 108,0 | 0,4% | 324,0 | 0,0% |
| 3.3.6 | расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 3.3.7 | расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737) | 220,0 | 0,1% | 13 500,0 | 4,5% | 13 280,0 | 4,4% |
| 3.4 | прочие виды обязательств (стр. 740) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 4 | Баланс (стр. 890) | 196 197,0 | 100,0% | 297 433,0 | 100,0% | 101 236,0 | х |
Данные таблицы 2.5 показывают, что общий прирост источников составил 101236,0 тыс. руб., или 51,6%. Этот прирост получен за счет роста привлеченных источников, которые по сравнению с началом анализируемого периода увеличились в 3.3 раза (111352,0:33621,0), а так же собственных источников, которые увеличились на 15,2% (187232,0:162576,0•100). Существенные изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%. В основном изменение структуры вызвано значительным увеличением (на 16,2 процентных пункта) кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками. Для предприятий, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60% [4, с. 51].
Отношение собственных источников к их общей сумме называется коэффициентом собственности (в нашем примере он равен 62,9%). Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия, заимодавцев и кредиторов.
Графически изменение структуры источников средств предприятия представлено на рис. 2.4. и рис. П.12.1.
Рис. 2.4 Структура пассива баланса предприятия
Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия дает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники: внеоборотных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций и др. [4, с. 51].
Для анализа составим табл. 2.6 «Анализ источников активов предприятия».
Таблица 2.6 Анализ источников активов предприятия, тыс. руб.
| Активы | На начало года | на конец года | Изменение за отчетный период | Источники покрытия активов | На начало года | на конец года | Изменение за отчетный период | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | П | 1 | 2 | 3 | |||||||
| 1. Источники собственных средств (стр. 590) | 162576 | 187232 | 24656 | |||||||||||
| 1.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов | 116000 | 187232 | 71232 | |||||||||||
| 2. Расчеты (стр. 790) | 33621 | 111352 | 77731 | |||||||||||
| в т.ч. расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 60) | 24713 | 85 624 | 60911 | |||||||||||
| 2.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов | - | 7266 | 7266 | |||||||||||
| 1. Внеоборотные активы (стр. 190) | 116000 | 194498 | 78498 | 3. Итого (стр. 1.1 + стр. 2.1) | 116000 | 194498 | 78498 | |||||||
| 4. Доходы и расходы (стр. 690) | - | -1151 | -1151 | |||||||||||
| 5. Собственные источники, использованные на покрытие оборотных активов (собственные оборотные средства) (стр.1-стр.1.1) | 46576 | 0 | -46576 | |||||||||||
| 6. Заемные источники, использованные на покрытие оборотных активов (стр.2-стр.2.1+4) | 33621 | 102935 | 69314 | |||||||||||
| А | 1 | 2 | 3 | П | 1 | 2 | 3 | |||||||
| 2. Оборотные активы (стр. 290) | 80197 | 102935 | 22738 | 7. Итого (стр. 4 + стр. 5) | 80197 | 102935 | 22738 | |||||||
Данные табл. 2.6 и рис. 2.5 показывают, что если на начало года внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, то на конец года за их счет покрывалось 96,3% (187232: 194498х100).
Рис. 2.5 Источники финансирования внеоборотных активов
За счет собственных оборотных средств на начало года покрывалось 58% (46576:80197•100) оборотных активов, на конец года оборотные активы полностью покрывались за счет заемных источников (см. рис. 2.6).
Рис. 2.6 Источники финансирования оборотных активов
Такое положение на конец года сложилось за счет роста остатка внеоборотных активов на 67,7%, в том числе за счет двукратного увеличения основных средств, а также увеличения на 28,4% оборотных активов, в том числе за счет роста остатка запасов и затрат на 25,4%.