Выступая в качестве посредников в операции с ценными бумагами коммерческие банки по поручению предприятий выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионные вознаграждения.
На комиссионных же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение доходов по ним.
Банки могут принимать от заемщиков ценных бумаг в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения доходов по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключенным между ссуда заемщиком и банком.
Кроме перечисленных операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, а также проводить операции по их хранению и перемещению. Банки выступают также в роли независимых регистраторов, осуществляя реестр акционеров, оформление перехода прав владения ценных бумаг, начисления дивидендов и т.д.
Работа коммерческих банков на рынке ценных бумаг осуществляется обычным порядком в рамках имеющихся общий банковской лицензией.
Все операции коммерческого банка можно сгруппировать:
1. собственные сделки банков с ценными бумагами
инвестиционные
торговые
2. гарантийные операции банка
Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от своего имени и за свой счет. Собственные сделки банков с ценными бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции.
Банки могут вкладывать средства в ценные бумаги с целью получения дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию.
Как правило, основным направлением инвестиций банков является вложение в твердо-процентные ценных бумаг. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.
Интенсивность инвестиций банков в твердо-процентных ценных бумаг зависит от потребности клиентов банка кредитных ресурсов и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредита.
Если ожидается снижение процентных ставок, то для банка более рационально вложить средства в твердо % ценные бумаги и наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от твердо-процентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся бумаги на балансе.
Банк выступает, в роли самостоятельного торговца приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки – осуществление торговых операций – это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти операции должны проводиться быстро, то, в конечном счете, они способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключающиеся непосредственно в банке называются прямыми.
Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу 3х лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов занимающихся размещением ценных бумаг.
Банки, выступающие гарантами при эмиссии ценных бумаг, берут на себя обязательства перед инвестиционной компанией, проводящей размещение акций или облигационного займа, они примут их на свой счет по заранее договоренному курсу. При полном размещении займа или акций банки получают комиссии и вознаграждения за риск.
Гарантийные операции, не связанные непосредственно эмиссионной деятельности банка могут осуществлять либо одним банком, либо банковским консорциумом. Порядок взаимодействия банков в рамках гарантийного консорциума определяется их многосторонним соглашением.
Выпуск банком собственных ценных бумаг.
Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг:
1. акции, с целью формирования уставного капитала (фонда)
2. собственные долговые обязательства – облигации, депозитные, сберегательные сертификаты, векселя для привлечения дополнительных заемных средств.
Все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ.
Согласно законодательству РФ выпускаемые банком акции могут быть именными в том случае, если для реализации именных прав, связанных с их владением необходима регистрация именного владельца акций в книгах учета эмитента или по его поручению в организации осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам.
При передаче именной ценной бумаги от одного владельца к другому должны быть внесены в соответствующие записи реестра.
Все акции банка независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях). Если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространено и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.
При учреждении Акционерного банка или преобразования его и паевого в акционерный все акции должны быть распределены среди учредителей этого банка если преобразование банка из паевого в акционерный сопровождается увеличением его уставного капитала, то это увеличение может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов уровней или распределяется между уровнями.
Первый выпуск акций банка регистрируется по общему правилу без одновременной регистрации проспекта эмиссии (рекламный паспорт).
Регистрация первого выпуска акций банка должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в случае, если выполняются одновременно 2 следующих условия:
1. при наличии объема размещаемых ценных бумаг среди учредителей число, которое превышает 500 МРОТ
2. если общий объем эмиссии превышает 50000 МРОТ
Первый выпуск акций должен полностью состоять из обыкновенных именных акций.
Выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается, такое положение вызвало тем, что банк в первый год функционирования может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.
Для увеличения уставного капитала Акционерный банк может осуществить выпуск акций только, после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом управления банка, которое имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документом банка. Оно должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.
Проспект эмиссии готовится правлением банка, подписывается председателем правления, главным бухгалтером сшивается, прошнуровывается, и закрепляются печатью банка. Он должен быть завершен независимой аудиторской фирмой.
Он должен содержать:
1. основные данные об эмитенте
2. данные о финансовом положении эмитента
3. сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг
Для регистрации выпуска своих ценных бумаг банк-эмитент представляет соответственно в главное территориальное управление ЦБ РФ или в управление ценных бумаг ЦБ РФ следующие документы:
1. заявление на регистрацию
2. проспект эмиссии
ЦБ РФ может отказать в регистрации ценных бумаг в случае:
1. нарушение банком-эмитентом банковского законодательства
2. неполного предоставления регистрационных документов
3. невыполнение банком экономических нормативов на дату выпуска ценных бумаг
Реализация акций первой эмиссии должна быть завершена не позднее чем через 30 дней после получения уведомления о регистрации. Банки, осуществляя выпуск акций, предоставляют территориальному управлению ЦБ РФ ежегодные отчеты по установленной форме.
Порядок выпуска облигаций коммерческими банками.
С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций. Действующими законодательствами и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.
Выпуск облигаций допускается банками не ранее 3-го года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени 2-ух годовых балансов. Облигации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя на бумажных носителях либо в БУ наличной форме банки имеют право выпускать облигации только в валюте РФ, т.е. в рублях и реализовывать их только за рубль.
Минимальный срок обращения облигаций – 1 год.
Средства, привлеченные банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования. Регистрация выпуска облигаций осуществляется аналогично порядку установленного для выпуска акций.
Регистрационные документы по выпуску облигаций должны быть предоставлены банком в территориальное управление в месячный срок с момента решения о выпуске. После регистрации публикации проспекты эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников.
Порядок выпуска обращений, сертификатов и векселей коммерческого банка.
Коммерческие банки могут имитировать депозитные и сберегательные сертификаты – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по - истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процента по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.