Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Проанализируем пассив баланса ООО «РПК» . Для этого необходимо найти реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства. Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств приведен в таблицах 12 и 13. Затем проводится предварительный анализ структуры пассивов на основе данных таблицы 14.
Таблица 14 - Реальный собственный капитал (в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Капитал и резервы (итог разд. III баланса)2. Доходы будущих периодов (стр. 640 разд. V баланса)3. Фонд потребления (стр. 467 разд. III баланса)4. Убытки (стр. 465+475 разд. III баланса)5. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244 разд.II баланса)6. Целевые финансирование и поступления (стр. 450 разд. III баланса) | 49 00430----- | 72 219------ | + 23 215-30----- |
| 7. Реальный собственный капитал (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 –п.5 –п.6 п.7) | 49 034 | 72 219 | +23 185 |
Таблица 15 - Скорректированные заемные средства (в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Долгосрочные обязательства (итог разд. IV)2. Краткосрочные обязательства (итог разд. V)3. Целевые финансирования и поступления (стр. 450)4. Доходы будущих периодов (стр. 640)5. Фонды потребления (стр. 467) | -9 706-30- | -10 528--- | -+822--30- |
| Скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 –п.5) | 9 676 | 10 528 | +852 |
Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (Ка) и коэффициент соотношения заемных и собственных источников (Кз/с). Вычислим их используя формулы 2 и 3.
Ка на начало = 49034 / 58710 = 0,84
Ка на конец = 72219 / 82747 = 0,87
Кз/с на начало = 9 676 / 49034 = 0,19
Кз/с на конец = 10528 / 72219 = 0,15
Нормальное ограничение для коэффициентов: Ка ³ 0,5, Кз/с £ 1. В нашем случае данные коэффициенты попадают под нормальное ограничение. Это означает, что обязательства ООО «РПК» могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициент автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.
Анализируя таблицу 15 выясним, какой вид источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. По данным таблица видно, что источники средств представлены в основном реальным собственным капиталом. Его удельный вес в общей величине пассивов составил на конец года 87,28 % . Доля реального собственного капитала в общей величине изменения пассива составили 96,46 %.
Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблицы 16 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов.
Таблица 16 – Анализ структуры пассивов (в тыс. руб.)
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины пассивов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Реальный собственный капитал Заемные средства (скорректированные) | 49 034 9 676 | 72 219 10 528 | 83,52 16,48 | 87,28 12,27 | +23 185 +852 | +3,76 -4,21 | 96,46 3,54 |
| Итого источников средств | 58 710 | 82 747 | 100 | 100 | +24 037 | 0 | 100 |
| Коэффициент автономии | 0,84 | 0,87 | Х | х | +0,03 | Х | Х |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,19 | 0,15 | Х | х | -0,04 | Х | Х |
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансовой устойчивости предприятия решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств принимаемых к расчету.
Таблица 17 - Анализ разности реального собственного и уставного капитала (в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Добавочный капитал 2. Резервный капитал 3. Фонды (стр. 440 + стр. 466 + стр. 467) 4. Нераспределенная прибыль 5. Доходы будущих периодов | 29 058 - 2 795 17 151 30 | 33 284 - 2 408 36 527 - | +4 226 - -387 +19 376 -30 |
| 6. ИТОГО прирост собственного капитала после образования организации (п.1 + п.5 + п.3 + п.4 + п.5) | 49 034 | 72 219 | +23 185 |
| 7. Убытки 8.Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал | - - - | - - - | - - - |
| 10. ИТОГО отвлечения собственного капитала (п.7 + п.8 + п.9) | - | - | - |
| 11. Разница реального собственного капитала и уставного капитала (п.6 – п.10) | 49034 | 72 219 | + 23 185 |
Прирост собственного капитала на конец года составил 23185 тыс. руб. Так как отвлечения собственных средств в текущем году не было, то разница реального собственного капитала и уставного капитала составляет прирост собственного капитала после образования предприятия. Это говорит о финансовой устойчивости ООО «РПК» .
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов ООО «РПК» источниками проводится на основе таблицы 18. По данным таблица 18 видно, что предприятие попадает под 1 тип классификации финансовой ситуации предприятии. Этому типу соответствует абсолютная финансовая устойчивость предприятия, т.е. запасы и затраты меньше общей величины основных источников их формирования.
Таблица 18 - Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Реальный собственный капитал (п. 8 табл. 4.6) 2. Внеоборотные активы (итог разд. I) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230) 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 – п.2) 4. Долгосрочные пассивы (итог разд. IV + стр. 450) 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4) 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610) 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6) 8. Общая величина запасов (стр. 210 + стр. 220) 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 – п.8) 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 – п.8) 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 – п.8) | 49 034 29 567 19 467 - 19 467 - 19 467 17 986 + 1 481 +1 481 +1 481 | 72 219 41 342 30 877 - 30 877 - 30 877 27 070 + 3807 +3 807 +3 807 | +23 185 +11 775 +11 410 - 11 410 - 11 410 +9 084 +2 326 +2 326 +2 326 |
| 12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | 1 | 1 | Х |
Применяя таблицу 2, найдем следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.