Таблица 20
| Показатели | На начало | На конец | Изменения |
| Коэффициент маневренности | 19467 / 49034 = 0,4 | 30877 / 72219 = 0,43 | 0,43 – 0,4 = +0,03 |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов | 19467 / 19467 = 1 | 30877 / 30877 = 1 | 0 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | 19467 / 17986 = 1,08 | 30877 / 27072 = 1,14 | 1,14 – 1,08 = 0,06 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 19467 / 29143 = 0,67 | 30877 / 41405 = 0,75 | 0,75 – 0,67 = 0,08 |
Анализируя данные табл. 20 можно сделать следующие выводы:
1) коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала фабрики находится в мобильной форме. Так как уровнем коэффициента является значение £ 0,5, а коэффициент маневренности ООО «РПК» на начало года составил 0,4 и на конец года равен 0,43, то такая тенденция положительно характеризует финансовое положение фабрики.
2) Коэффициент автономии равный единице говорит о том, что общая сумма основных источников формирования запасов полностью состоит из собственных оборотных средств. Это говорит о полной независимости предприятия от заемных источников финансирования, что также оценивается положительно.
3) Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Он должен быть ³ 0,6-0,8 и больше или равен коэффициенту автономии. В нашем случае все условия выполняются, что тоже положительно характеризуется.
4) Так же коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит об устойчивом финансовом положении анализируемого предприятия.
Совместный анализ показателей платежеспособности предприятия осуществляется на основе таблицы 21 содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.
Таблица 21 - Анализ платежеспособности предприятия
| Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения за период |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (kа.л.) | ³ 0,2 | 0,33 | 0,43 | +0,1 |
| Коэффициент уточненной ликвидности (kл) | ³ 1 | 1,15 | 1,36 | +0,21 |
| Коэффициент покрытия (kп) | ³ 2 | 3,01 | 3,91 | +0,90 |
| Коэффициент общей платежеспособности (kо.п.) | ³ 2 | 6,77 | 7,86 | +1,09 |
Данные табл. 21 говорят о следующем:
- Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть ООО «РПК» за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случаи необходимости. На предприятии на конец года данный коэффициент увеличился на 0,1 и составил 0,43. Это означает, что ООО «РПК» может погасить за один день 43% своих краткосрочных обязательств, т.е. вся краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 3 дня (1 / 0,43).
- Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,21 и составил 1,36. Данное значение коэффициент говорит о хорошей платежеспособности ООО «РПК».
- Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия. На фабрики он также соответствует нормальному ограничению и говорит о финансовой устойчивости предприятия.
- Коэффициент общей платежеспособности показывает способность предприятия покрыть все обязательства всеми ее активами. На ООО «РПК» данный коэффициент на конец года составил 7,86 и является хорошим показателем платежеспособности предприятия.
Следующим шагом в оценки финансовой деятельности Медынской мебельной фабрики является анализ финансовых результатов деятельности и рентабельность предприятия.
Анализ финансовых результатов и рентабельности ООО «РПК» необходимо начать с изучения уровня и динамики показателей прибыли.
Из данных таблицы 22 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 14,75 %, что привило также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации на 18,4 %
Таблица 22 - Динамика показателей прибыли (в тыс. руб.)
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отчетный в % к предшествующему периоду |
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг | 168 384 | 119 292 | 141,15 |
| 2. Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции работ, услуг | 126 923 | 85 223 | 148,93 |
| 3. Валовой (маржинальный) доход | 41 461 | 34 069 | 121,70 |
| 4. Расходы периода (коммерческие и управленческие) | 12840 | 9 128 | 122,51 |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации | 28 621 | 24 941 | 114,75 |
| 6. Сальдо операционных результатов | + 662 | - 78 | - |
| 7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 29283 | 24863 | 117,78 |
| 8. Сальдо внереализационных результатов | + 1 018 | + 96 | - |
| 9. Прибыль (убыток) отчетного периода | 30 301 | 24 959 | 121,40 |
| 10. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 24 097 | 20 353 | 118,40 |
| 11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. | 24 097 | 20 353 | 118,40 |
В динамике финансовых результатах можно отметить следующие негативные изменения.
Прибыль от реализации растет медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Это свидетельствует об увеличении затрат на производство продукции. Опережающими темпами растет себестоимость продукции и расходы периода.
Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово хозяйственной деятельности. Это свидетельствует об использовании предприятия механизма льготного налогообложения.
Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными таблицы 23.
Таблица 23 - Структура прибыли
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения (+, -) |
| Прибыль (убыток) отчетного периода – всего, в % | 100 | 100 | - |
| В том числе: | |||
| 1) прибыль (убыток) от реализации | 94,46 | 99,93 | -5,47 |
| 2) от финансовых операций | - | - | - |
| 3) от прочей реализации | 2,18 | -0,31 | +1,87 |
| 4) от финансово-хозяйственной деятельности | 96,64 | 99,61 | -2,97 |
| 5) от внереализационных операций | 3,36 | 0,38 | +2,98 |
| 6) чистая прибыль | 79,53 | 81,55 | -2,02 |
| 7) нераспределенная прибыль | 79,53 | 81,55 | -2,02 |
Как следует из данных таблицы 23, в отчетном периоде произошли отрицательные изменения в структуре прибыли. Доля прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг и от финансово-хозяйственной деятельности снизились на 5,47 % и на 2,97 % соответственно. Снизилась также против предшествующего периода доля прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.
Значимость финансовых результатов можно оценить также по показателям рентабельности реализации товаров, которая в отчетном году составила 18 % (30301 / 168384 х 100), что ниже, чем за предыдущий год 20,9% (24959 / 119292 х 100).
Следующим шагом в анализе финансовых результатов деятельности предприятия является исследование причин и факторов изменения прибыли от реализации продукции. В таблице 24 приводятся исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации.
Таблица 24 - Анализ прибыли по факторам (тыс. руб.)
| Показатели | По базису | По базису на фактически Реализованную продукцию | Фактические данные по отчету | Фактические данные до корректировок на изменение договорных цен |
| 1.Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг | 119 292 | 134 789 | 168 384 | 134 789 |
| 2. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 94 351 | 108 878 | 139 763 | 104 757 |
| 3. Прибыль (убыток) от реализации | 24 941 | 25 911 | 28 621 | 30 032 |
Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:
- Изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3). В нашем случае она составит 33595 тыс. руб. (168384 – 134789) и отражает рост цен в результате инфляции.
- Изменение договорных цен отчетного года на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используются сведения о себестоимости продукции. В нашем примере влияние данных факторов составило: 35 006 тыс. руб. (104757 – 139763).
- Увеличение объема реализации продукции по базисной полной себестоимости (собственно объема продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляем коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. Он будет равен 1,154 (108878 / 94351). Затем корректируем базисную прибыль на данный коэффициент и вычитаем из нее базисную прибыль: 24941 х 1,154 – 24941 = 3 840,9 тыс. руб.
- Увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов. Результаты расчета влияния данного фактора составили: 24941 (134789/119292 – 108878/94351) = -606,5 тыс. руб.