Анализ ликвидности и платежеспособности организации 3 (стр. 8 из 9)

Перспективные резервы рассчитаны обычно на долгое время. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новейших достижений НТП, сменой технологии производства и т.д.

По стадиям жизненного цикла изделия резервы бывают на стадиях:

1 предпроизводственной;

2 производственной;

3 эксплуатации;

4 утилизации изделия.

Наибольший эффект достигается при поиске резервов на предпроизводственной стадии. Здесь могут быть выявлены резервы повышения эффективности производства за счет улучшения конструкции изделия, усовершенствования технологии производства, применения более дешевого сырья и т.д.

На производственной стадии происходит освоение новых изделий, новой технологии и затем осуществляется массовое производство продукции. На этом этапе величина резервов снижается за счет того, что уже проведенные работы по созданию производственных мощностей, приобретению необходимого оборудования и инструментов, налаживанию производственного процесса. И коренное изменение этого процесса уже невозможно без больших потерь. Поэтому на этой стадии жизненного цикла изделия выявляются и используются резервы, которые не затрагивают производственного процесса. Эти резервы связаны с улучшением организации труда, повышением его интенсивности, сокращением простоев оборудования, экономией и рациональным использованием сырья и материалов.

Эксплуатационная стадия делится на гарантийный период, в течение которого исполнитель обязан ликвидировать выявленные потребителем неполадки, и послегарантийный. На стадии эксплуатации объекта резервы более производственного его использования и снижения затрат (экономия электроэнергии, топлива, запасных частей и т.д.). зависят главным образом от качества выполненных работ на первых двух стадиях.

Резервы на стадии утилизации – это возможности получения дохода в результате вторичного использования утилизированных материалов и сокращение затрат на утилизацию изделия после завершения его жизненного цикла.

По стадиям процесса воспроизводства резервы бывают:

1 в сфере производства;

2 в сфере обращения.

По видам ресурсов:

1 резервы земельных ресурсов;

2 резервы средств труда;

3 резервы трудовых ресурсов.

По экономической природе и характеру воздействия на результаты производства резервы делятся на:

1 экстенсивные;

2 интенсивные.

Резервы экстенсивного характера связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов (материальных, трудовых, земельных и др.). Резервы интенсивного типа основаны на более полном и рациональном использовании имеющегося производственного потенциала.

По источникам образования резервы разделяются на:

1 внутренние;

2 внешние.

К внутренним относятся резервы, которые могут быть освоены силами и средствами самого предприятия. Внешние резервы – это техническая, технологическая или финансовая помощь субъекту хозяйствования со стороны государства, вышестоящих органов, спонсоров и т.д.

По способам обнаружения резервы бывают:

1 явные;

2 скрытые.

К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. К скрытым относятся резервы, которые связаны с внедрением НТП и передового опыта и которые не были предусмотрены планом.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия является его платежеспособность, которая рассчитывается на основании коэффициентов ликвидности. Наиболее значимым является коэффициент текущей ликвидности. Поэтому для улучшения финансового состояния предприятия необходимо увеличить данный коэффициент, т.е. рассчитать резерв увеличения коэффициента текущей ликвидности. Как известно, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле 4 (К т.л. = ОА/КО).

Тогда резерв увеличения коэффициента текущей ликвидности можно рассчитать следующими способами:

1 по средствам резерва роста суммы оборотных активов:

2 по средствам резерва снижения краткосрочных обязательств

3 смешанный способ (по средствам резерва роста сумы оборотных активов и резерва снижения краткосрочных обязательств)

– коэффициент текущей ликвидности с учетом резерва роста.

Рассчитаем резерв роста коэффициента текущей ликвидности по третьему методу. Для увеличения коэффициента текущей ликвидности необходимо увеличить оборотные активы и снизить величину краткосрочных обязательств. Оборотные активы можно увеличить за счет роста денежных средств за счет изъятия дебиторской задолженности. Сумму дебиторской задолженности можно снизить за счет перехода на новую систему расчетов с дебиторами, а именно производить расчеты на основе предоплаты. Таким образом, можно уменьшить краткосрочные обязательства на 165 млн. р. за счет роста денежных средств на 165 млн. р. Тогда согласно формуле, получим:

=0,138 – 0,117=0,021 млн. р.

Т. о. Резерв роста коэффициента текущей ликвидности составит 0,021 млн. р.

3.2 Совершенствование методов управления платежеспособностью и ликвидностью

Действия по совершенствованию управления платежеспособностью и ликвидностью внутри предприятия рекомендуется направлять на:

1 Поиск путей осуществления реструктуризации задолженности РУДМАЛ «Автобусный парк №1». Необходимо вести расчеты с дебиторами на основе предоплаты, это позволит существенно снизить размер дебиторской задолженности и улучшить показатели деятельности ввести РУДМАЛ «Автобусный парк №1». При этом шаги по пересмотру условий и сроков погашения задолженности, в том числе и платежи на общегосударственном уровне (платежи в бюджет и целевые бюджетные фонды), должны осуществляться для каждого предприятия индивидуально, с учетом результата анализа причин возникновения задолженности, подкрепляться бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства, включая вопросы реформирования собственности, инвестиций, производственной реструктуризации, т.е. отделение, передача на самостоятельный баланс неэффективных объектов и производств.

2 Необходимо обеспечить РУДМАЛ «Автобусный парк №1» автобусами, отвечающими современным тенденциям научно-технического прогресса. Это позволит привлечь большее количество потребителей предоставляемых услуг данным предприятием.

3 Своевременный пересмотр структуры и ассортимента, оказываемых услуг, отказ оказания услуг, не пользующихся спросом, применение при освоении новых видов услуг и освоении новых рынков так называемых альтернативных издержек, демпинга. А именно, усовершенствовать деятельность в рекламной сфере (размещение рекламы на автобусах и внутри автобусов).

4 Совершенствование управления активами, сокращение сверхнормативных запасов сырья и материалов, решение проблемы учета и оценки сверхнормативных запасов для их последующей реализации на сторону, усиление материальной заинтересованности в рациональном использовании ресурсов.

5 Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью путем ее инвентаризации, мониторинга, своевременного пересмотра условий и сроков расчетов по отношению к хроническим неплательщикам, а также предусмотренных законодательством возможностей уступки (переуступки) долга третьим лицам.

6 Сокращение рисков неплатежеспособности (при освоении новых рынков либо заключении договоров с новыми торговыми партнерами) через использование факторинга, т.е. заключение трехсторонних договоров при посредничестве банковских структур.

Заключение

Таким образом, в первой части данной работы были рассмотрены следующие вопросы: нормативно – правовая база, регулирующая платежеспособность и ликвидность организации, теоретические основы данных понятий и методика их анализа.Изменение платежеспособности определяется всей совокупностью экономических условий, в числе которых объемы, структура и эффективность примененных ресурсов, техническое, технологическое оснащение, цены и затраты, качество, конкурентоспособность производимой продукции.Поэтому показатели платежеспособности используются для оценки ситуации, в которой находится предприятие, выработке системы мер по ее улучшению, а также реализации мер в финансово-налоговой и банковской сфере.

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Во второй части рассмотрены следующие моменты: анализ основных финансово – экономических показателей данной организации, проанализированы активы и пассивы, ликвидность баланса и самой организации, платежеспособность РУДМАЛ «Автобусный парк №1». Одной из характеристик ликвидности является оборотный капитал (текущие активы). Он используется для расчета нескольких показателей ликвидности. Это прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Чистый оборотный капитал рассматриваемого предприятия равен в 2007г. – - 7 832 млн. р.; в2008 г. – - 7 799 млн. р. Превышение текущих пассивов над текущими активами свидетельствует о дефиците оборотного капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина в 2007г. равна 0,015,в 2008г. – 0,011. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие всегда может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.