Анализ ликвидности и платежеспособности 2 (стр. 4 из 4)
1 Наиболее ликвидные ативы А1 = Дс
- на начало периода А1 =771 тыс. руб.
- на конец периода А1 = 8118 тыс. руб.
2 Быстро реализуемые активы А2 = Дз + Оап
- на начало периода А2 = 5704 тыс. руб.
- на конец периода А2 = 8608тыс. руб.
3 медленно реализуемые активы А3 = Зз
- на начало периода А3 = 4151 тыс. руб.
- на конец периода А3 = 11077 тыс. руб.
4 трудно реализуемые активы А4 = Ва
- на начало периода А4 = 3774 тыс. руб.
- на конец периода А4 = 4942 тыс. руб.
Пассив
1 наиболее срочные обязательства П1 = Кз + Кк
- на начало преиода П1 = 750 + 3600 = 4350 тыс. руб.
- на конец периода П1 = 8446 + 5260 = 13706 тыс. руб.
2 краткосрочные обязательства П2 = Кпр
- на начало периода П2 = 324 тыс. руб.
- на конец периода П2 = 0 тыс. руб.
3 долгосрочные обязательства П3 = Дп
- на начало периода П3 = 3778 тыс. руб.
- на конец периода П3 = 6450 тыс. руб.
4 постоянные пассивы П4 = Кс
- на начало периода П4 = 5948 тыс. руб.
- на конец периода П4 = 12589 тыс. руб.
Рассчитав показатели ликвидности составляем таблицу 3, рассчитываем изменение и структуру.
Таблица 3 – Ликвидность баланса
| Показатели | Начало периода (тыс.руб.) | Конец периода (тыс.руб.) | Изменение | Структура | ||
| Сумма(тыс. руб.) | % | начало периода | конец периода | |||
| АКТИВ | ||||||
| 1 Наиболее ликвидные активы | 771 | 8118 | 7347 | 1052,9 | 5,4 | 24,8 |
| 2 Быстрореализуемые активы | 5704 | 8608 | 2904 | 150,9 | 39,6 | 26,3 |
| 3 Медленно реализуемые активы | 4151 | 11077 | 6926 | 266,9 | 28,8 | 33,8 |
| 4 труднореализуемые активы | 3774 | 4942 | 1168 | 130,9 | 26,2 | 15,1 |
| Итого | 14400 | 32745 | 18345 | 100 | 100 | |
| ПАССИВ | ||||||
| 1 Наиболее срочные обязательства | 4350 | 13706 | 9356 | 315,1 | 30,2 | 41,9 |
| 2 Краткосрочные обязательства | 324 | 0 | -324 | 0 | 2,3 | 0,0 |
| 3 Долгосрочные обязательства | 3778 | 6450 | 2672 | 170,7 | 26,2 | 19,7 |
| 4 Постоянные пассивы | 5948 | 12589 | 6641 | 211,7 | 41,3 | 38,5 |
| Итого | 14400 | 32745 | 18345 | 227,4 | 100 | 100 |
На основании таблицы 3 составляем диаграммы Актива и пассива
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.
На начало периода: На конец периода:
А1 ≤ П1 А1 ≤ П1
А2 ≥ П2 А2 ≥ П2
А3 ≥ П3 А3 ≥ П3
А4 ≤ П4 А4 ≤ П4
Данные таблица 3 свидетельствуют о том, что баланс анализируемой организации не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец периода.
Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств:
- Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Ктл) от 2 до 3
- Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) от 0,8 до 1,0 или 1 и более
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) не ниже 0,2
Ктл = текущие активы / текущие обязательства = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
- на начало периода = 771+5704+4151/4350+324 = 2,27
- на конец периода = 8118+8608+11077/13706+0 = 2,03
Кбл = текущие активы – запасы / текущие краткосрочные обязательства =
= (А1 + А2) / (П1 + П2).
- на начало периода = 771+5704/4350+324 =6475/4674 = 1,39
- на конец периода = 8118+8608/13706+0 = 1,22
Кал = абсолютно ликвидные активы / текущие краткосрочные обязательства =
= А1 / (П1 + П2).
- на начало периода = 771/4350+324 = 0,16
- на конец периода = 8118/13706+0 = 0,59
Вывод
Из произведенных расчетов видно, что наиболее ликвидные активы на начало периода составляли 771 тыс. руб., на конец периода они составили 8118 тыс. руб. увеличение произошло на 7347 тыс. руб. или на 952,9 %.
Быстрореализуемые активы на конец периода составили 8608 тыс. руб. увеличение по сравнению с налом периода составило 2904 тыс. руб. или 50,9 %.
Медленно реализуемые активы на начало периода составили 4151 тыс. руб. на конец периода 11077 тыс. руб. Увеличение произошло на 6926 тыс. руб. или на 166,9 %.
Труднореализуемые активы на начало периода составили 3774 тыс. руб. на конец периода 4942 тыс. руб. Увеличение произошло на 11687 тыс. руб. или на 30,9 %
Наибольший удельный вес в структуре актива баланса на начало периода составили быстрореализуемые активы (39,6%).
Медленно реализуемые активы составили структуре баланса 28,%, труднореализуемые активы – 26,2% ,наиболее ликвидные активы - 5,4%.
Наибольший удельный вес в структуре баланса на конец периода составили медленно реализуемые активы – 33,8%, затем следуют быстро реализуемые активы – 26,3%, наиболее ликвидные активы – 24,8 %, труднореализуемые активы – 15,1%.
В структуре пассива баланса: постоянные пассивы на начало периода 41,3% на конец периода 38,5%, наиболее срочные обязательства на начало периода 30,2% на конец периода 41,9 %,долгосрочные обязательства на начало периода – 26,2 % на конец периода – 19,7 %, краткосрочные обязательства на начало периода – 2,3 % на конец периода – 0.
Из расчетов видно, что баланс анализируемой организации не является абсолютно ликвидным, как на конец так и на начало периода, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.
При расчете платежеспособности организации, я рассчитал коэффициенты ликвидности:
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности на начало периода 2,27, на конец 2,03. Этот коэффициент характеризует сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств. Этот показатель уменьшился на 0,24. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как отрицательная характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации, хотя он находится в пределах установленных норм(2 - 3).
Коэффициент быстрой ликвидности на начало периода составил 1,39, на конец 1,22. Уменьшение составило 0,17. Этот показатель помогает оценить возможность организации погасить краткосрочны обязательства, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот коэффициент больше минимального его значения (0,8), как на начало так и на конец периода. Значение этого показателя положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода составил 0,16, на конец периода 0,59.Увеличение произошло на 0,43. Этот коэффициент показывает какая часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у организации наиболее ликвидных активов (денежные средств и краткосрочных финансовых вложений). Нижний предел этого коэффициента должен составлять 0,2, т. е. не менее 20% срочных обязательств должно быть покрыто денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. На начало периода этот коэффициент был меньше установленного предела. На конец периода коэффициент увеличился и благодаря этому стал выше установленного минимума.
Рекомендации
Руководству хозяйствующего субъекта стоит обратить внимание на то, что баланс не является ликвидным, как на начало, так и на конец периода. Для того, чтобы баланс организации стал абсолютно ликвидным нужно увеличивать наиболее ликвидные активы, то есть денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, и особенно внимательно изучить причины изменения всей кредиторской задолженности, ее структуры и выгодность привлечения заемных средств. Для обеспечения платежеспособности организации денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны покрывать срочные обязательства.
Увеличить наиболее ликвидные активы можно за счет уменьшения сумм по быстро реализуемым активам, то есть за счет уменьшения дебиторской задолжности (снижение объемов производства, снижение затрат при производстве продукции).
Недостаток денежных средств может быть вызван сверхплановым запасом товарно-материальных ценностей.
Уменьшить наиболее срочные обязательства можно за счет увеличения прочих краткосрочных обязательств, которые к концу периода составили 0 тыс. руб.
Заключение
В ходе проведенной мной работы все цели и задачи были достигнуты, а именно были рассчитаны коэффициенты ликвидности баланса, распределены средства актива и пассива на группы по срокам поступления средств и наступления платежей. На основании такого деления мне удалось определить условия ликвидности баланса.
Также я установил, что существует множество других методик расчета ликвидности и платежеспособности, и что данная методика по которой я производил анализ в российских условиях развития экономики несовершенна, и ограниченна.
Список используемой литературы
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
2. Макарьева В.И., Андреева Л.В.Анализ Финансово-хозяйственной деятельности организации. Учебное пособие. – Москва: "Финансы и статистика", 2005. – 264 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: "Финансы и статистика", 2000.
5. Бланк И.А. Словарь – справочник финансового менеджера. – Киев: "Ника – Центр" – "Эльга", 2001.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001.
7. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: “Финансы и статистика”, 2003.
8. Ноздрева Р.Б., Цыгичко Л.И. Маркетинг: Как побеждать на рынке. – М.: "Финансы и статистика", 1991.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ИП "Экоперспектива", 2002.
10.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – М.: “Инфра-М”, 2003.