В последнем варианте соотношений - при объеме продаж больше, чем объем производственной продукции, - прибыль и запас финансовой прочности больше, чем при стандартном построении. Однако факт продажи продукции, которая не была еще произведена, то есть фактически еще не существует в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем. Существует внутренний фактор, уменьшает фактическую величину запаса финансовой прочности, - это скрытая финансовая неустойчивость. Признаком наличия у предприятия скрытой финансовой неустойчивости является резкое изменение объема запасов.
Итак, для измерения запаса финансовой прочности необходимо выполнение следующих шагов:
расчет запаса финансовой прочности;
анализ влияния разности объема продаж и объема производства через коррекцию величины запаса финансовой прочности с учетом прироста товарно-материальных запасов предприятия;
расчет оптимального прироста объема реализации и ограничителя запаса финансовой прочности, рассчитанный и откорректированный, является важным комплексным показателем финансовой устойчивости предприятия, который необходимо использовать при прогнозировании и обеспечении комплексной финансовой устойчивости предприятия.
Для определения запаса финансовой прочности предприятия необходимо сначала овладеть понятием порога рентабельности.
Как отмечалось выше, точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности. Чем выше порог, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и / или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.
Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой.
Делением постоянных затрат на коэффициент валовой маржи получают порог рентабельности.
Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.
Прибыль = Валовая маржа - постоянные затраты = 0
5. Расчет запаса финансовой прочности ТОО «АДАМАР»
Исходные данные для определения порога рентабельности
| Показатели | Исходный вариант | Вариант 10 % роста выручки |
| Выручка от реализации | 10 000 | 11 000 |
| Переменные затраты | 8 600 | 9 460 |
| 1. Валовая маржа | 1400 | 1540 |
| 2.Коэффициент валовой маржи | 1400/10000 = 0,14 | 1540/11000 = 0,14 |
| 3.Постоянные затраты | 1200 | 1200 |
| 4. Порог рентабельности | 1200/0,14 = 8571,4 | 1200/0,14 = 8571,4 |
| 5.1Запасфинансовой прочности | 10000,0 | 11000,0 |
| 5.2 Запас финансовой прочности, % | 8571,4/1428,6 | 8571,4/2428,6 |
| 6. Прибыль | 1428,6/10000 х 100 = 14 % 1428,6 х 0,14 = 200 | 2428,6/11000 х 100 = 22% 2428,6 х 0,14 = 340 |
Исходя из этого, порог рентабельности равен 8571,4 тыс. тенге, то есть при достижении выручки от реализации в 8571,4 тыс. тенге предприятие достигает, наконец окупаемости постоянных и переменных затрат. Каждая следующая проданная единица товара уже будет приносить прибыль.
Зная порог рентабельности, можем определить запас финансовой прочности предприятия.
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуя дефицит ликвидных средств.
Запас финансовой прочности = 10 000 тыс. тенге - 8571,4 тыс. тенге = 1428,6 тыс. тенге, что соответствует примерно 14 % выручки от реализации. Это означает, что предприятие способно выдержать 14 % -ное снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения.
Заключение
Получение достаточной величины прибыли является конечной целью любой хозяйственной структуры. Прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Операционный анализ - анализ безубыточности. Ключевые элементы операционного анализа: финансовый и операционные рычаги рентабельности и запас финансовой прочности. Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает и прибыли. Запас финансовой прочности - это сумма, на которую предприятие может себе позволить снижение выручки не выходя из зоны прибылей.
Роль запаса финансовой прочности в обеспечении финансовой устойчивости предприятия состоит прежде всего в том, что он позволяет сохранить определенный уровень рентабельности при ухудшении рыночной конъюнктуры. Чем больше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для сохранения определенного уровня рентабельности при уменьшении заказов и соответственно выручки от продаж.
Следить за динамикой запаса финансовой прочности возможно, если на предприятии налажена система управленческого учета, предусматривающая группировку затрат на производство и реализацию продукции по признаку их зависимости от объема продаж.
Росту данного показателя способствует любое снижение затрат на производство и реализацию продукции, но более существенное влияние оказывает снижение постоянных затрат.
Список использованной литературы: