По каждому направлению рассматривались до трех тем. В ходе изучения ряд из них были отклонены в связи с насыщенностью рынка продуктами импортных производителей на территории СНГ. В направлении «Оборудование нефтехимического комплекса» Советом директоров были отмечены 5 тем, имеющих ряд преимуществ: отсутствие отечественных производителей данного продукта; широкий рынок потребителей: автомобильная отрасль и машиностроение, кабельная и электротехническая промышленность; наличие дешевого сырья.
ОАО «БЭНЗ» является одним из ведущих промышленных предприятий города Бугульма. Оно обеспечивает стабильные налоговые поступления в местный бюджет, поддерживает высокий уровень занятости, создаёт условия и предпосылки устойчивого социально – экономического развития сырьевой территории в долгосрочной перспективе.
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Финансовый анализ имеет важное значение в системе управления финансами предприятия и представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий множество целей. Финансовый анализ имеет немаловажное значение и для широкого круга пользователей как непосредственно заинтересованных в деятельности предприятия, так и опосредованно.
Финансовая стратегия – это генеральный план действий по обеспечению Акционерного Общества денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость АО в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.
Финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчётности, которая содержит данные о финансовом положении предприятия на определённый момент и о результатах деятельности за отчётный период. Расчёт финансовых показателей и сопоставление их со среднеотраслевыми значениями является обычно первым шагом финансового анализа. Известно множество (свыше сотни) различных коэффициентов. Финансовые менеджеры на практике используют лишь некоторые из них.
1) Анализ оборачиваемости оборотного капитала в течение 2005-2007 года показал, что оборотный капитал предприятие использует нерационально. Соотношение внеоборотных и оборотных активов значительно отличается, об этом свидетельствует расчёт коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов. Период оборота оборотных средств в течение трёх лет возрастает, это указывает на тот факт, что финансовая стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами достаточно слаба, т.е. скорость формирования денежных потоков предприятия низкая. Расчёт коэффициентов оборачиваемости и загрузки также свидетельствуют о неэффективном использовании оборотного капитала. Так, число оборотов оборотных средств в 2007 году снижается, а значения коэффициента загрузки увеличиваются, что является неблагоприятным фактором для предприятия.
2) Анализ финансовых результатов предприятия показал, что к 2007 году финансовое состояние ОАО «БЭНЗ» значительно улучшилось по сравнению с другими годами. Так, чистая прибыль возросла на 56408 миллион рублей по сравнению с 2005 годом. Возросла рентабельность собственного капитала, то есть произошло увеличение стоимости бизнеса предприятия. Расчёт коэффициента рентабельности основной деятельности указал на повышение выручки от реализации. Увеличилась и прибыль от реализации продукции – об этом свидетельствует расчёт коэффициента рентабельности продаж. Таким образом, основываясь на анализе данных коэффициентов, можно проследить тенденцию к увеличению показателей.
3) Анализ ликвидности в течение 2005-2007 года показал, что ликвидность балансов неабсолютная. Платёжеспособность ОАО «БЭНЗ» нарушена, хотя в 2007 году ситуация улучшается. Об этом факте свидетельствует расчёт коэффициента общей ликвидности, который в 2007 году значительно приближён к норме. Коэффициент абсолютной ликвидности, являющийся наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия в 2007 году соответствует норме. Это говорит о том, что ОАО «БЭНЗ» в силах погашать обязательства в установленные сроки за счёт своих денежных средств. Значения коэффициента текущей ликвидности возрастают в течение трёх лет, следовательно, предприятию трудно погашать краткосрочную задолженность за счёт оборотных активов. Расчёт коэффициента покрытия свидетельствует о значительном сокращении краткосрочных обязательств общества в 2007 году.
4) Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое состояние ОАО «БЭНЗ» к 2007 году улучшилось. Об этом свидетельствует расчёт коэффициента концентрации собственного капитала. Коэффициент концентрации заёмного капитала показал, что общество имеет почти поровну собственных и заёмных средств. Доля использования заёмных средств в 2007 году значительно снижается, об этом свидетельствует расчёт коэффициента финансовой зависимости. Расчёт коэффициента маневренности свидетельствует о неравном использовании собственных и заёмных средств. ОАО «БЭНЗ» в основном использует собственные средства.
5) Анализ деловой активности также свидетельствует об улучшении финансового состояния ОАО «БЭНЗ» к 2007 году. Коэффициент оборачиваемости увеличивается, следовательно, повышается эффективность использования активов для получения дохода и прибыли. Дебиторская задолженность взыскивается предприятием в 2007 году более эффективно, об этом свидетельствует расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Деловая активность предприятия в течение трёх лет возрастала, следовательно, основные средства и внеоборотные активы в 2007 году использовались предприятием более эффективно по сравнению с другими годами.
6) Выработка финансовой стратегии должна осуществляться на основе проведённого финансового анализа с учётом негативных факторов влияющих на общий ход производственно – хозяйственной и финансовой деятельности. Оказавшись перед лицом сложностей, предприятию необходимо: выбрать нужное направление роста из многочисленных альтернатив. Общим для всех составляющих финансовой стратегии является формирование побудительных мотивов принятия тех или иных стратегических решений.
Жизненный цикл многих изделий выпускаемых ОАО «БЭНЗ» находится в стадии зрелости. В качестве примера можно привести погружные электрические двигатели, электрические центробежные насосы, станции для управления и другие. Заводу необходимо найти замену этой продукции, расширить ассортимент выпускаемых изделий. С появлением новых единиц наверняка увеличиться покупательный спрос. Завод сможет расширить свои рынки сбыта, увеличить цены и так далее.
ОАО «БЭНЗ» работает длительное время с определёнными поставщиками производственных ресурсов на договорённых условиях. Как правило, поставщиков определяет коммерческий отдел, вырабатывая различного рода коммерческие предложения. В данном случае можно порекомендовать расширить круг поставщиков производственных ресурсов с целью определения лучших и более исполнительных. Возможно, что найдутся такие поставщики, цены и качество поставляемых товаров и услуг которых будут выделяться среди других.
ОАО «БЭНЗ» не вкладывает средства в ценные бумаги, у него нет ни долгосрочных, ни краткосрочных финансовых вложений. Реальные и финансовые инвестиции позволят увеличить прибыль завода, повысить социально-экономический статус.
Основными заказчиками ОАО «БЭНЗ» являются ОАО «Татнефть», ОАО «Сургутнефть» и другие. Более 50 % продукции реализуется этим предприятиям. Можно порекомендовать заводу, расширить рынок сбыта за счёт привлечения в число заказчиков физических лиц. Ведь, электродвигатели перемоткой которых занимается завод используются не только организациями. Этот сегмент рынка предприятие не учитывает. Используя его, ОАО «БЭНЗ» сможет нарастить свой финансовый потенциал.
ОАО «БЭНЗ» не выходит со своей продукцией на внешний рынок. Улучшив качество и внешний вид продукции заводу можно попытаться завоевать иностранные рынки сбыта. Для начала предприятие может расширить круг заказчиков в странах СНГ, например, используя всемирную сеть Интернет. ОАО «БЭНЗ» может создать свой персональный сайт, который позволит поднять его социальный статус и расширить круг потенциальных партнёров. Например, наибольшие затраты предприятие несёт при производстве покрышек для электродвигателей. Основным при этом являются материальные затраты.
В данном случае заводу можно порекомендовать вместо применения литых корпусов электродвигателей применять штампованные корпуса. Кроме уменьшения затрат на материалы эта замена улучшит качество продукции и приведёт к уменьшению брака при производстве. Заводу также необходимо улучшить нормирование оборотных средств. Для этого необходимо рассчитывать нормирование запасов, учитывая нормативы по запасам сырья, материалов; текущий запас; страховой запас; транспортный, подготовительный и технологический запасы.
Предприятием не используется система скидок постоянным клиентам. Предоставление таких скидок благоприятно бы повлияло на развитие финансово-экономических отношений ОАО «БЭНЗ» с потенциальными партнёрами. В связи с этим, возможно бы расширился круг потребителей.
В течение ряда лет у ОАО «БЭНЗ» наблюдается большой остаток незавершённого строительства. Предприятию необходимо в кротчайшие сроки завершить строительство дополнительных корпусов, ввести их в эксплуатацию и производить больше конкурентоспособной продукции. Стоимость основных средств останется почти неизменной. Предприятию можно порекомендовать заняться переоборудованием отдельных цехов, где осуществляется производственный процесс.