Смекни!
smekni.com

Формирование финансовой стратегии предприятия Теоретические основы (стр. 12 из 14)

Необходимо порекомендовать финансовым службам ОАО «БЭНЗ» постоянно проводить анализ финансового состояния предприятия, так как имеются признаки неблагополучности, которые могут привести к банкротству. Если не принять срочных мер по формированию оптимальной структуры капитала, мер по рационализации использования внеоборотных и оборотных активов, финансовое состояние завода в дальнейшем может ухудшиться.

В целях стимулирования финансовой стратегии ОАО «БЭНЗ» должен учитывать основные причины снижения эффективности оборачиваемости. В частности, уделять особое внимание принятию стратегических маркетинговых решений, следить за осуществлением операционной деятельности, особое внимание уделять управлению оборотным капиталом, а также инвестиционной и финансовой деятельности;

Завод должен производить предварительную классификацию внеоборотных активов в целях обеспечения целенаправленного управления ими. Важную роль при этом должна играть амортизационная политика; оптимизацию структуры капитала.

Установление оптимального соотношения между собственными и заёмными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов, должно являться важной задачей управляющей системы ОАО «БЭНЗ». Завод должен всеми силами оптимизировать структуру капитала, учитывая при этом различные этапы оптимизации.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – М.: Финансы и статистика, 2000 – 656 с.

2. Басовский Л. Е., Лунёва А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ. – М.: ИНФРА. – М.: 2003. – 222 с.

3. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА. – М.: 2002. – 240 с.

4. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА. – М.: 2005. – 222 с.

5. Бендиков М. А. и др. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия.// Менеджмент в России и за рубежом. -2001. - №5.- с. 320-323.

6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2002. – 528 с.

7. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 653 с.

8. Большаков С. В. Финансовое прогнозирование: теоретические аспекты. //Финансы. – 1999. - № 10 – с. 200.

9. Бочаров В. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб: Питер, 2001. – 240 с.

10. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. – М.:ЮНИТИ, 2003. – 527 с.

11. Горфинкель В. Я., Швандер В. А. Экономика организаций (предприятий). – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 285 с.

12. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30.11.94 г. № 5-ФЗ, часть 2 от 26.01.96 г. № 14 – ФЗ.

13. Графов А. В. Оценка финансово – экономического состояния предприятия//Финансы, 2001. - № 7. – с. 64 – 69.

14. Демочкина А. В. и др. Российские предприятия: адаптация к кризису и поиски новых стратегий развития.// Проблемы прогнозирования. – 2000. - № 3 (6). – с. 90.

15. Егорова Т.В., Бушуева Ю.А. Вынужденная альтернатива.// Ведомости, 2003. - № 14. – с. 28.

16. Игнатова М.// Финансовые известия, 2003. - № 38. с 5.

17. Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 768 с.

18. Ковалёв В. В. Финансовый анализ: методы и процедура. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.

19. Ковалёва А. М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 284 с. 20. Ковалёва А. М., Лапуста М. г., Скаламай Л. Г. Финансы фирмы. – М.: Инфра – М., 2004. – 416 с.

21. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учёт. Прогнозирование финансового результата. – М.: Экзамен, 1999. – 320 с.

22. Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова Л. П. и др. Финансы предприятий. – М: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 447 с.

23. Кудинов А. Моделирование финансово – экономических процессов на предприятии.// Консультант директора. – 2004. - № 8 (68). – с. 85-88.

24. Кураков Л. П., Кураков В. Л. Словарь – справочник по экономике. – М.: Пресс-сервис, 2002. – 420 с.

25. Любушин Н. П., Лещёва В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – с. 95-96.

26. Люкшинов А. Н. Стратегический менеджмент. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 375 с.

27. Магнус Я. Р., Катышев П. К., Пересецкий А. А. Эконометрика. – М.: Дело, 2004. – 400 с.

28. Мартынов В. Г. Влияние инвестиций на рост потребности в специалистах.// Нефть, газ, бизнес, 2003. - №3.- с.263-265

29. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (приложение к приказу ФСФО РФ от 23,01,2001 № 16)

30. Миллер Н. Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2005. – 219 с.

31. Морозова Т. Г., Пикулькин А.В., Тихонов В.Ф. и др. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 318 с.

32. Павлова Л. Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.–280 с.

33. Поморина М. А. Основные элементы планирования: стратегия, бизнес – планирование, финансовое планирование.// Организация управления, 2003. - № 7. – с.35.

34. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности Российской Федерации, утверждённое приказом МинФина РФ от 29 июля 2004 г. № 34Н

35. Постановление Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий»

36. Русак Н. А., Стражев В. И., Мигун О. Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Мн.: Выш. Шк., 2002. – 455 с.

37. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 688с.

38. Селезнёва Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.- М.: ЮНИТИ, 2003. – 639 с.

39. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и

статистика, 2001. – 304 с.

40. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатёжеспособных предприятий. – М.: «Ось-89», 2004. – 176 с.

41. Станиславчик Е. Н. Основы инвестиционного анализа.//Финансовая газета. – 2004. - № 11. – с. 58

42. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – М.: Изд-во «Перспектива», 2005. – 656 с.

43. Спирин А. А., Башина О. Э. Общая теория статистики. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 521 с.

44. Тюрин Ю. Н., Макаров А. А. Статистический анализ данных на компьютере. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 420 с.

45. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.96 г. № 63

46. Указ Президента Российской Федерации № 623 от 14 июня 1992 г. «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных предприятий (банкротов)»

47. Указ Президента РТ № УП – 466 от 26 сентября 1992 г. «О мерах по преобразованию государственных предприятий и объединений в акционерные общества»

48. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26 октября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)»ФЗ

49. Фрейнкман Е. Ю. Экономика и бизнес. Начальный курс. – М.: «Начала-Пресс», 2003 – 160 с.

50. Фикулин А. Г. Стратегия и жизнь. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004.- 60 с.

51. Шишкин А. К., Микрюков В. А., Дышкант И. Д. Учёт, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002. – 560 с.

52. Шарапов Н. В. Стратегия в современных условиях. – М.: Изд-во ИНФРА-М, 2004. – 530 с.


ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Таблица А.1 - Бухгалтерский баланс 2005 год

АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05) 110 873 -
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 873 -
организационные расходы 112 - -
деловая репутация организации 113 - -
Основные средства (01, 02, 03) 120 74 038 100 500
земельные участки и объекты природопользования 121 - -
здания, машины и оборудование 122 74 038 100 500
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 14 676 15 247
Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 - -
имущество для передачи в лизинг 136 - -
имущество, предоставляемое по договору проката 137 - -
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 - -
инвестиции в дочерние общества 141 - -
инвестиции в зависимые общества 142 - -
инвестиции в другие организации 143 - -
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 - -
прочие долгосрочные финансовые вложения 145 - -
Прочие внеоборотные активы 150 - -
ИТОГО по разделу I 190 89 587 115 747
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 47 902 66 385
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 211 33 097 39 836
животные на выращивании и откорме (11) 212 - -
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 421 11 057
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 14 210 14 210
товары отгруженные (45) 215 - -
расходы будущих периодов (31) 216 174 596
прочие запасы и затраты 217 - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 2 403 2 179
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - -
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231 - -
векселя к получению (62) 232 - -
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 - -
авансы выданные (61) 234 - -
прочие дебиторы 235 - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 15 624 14 187
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 7 688 9 220
векселя к получению (62) 242 - -
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 - -
АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 - -
авансы выданные (61) 245 5 610 3 993
прочие дебиторы 246 2 326 974
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) 250 - -
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 - -
собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - -
прочие краткосрочные финансовые вложения 253 - -
Денежные средства 260 1 078 17
касса (50) 261 - 1
расчетные счета (51) 262 1 078 16
валютные счета (52) 263 - -
прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 - -
Прочие оборотные активы 270 - -
ИТОГО по разделу II 290 67 007 82 768
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 156 594 198 515
ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 410 3 325 3 325
Добавочный капитал (87) 420 71 493 71 274
Резервный капитал (86) 430 - -
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - -
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - -
Фонд социальной сферы (88) 440 12 288 12 288
Целевые финансирование и поступления (96) 450 - -
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 - -
Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 (31 727) (31 517)
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 257 2 468
Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 - -
ИТОГО по разделу III 490 55 636 57 838
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95) 510 76 276 108 374
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 - -
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 - -
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
ИТОГО по разделу IV 590 76 276 108 374
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94) 610 - 3 752
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 - 3 752
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 - -
Кредиторская задолженность 620 24 682 28 377
поставщики и подрядчики (60, 76) 621 12 046 11 098
векселя к уплате (60) 622 - -
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 - -
задолженность перед персоналом организации (70) 624 3 119 4 791
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 1 374 2 325
задолженность перед бюджетом (68) 626 4 671 7 091
авансы полученные (64) 627 310 685
прочие кредиторы 628 3 162 2 387
ПАССИВ Код.стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4
Задолжность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630
Доходы будущих периодов (83) 640 - 174
\Резервы предстоящих расходов (89) 650 - -
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
ИТОГО по разделу V 690 24 682 32 303
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 156 594 198 515

Таблица А.2 - Отчет о прибылях и убытках за 2005 год

Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
1 2 3 4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 334 526 143 404
в том числе о продаж: готовой продукции 011 329 491 131 480
тпеловой энергии 012 4 170 4 225
товара, прочей реализации 013 865 7 699
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 271 982 104 402
в том числе о продаж: готовой продукции 021 268 286 93 883
тпеловой энергии 022 3 287 3 325
товара, прочей реализации 023 409 7 194
Валовая прибыль 029 62 544 39 002
Коммерческие расходы 030 4 689 4 480
Управленческие расходы 040 36 504 21 809
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) 050 21 351 12 713
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060 - -
Проценты к уплате 070 345 3 123
Доходы от участия в других организациях 080 - -
Прочие операционные доходы 090 4 250 4 082
Прочие операционные расходы 100 8 977 6 324
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы 120 3 590 7 550
Внереализационные расходы 130 8 929 3 149
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130) 140 10 940 11 749
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 8 472 3 379
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 2 468 8 370
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы 170 - -
Чрезвычайные расходы 180 - -
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) 190 2 468 8 370
СПРАВОЧНО.Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:по привилегированным 201 0.00275 0.00275
по обычным 202 - -
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:по привилегированным 203 0.00275 0.00275
по обычным 204 - -

Приложение Б