С помощью факторного анализа выявляется влияние трех факторов на величину изменения коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:
Таблица 12 - Анализ деловой активности
| Наименование показателей | Базисный год | Отчетный год | Отклонение, +, - |
| 1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 54,67 | 51,16 | -3,51 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 17,93 | 12,30 | -5,63 |
| 3. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней | 20,08 | 29,27 | 9,19 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежный средств, оборотов | 233,64 | ||
| 5. Фондоотдача, руб./руб. | 6,95 | 6,77 | -0,18 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 12,04 | 11,07 | -0,97 |
| 7. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней | 29,9 | 32,52 | 2,62 |
1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Кобор.ДС = Выручка / Денежные средства(ср)
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кобор. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность(ср)
3. Срок погашения дебиторской задолженности
tдз = 360 / Кобор ДЗ
4. Коэффициент оборачиваемости запасов
Кобор запасов = Выручка / Запасы(ср)
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кобор КЗ = Выручка / Кредиторская задолженность(ср)
6. Срок погашения кредиторской задолженности
tкз = 360 / Кобор КЗ
7. Фондоотдача
V= Выручка / Основные средства
Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.
Анализ прибыли.
Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, который характеризует абсолютную эффективность его работы.
Исходной информацией для анализа прибыли является форма №2 «отчет о прибылях и убытках». На основании этого отчета составляется аналитическая таблица.
Существуют следующие виды прибыли:
1. Валовая прибыль = Выручка – затраты
2. Прибыль от продаж = Валовая прибыль – (коммерческие + управленческие расходы)
3. Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + прочие доходы – прочие расходы
4. Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль
Таблица 13 - Анализ прибыли
| Наименование показателей | Базисный год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % базисный отчетный год год | |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции | 330 200 | 332 000 | 100,55 | ||
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции | 324 370 | 324 848 | 100,15 | ||
| 3. Валовая прибыль | 5 830 | 7 152 | 122,68 | ||
| 4. Коммерческие расходы | 1 300 | 1 200 | 92,31 | ||
| 5. Управленческие расходы | 1 000 | 990 | 99,00 | ||
| 6. Прибыль (убыток) от продаж | 8 120 | 9 352 | 115,17 | ||
| 7. Доходы от участия в других организациях | 1 480 | 1 280 | 86,49 | ||
| 8.Прочие расходы | 200 | 980 | 490,00 | ||
| 9.Прибыль до налогообложения | 9 400 | 9 652 | 102,68 | ||
| 10. Чистая прибыль | 7 520 | 7 721,6 | 102,68 | ||
Вывод: Чистая прибыль увеличилась на 2,68% и прибыль до налогообложения увеличилась на 2,68%. Прибыль от продаж возросла на 15,17% за счет уменьшения коммерческих на 7,69% и управленческих на 1% расходов. Валовая прибыль увеличилась на 22,68% за счет увеличения выручки от продаж на 0,55%.
Анализ рентабельности.
Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия.
Таблица 14 – Анализ рентабельности
| Наименование показателей | Базисный год | Отчетный год | Абсолютный прирост | Темп роста |
| Выручка от реализации товаров и услуг, тыс.руб | 330200 | 332 000 | ||
| Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс.руб | 324 370 | 324 848 | ||
| Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб | ||||
| Коммерческие расходы | 1 300 | 1 200 | ||
| Рентабельность продаж, % | ||||
| Рентабельность затратная, % | ||||
| Рентабельность активов, % | ||||
| Рентабельность собственного капитала |
Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия. Существуют различные виды рентабельности:
1. Рентабельность продаж
R = выручка / затраты
2. Рентабельность активов
R = ЧП / среднегодовая стоимость активов
3. Рентабельность СК
R = Прибыль / СК
4. Рентабельность затратная
R = Прибыль / затраты на производство
Все показатели рентабельности исследуемого предприятия говорят о том, что предприятие работает эффективно.
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы по исследуемому предприятию:
Валюта баланса в конце года по сравнению с началом увеличилась, обеспечен рост имущества предприятия, т.е. оно развивается. Рост произошел за счет оборотных активов.
Рассматривая структуру баланса необходимо сделать следующий вывод: наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а внутри оборотных активов наибольший удельный вес 27,5% у дебиторской задолженности – значит, это предприятие скорее всего относится к легкой промышленности, так как в внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства 41,67%. Такое сильное увеличение дебиторской задолженности у предприятия, снижение готовой продукции говорит о том, что предприятие очень много выпускает и основные мощи тратит на изготовление продукции, которая в настоящее время пользуется спросом.
1. Валюта баланса увеличилась, т.е. предприятие развивается
2. Обеспечен рост собственного капитала
3. Больная статья убытки отсутствует
4. Дебиторская задолженность почти соответствует кредиторской, дебиторская на конец периода больше на 2 811 тыс. рублей.
5. Имеется резкое увеличение статьи займов и кредитов – почти в 2 раза
СОС= 68 491– 52 423 = 16 068 тыс. рублей.
Предприятие имеет собственные оборотные средства, это является очень положительным явлением.
Анализ показал, что наибольший удельный вес в валюте баланса занимают активы с высокой степенью риска, но удельный вес этих активов уменьшился на 5,48 пункта. Наблюдаемая тенденция свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.
Предприятие не является абсолютно ликвидным не на начало не на конец года, т.к. не выполняются необходимые условия. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток для покрытия срочных обязательств. На начало года он составил 3 108тыс. рублей, а на конец года составил 1 635 тыс. рублей. Эти цифры подтверждают, что наиболее срочные активы не покрывают срочные обязательства. Благоприятно также наличие платежного излишка, как на начало, так и на конец года, что видно по второй и третьей группе активов и пассивов.