31. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности. Ссудный капитал – ден.ср-ва, переданные взаймы за опр %, при опр условиях. Источники: 1)ден доходы и сбережения населения; 2)прибыль, получ п/п; 3)амортизац фонд п/п; 4)часть оборот капитала в ден форме, кот высвобождается в рез-те реализ-ции продукции и осуществлении матер затрат; 5)ден ср-ва, образующиеся в рез-те разрыва м/д получением денег от реализации товара и выплаты з/пл; 6)ден накопления гос-ва и ср-ва от владения гос собственностью. Особенности ссуд.капитала: 1. это капитал –собственность, а не капитал – функция, он всегда принадлежит одному владельцу. 2. это капитал как товар, потребительная ст-ть к-ого состоит в его способности приносить прибыль на основе эксплуатации наемного труда. 3. он имеет особую форму движения и в отличие от кругооборота промышленного Д – Т – П – Т* - Д* и торгового Д – Т –Д* всегда находится в ден. форме Д – Д*. 4. его форма отчуждения – форма ссуды отличается от купли-продажи односторонними перемещениями ст-ти сначала в одну, потом и в др. сторону. 5. это наиболее фетишистская форма капиталов, т.к. возникает иллюзия, что деньги могут чудесным образом самовозрастать
32. Сущность ссудного процента, факторы, определяющие его уровень Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Ha размеры предложения ссудных капиталов влияют: 1) масштабы производства (при прочих равных условиях чем больше размеры производства, тем больше и сумма временно высвобождающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы); 2) удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений; 3) размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные капиталы; 4) циклическое движение производства; 5) сезонные условия. Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1) при прочих равных условиях — от размеров производства (рост производства обычно сопровождается увеличением спроса на ссудный капитал); 2) от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заемный денежный капитал); 3) от циклических колебаний производства, которые, как увидим ниже, порождают большой спрос на ссудный капитал даже при сокращении производства; 4) от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей, предъявляемого главным образом со стороны государства, а также землевладельцев и биржевых спекулянтов. Максимального размера норма процента достигает в разгар кризиса, когда одновременно с громадным ростом спроса на ссудный капитал резко сокращается его предложение вследствие оттока вкладов из банков. Минимального уровня норма процента достигает в фазе депрессии.
33. Кредит, его формы, виды. Кредит в рын. эк-ке выступает в разл. формах: 1. коммерческий – кредит предоставляется функционирующими предпринимателями друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за реализованную продукцию. Орудием этого кредита служит коммерческий вексель. Такой кредит явл. основой всего воспроизводства, т.к. реализовать конечный продукт можно только покупая его составные части в кредит. Такой кредит ускоряет процесс кругооборота капитала, но он ограничен размерами резервов предприятий, регулярностью обратного притока капитала, а также отраслевыми и производств. возможностями. 2. банковский – предоставляется банками в виде ден. ссуд. Эти 2 вида кредитов отличаются: а) объектом – товарный или денеж. ссудный капиталы; б) субъектами – 2 предпринимателя или предприниматели и собственник ден. капитала; в) динамикой – первый растет с ростом пр-ва и товарооборота, а рост второго не всегда отражает рост пр-ва. Банков. кредит преодолевает границы коммерческого, т.к. он не ограничен по отраслям, по направлениям вложения и по размерам. Кредит м.б. направлен как на расширение пр-ва (ссуда капитала) так и на покрытие к.-л. расходов и деньги движутся лишь как платежное ср-во (ссуда денег). Виды: 1. исходя из экон. содержания и назначения м.б.: на пополнение оборотных средств, для капит. вложений (рост осн. средств), для выплаты ЗП, на потребит.нужды. 2. по категориям заемщиков – предпр-я, граждане, банки. 3. по видам обеспечения – под залог, под заклад, под гарантию, под поручительство, под страховку, без обеспечения. 4. по срокам возврата кредиты м.б.: до востребования и срочные (кратко- до 1г., средне- от 1г, долго- более 3лет). 5. по технике выдачи м.б. кредиты в налич. и б/н формах в виде векселей, акцептов, авалей (вексельных поручительств Среди банк.ссуд различают также потребит. кредит. Это ссуда денег. Особое место занимает гос. кредит, получаемый гос-ом путем выпуска займов. Т.к. займы размещаются через ком. банки такой кредит переплетается с банковским. Его черта – непроизводительное использование.
34. Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура. Увеличение масштабов денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов (РСК). Его роль заключается в способности объединить мелкие разрозненные средства и превратить их в ссудный капитал. Выделяют 5 функций РСК:1) обслуживание товарного обращения через кредит;2) аккумуляция денежных сбережений;3) трансформация денежных фондов в ссудный капитал для капиталовложений;4) обслуживание государства и населения как источника капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;5) ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию ФПГ (финансово-промышленные группы).Современная структура РСК характеризуется двумя основными признаками:1) временной – по которому различают денежный рынок где, есть свободные средства от 2 дней до 1 года и рынок капиталов, где деньги выдаются (занимаются) на большие сроки.2)институциональный признак, по которому РСК вкл. в себя кред.-фин. институты, банки, рынок ц.б.РСК:1) кредитная система:а)банк. система (ЦБ и кред. орг-ции);б)система небанк кред орг-ций;2) рынок ценных бумаг:а) первичный – новые эмиссии ценных бумаг;б) вторичный – биржевой (фондовая биржа) и внебиржевой;
35. Принципы банковского кредитования. Основные этапы кредитного процесса.Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, целенаправленность, дифференцированность (условия и размеры кредитования могут различаться по видам должников, направлениям кредитования, по срокам кредитов и т.п), обеспеченность (кредитор всегда должен, насколько это возможно, гарантировать возврат предоставленного кредита).Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом. Пять основных этапов:1) рассмотрение заявки на получение кредита 2) анализ и оценка кредитоспособности заемщика или его способности погасить ссуду и %-ы за пользование договором. Следует различать платеже- (текущие платежи) и кредито- (платежи в будущем) способность заемщика. 3 основных способа оценки кредитоспособности: а) способ финансовых коэффициентовб) анализ денежных потоков в) оценка делового риска заемщика.3) оформление кредитного договора, договоров обеспечения и прочих документов.4) выдача ссуды.5) кредитный мониторинг и гашение ссуды – контроль банком использования и погашения кредита, а так же отслеживание текущего финансового состояния и деятельности заемщика.
36. Теории кредита.Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.Натуралистическая теория кредита (А.Смитом и Д.Рикардо)1)кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие;2)объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;3)ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движение производительного капитала;4)банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев к другим. Т.к. здесь кредит играет пассивную роль.Указанная трактовка сущности и роли кредита представителями натуралистической школы свидетельствует об ошибочности их взглядов как на кругооборот промышленного капитала, осуществляемого в трех формах, с обособление ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей.Но, несмотря на указанные недостатки, натуралистическая теория кредита имеет и ряд позитивных аспектов, частности понимание того, что кредит не создает реальный капитал, - он только способствует процессу производства. Капиталотворческая теория кредита.(Дж.Ло) Исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством. Банки при этом не посредники, а создатели капитала. Теория делала ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом. Последователи Маклеод, Шумпетер и Ган считали, что кредит приносит прибыль, является производителем капитала, а банки – это фабрики кредита.Сторонники теории считали кредит безграничным, а инфляционный кредит – движущей силой воспроизводства.Ошибки теории:1) она считала деньги, кредит и капитал одинаковыми понятиями.2) не признала, что размеры банковского кредита определяются экономикой, а не собственными желаниями банков.