Смекни!
smekni.com

Деньги 7 (стр. 5 из 8)

31. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности. Ссудный капитал – ден.ср-ва, переданные взаймы за опр %, при опр условиях. Источники: 1)ден доходы и сбережения населения; 2)прибыль, получ п/п; 3)амортизац фонд п/п; 4)часть оборот капитала в ден форме, кот высвобождается в рез-те реализ-ции продукции и осуществлении матер затрат; 5)ден ср-ва, образующиеся в рез-те разрыва м/д получением денег от реализации товара и выплаты з/пл; 6)ден накопления гос-ва и ср-ва от владения гос собственностью. Особенности ссуд.капитала: 1. это капитал –собственность, а не капитал – функция, он всегда принадлежит одному владельцу. 2. это капитал как товар, потребительная ст-ть к-ого состоит в его способности приносить прибыль на основе эксплуатации наемного труда. 3. он имеет особую форму движения и в отличие от кругооборота промышленного Д – Т – П – Т* - Д* и торгового Д – Т –Д* всегда находится в ден. форме Д – Д*. 4. его форма отчуждения – форма ссуды отличается от купли-продажи односторонними перемещениями ст-ти сначала в одну, потом и в др. сторону. 5. это наиболее фетишистская форма капиталов, т.к. возникает иллюзия, что деньги могут чудесным образом самовозрастать

32. Сущность ссудного процента, факторы, определяющие его уровень Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, ко­торую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента пред­ставляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента устанавливается посредством механизма кон­куренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных ка­питалов и спросом на них. Ha размеры предложения ссудных капиталов влияют: 1) масшта­бы производства (при прочих равных условиях чем больше раз­меры производства, тем больше и сумма временно высвобож­дающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные ка­питалы); 2) удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений; 3) размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные капиталы; 4) цик­лическое движение производства; 5) сезонные условия. Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1) при прочих равных условиях — от размеров производства (рост производст­ва обычно сопровождается увеличением спроса на ссудный ка­питал); 2) от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим креди­том, тем относительно меньше спрос на заемный денежный ка­питал); 3) от циклических колебаний производства, которые, как увидим ниже, порождают большой спрос на ссудный капи­тал даже при сокращении производства; 4) от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей, предъяв­ляемого главным образом со стороны государства, а также зем­левладельцев и биржевых спекулянтов. Максимального размера норма процента достигает в разгар кризиса, когда одновременно с громадным ростом спроса на ссудный капитал резко сокращается его предложение вследствие оттока вкладов из банков. Минимального уровня норма процен­та достигает в фазе депрессии.

33. Кредит, его формы, виды. Кредит в рын. эк-ке выступает в разл. формах: 1. коммерческий – кредит предоставляется функционирующими предпринимателями друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за реализованную продукцию. Орудием этого кредита служит коммерческий вексель. Такой кредит явл. основой всего воспроизводства, т.к. реализовать конечный продукт можно только покупая его составные части в кредит. Такой кредит ускоряет процесс кругооборота капитала, но он ограничен размерами резервов предприятий, регулярностью обратного притока капитала, а также отраслевыми и производств. возможностями. 2. банковский – предоставляется банками в виде ден. ссуд. Эти 2 вида кредитов отличаются: а) объектом – товарный или денеж. ссудный капиталы; б) субъектами – 2 предпринимателя или предприниматели и собственник ден. капитала; в) динамикой – первый растет с ростом пр-ва и товарооборота, а рост второго не всегда отражает рост пр-ва. Банков. кредит преодолевает границы коммерческого, т.к. он не ограничен по отраслям, по направлениям вложения и по размерам. Кредит м.б. направлен как на расширение пр-ва (ссуда капитала) так и на покрытие к.-л. расходов и деньги движутся лишь как платежное ср-во (ссуда денег). Виды: 1. исходя из экон. содержания и назначения м.б.: на пополнение оборотных средств, для капит. вложений (рост осн. средств), для выплаты ЗП, на потребит.нужды. 2. по категориям заемщиков – предпр-я, граждане, банки. 3. по видам обеспечения – под залог, под заклад, под гарантию, под поручительство, под страховку, без обеспечения. 4. по срокам возврата кредиты м.б.: до востребования и срочные (кратко- до 1г., средне- от 1г, долго- более 3лет). 5. по технике выдачи м.б. кредиты в налич. и б/н формах в виде векселей, акцептов, авалей (вексельных поручительств Среди банк.ссуд различают также потребит. кредит. Это ссуда денег. Особое место занимает гос. кредит, получаемый гос-ом путем выпуска займов. Т.к. займы размещаются через ком. банки такой кредит переплетается с банковским. Его черта – непроизводительное использование.

34. Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура. Увеличение масштабов денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов (РСК). Его роль заключается в способности объединить мелкие разрозненные средства и превратить их в ссудный капитал. Выделяют 5 функций РСК:1) обслуживание товарного обращения через кредит;2) аккумуляция денежных сбережений;3) трансформация денежных фондов в ссудный капитал для капиталовложений;4) обслуживание государства и населения как источника капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;5) ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию ФПГ (финансово-промышленные группы).Современная структура РСК характеризуется двумя основными признаками:1) временной – по которому различают денежный рынок где, есть свободные средства от 2 дней до 1 года и рынок капиталов, где деньги выдаются (занимаются) на большие сроки.2)институциональный признак, по которому РСК вкл. в себя кред.-фин. институты, банки, рынок ц.б.РСК:1) кредитная система:а)банк. система (ЦБ и кред. орг-ции);б)система небанк кред орг-ций;2) рынок ценных бумаг:а) первичный – новые эмиссии ценных бумаг;б) вторичный – биржевой (фондовая биржа) и внебиржевой;

35. Принципы банковского кредитования. Основные этапы кредитного процесса.Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, целенаправленность, дифференцированность (условия и размеры кредитования могут различаться по видам должников, направлениям кредитования, по срокам кредитов и т.п), обеспеченность (кредитор всегда должен, насколько это возможно, гарантировать возврат предоставленного кредита).Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом. Пять основных этапов:1) рассмотрение заявки на получение кредита 2) анализ и оценка кредитоспособности заемщика или его способности погасить ссуду и %-ы за пользование договором. Следует различать платеже- (текущие платежи) и кредито- (платежи в будущем) способность заемщика. 3 основных способа оценки кредитоспособности: а) способ финансовых коэффициентовб) анализ денежных потоков в) оценка делового риска заемщика.3) оформление кредитного договора, договоров обеспечения и прочих документов.4) выдача ссуды.5) кредитный мониторинг и гашение ссуды – контроль банком использования и погашения кредита, а так же отслеживание текущего финансового состояния и деятельности заемщика.

36. Теории кредита.Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.Натуралистическая теория кредита (А.Смитом и Д.Рикардо)1)кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие;2)объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;3)ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движение производительного капитала;4)банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев к другим. Т.к. здесь кредит играет пассивную роль.Указанная трактовка сущности и роли кредита представителями натуралистической школы свидетельствует об ошибочности их взглядов как на кругооборот промышленного капитала, осуществляемого в трех формах, с обособление ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей.Но, несмотря на указанные недостатки, натуралистическая теория кредита имеет и ряд позитивных аспектов, частности понимание того, что кредит не создает реальный капитал, - он только способствует процессу производства. Капиталотворческая теория кредита.(Дж.Ло) Исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством. Банки при этом не посредники, а создатели капитала. Теория делала ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом. Последователи Маклеод, Шумпетер и Ган считали, что кредит приносит прибыль, является производителем капитала, а банки – это фабрики кредита.Сторонники теории считали кредит безграничным, а инфляционный кредит – движущей силой воспроизводства.Ошибки теории:1) она считала деньги, кредит и капитал одинаковыми понятиями.2) не признала, что размеры банковского кредита определяются экономикой, а не собственными желаниями банков.