Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО ЭРТИЛЬСТРОЙ (стр. 2 из 7)

Произошло незначительное увеличение доли кредиторской задолженности – на 131,383 тыс. руб.

1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Источник информации: форма №1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.4.

Таблица 1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя	Методика расчета	На начало года	На конец года	Изменение
1. Собственный капитал	итог разд. III + строки (640+650) баланса	13956	11246	-2710
2. Внеоборотные активы	Итог разд. I	54082	62247	8166
3. Собственный оборотный капитал	Строки (1 – 2)	-40126	-51001	-10875
4. Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	27	63	36
5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал	Строки (3+4)	-40099	-50938	-10839
6. Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V – строки (640+650) баланса	111348	204512	93164
7. Общая величина источников средств для формирования запасов	Строки (5+6)	71250	153575	82325
8. Общая величина запасов	Строки (210+220) баланса	21229	35221	13992
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П₁)	Строки (3–8)	-61354	-86222	-24868
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П₂)	Строки (5–8)	-61327	-86159	-24831
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств	Строки (7–8)	50021	118354	68333
12. Тип финансовой устойчивости	М = (П₁; П_2; П₃)	М=(0; 0; 1)	М=(0; 0; 1)

Мы провели анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования и выяснили, что за счет увеличения объема внеоборотных активов на 8166 тыс. руб. и уменьшения собственного капитала на 2701 тыс. руб., собственный оборотный капитал снизился на 10875 тыс. руб., значение отрицательно и составляет минус 51001 тыс. руб. – тенденция отрицательна. Долгосрочные обязательства предприятия возросли на 36 тыс. руб. за счет привлечения займов и кредитов и возрастания прочих долгосрочных обязательств и, таким образом, собственный оборотный долгосрочный заемный капитал снизился за отчетный год на 10839 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы за отчетный год увеличились и составили 204512 тыс. руб. вместо 111348 тыс. руб. по результатам прошлого года. Общая же величина источников средств для формирования запасов выросла на 82325 тыс. руб., а общая величина запасов выросла на 13992 тыс. руб.

Все это положительно характеризует работу предприятия за отчетный период, хотя тип финансовой устойчивости остается прежним, как и в прошлом году: М = (0,0,1), что означает неустойчивое финансовое состояние предприятия при возможном восстановлении платежеспособности. У предприятия все еще недостаток собственного оборотного капитала, составляющий -51001 тыс. руб., этот показатель снизился на 10875 тыс. руб. за отчетный год.

1.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия

Источник информации: форма №1.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 1.5.

Таблица 1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)		> 0,5	0,11	0,05	-0,06
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		< 0,67	7,98	18,19	10,21
3. Коэффициент самофинансирования		≥ 1	0,13	0,05	-0,07
4. Коэффициент финансовой напряженности		≤ 0,5	0,89	0,95	0,06
5. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 – 0,5	-2,88	-4,53	-1,66
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом

≥ 0,1

-0,74

-0,82

-0,08

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом

≥ 0,6

-1,89

-1,45

0,44

8. Коэффициент реального имущества

≥ 0,5

0,60

0,45

-0,15

Рассчитав финансовые коэффициенты можно сделать вывод о том, что в отчетном году почти все они не соответствуют нормативным значениям. В пределах нормы – только коэффициент реального имущества предприятия. В то же время, это единственный коэффициент, значение которого ухудшилось по сравнению с прошлым годом, а именно снизилось на 0,15 и составило 0,45, при нормативном значении 0,5. Все же, предприятие обеспечено реальным имуществом.

Остальные коэффициенты в той или иной степени отклоняются от своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в отчетном году равен 0,05 и снизился на 0,06 по сравнению с прошлым отчетным годом. Но нормативное значение равно 0,5, значит нельзя говорить о финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансового риска увеличился за отчетный год на 10,21, но далек от нормативного значения. Заемных средств у предприятия значительно больше, чем собственных.

Коэффициент самофинансирования является обратным коэффициенту финансового риска и также ниже нормы, он снизился на 0,07 за год.

Коэффициент финансовой напряженности за отчетный год увеличился на 0,06, но доля заемного капитала, как уже отмечалось ранее, достаточно велика, что, безусловно, неблагоприятно.