Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный год отдалился от нормы на 1,66, но остается отрицательным ввиду того, что у предприятия нет собственного оборотного капитала, так как внеоборотные активы превышают собственный капитал.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом отрицателен по той же причине. Значение его снизилось на 0,08.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом за отчетный период отрицателен: -1,45. Причина здесь все та же – превышение внеоборотных активов над собственным капиталом. Значение этого коэффициента возросло на 0,44.
В целом, за прошедший год все коэффициенты финансовой устойчивости, кроме коэффициент реального имущества предприятия, о котором уже упоминалось, приблизились к нормативным значениям, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия была успешной. Но, тем не менее, ситуация достаточно сложная – нет собственного оборотного капитала и недостаточно собственного капитала.
Источник информации: форма №1.
Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.
Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.
Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 1.6.
Таблица 1.6 Анализ чистых активов
| Наименование статей баланса | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 |
| 2. Основные средства | 49927 | 60097 | 10170 |
| 3. Незавершенное строительство | 4059 | 1866 | -2194 |
| 4. Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 1 | 1 |
| 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) | 326 | 326 | 0 |
| 6. прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) | 95 | 285 | 190 |
| 7. Запасы | 13490 | 26769 | 13279 |
| 8. НДС по приобретенным ценностям | 7739 | 8452 | 714 |
| 9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал | 49287 | 93085 | 43798 |
| 10. Денежные средства | 390 | 25924 | 25535 |
| 11. Прочие оборотные активы | 18 | 18 | 0 |
| 12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1–11) | 125331 | 216823 | 91492 |
| 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 0 | 0 | 0 |
| 14. Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) | 27 | 63 | 36 |
| 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 0 | 93033 | 93033 |
| 16. Кредиторская задолженность | 111348 | 111480 | 131 |
| 17. Задолженность учредителям по выплате доходов | 0 | 0 | 0 |
| 18. Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 |
| 19. Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13–19) | 111375 | 204576 | 93200 |
| 21. Чистые активы (строка 12-строка 20) | 13956 | 12247 | -1709 |
| 22. Уставной капитал | 17304 | 17304 | 0 |
| 23. Превышение (+), снижение (–) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22) | -3348 | -5057 | -1709 |
Статьи баланса 1–3 см. форму №1 на начало и конец года соответственно.
Долгосрочные и краткосрочные вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) на начало и конец года (соответственно) рассчитывается следующим образом: стр. 140 + стр. 250
Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) на начало и конец года (соответственно): стр. 150
Запасы на начало и конец года (соответственно): стр. 210
НДС по приобретенным ценностям на начало и конец года (соответственно): стр. 220
Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал: стр. 230 + стр. 240
Денежные средства на начало и конец года (соответственно): стр. 260
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам на начало и конец года (соответственно): стр. 510
Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) на начало и конец года (соответственно): стр. 520 + стр. 515
Краткосрочные обязательства по кредитам и займам на начало и конец года (соответственно): стр. 610
Кредиторская задолженность на начало и коней года (соответственно): стр. 620
Задолженность учредителям по выплате доходов на начало года: стр. 630
Уставной капитал на начало и конец года (соответственно): стр. 410
Произведенный анализ чистых активов показывает, что за отчетный год величина чистых активов снизилась на 1709 тыс. руб. Уставный капитал продолжает превышать чистые активы на 1709 тыс. руб., это неблагоприятная текущая тенденция.
Источник информации: форма №1.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
-активы баланса по степени убывания ликвидности;
-пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 £ П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.
Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (–) | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 716 | 26251 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 390 | 25924 | 326 | 326 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | 49287 | 93085 | 2. краткосрочные обязательства (П2) | 0 | 93033 | 49287 | 52 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 21229 | 35221 | 3. Долгосрочные обязательства (П3) | 27 | 63 | 21202 | 35158 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 54082 | 62247 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 13956 | 11246 | 40126 | 51001 |
| Баланс (1+2+3+4) | 125313 | 216804 | Баланс (1+2+3+4) | 14373 | 130267 | ||
Актив:
Наиболее ликвидные активы (А1): стр. 260 + стр. 250
Быстрореализуемые активы (А2): стр. 230 + стр. 240
Медленнореализуемые активы (А3): стр. 210 + стр. 220
Труднореализуемые активы (А4): стр. 190
Пассив:
Наиболее срочные обязательства (П1): стр. 620
Краткосрочные обязательства (П2): стр. 690 – стр. 620
Долгосрочные обязательства (П3): стр. 590
Постоянные пассивы (П4): стр. 490
Платежный излишек:
Гр. 5= гр. 1 – гр. 3
Гр. 6= гр. 2 – гр. 4
Сравним между собой группы актива и пассива. Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.
Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.
Источник информации: форма №1.
Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.
Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).
О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.