Факторинг в коммерческой деятельности (стр. 7 из 14)

1. Договор экспортного факторинга.

2. Одобрение кредитоспособности иностранного дебитора.

3. Договор купли-продажи.

4. Поставка товара.

5. Предоставление отгрузочных документов.

6. Финансирование в объеме до 90% от суммы поставки.

7. Уведомление иностранной факторинговой компании о поставке.

8. Платеж в пользу Экспортера в размере 100% от экспортной выручки.

8 a. В случае неплатежа импортера, Импорт-фактор оплачивает 100% от экспортной выручки.

9. Погашение финансирования и оплата факторинговых комиссий.

Иностранная факторинговая компания обладает полной информацией о рынке своей страны, что позволяет ей объективно оценить надежность покупателей. Помимо этого, иностранная факторинговая компания – партнер принимает на себя риск неплатежеспособности иностранного покупателя, тем самым гарантируя полную возвратность средств. Таким образом, экспортер не столкнется с непредвиденными рисками, способными нанести существенный урон его финансовому положению.

По оценке российских специалистов внедрение факторинга в механизм регулирования экспорта в России позволит увеличить его объемы за счет привлечения дополнительных экспортных компаний, но и повысить валютную и экономическую эффективность экспорта на 7–9% за счет ускорения оборачиваемости финансовых средств, а значит, увеличатся отчисления в доходную часть государственного бюджета.

2.1.3 Факторинг

Деятельность Импорт-Фактора и Экспорт-Фактора никак не отражается на непосредственном сотрудничестве экспортера и импортера и затрагивает лишь вопросы обслуживания дебиторской задолженности. Никакого вмешательства со стороны факторинговых компаний не происходит, а поставки между продавцом и покупателем проходят по ранее установленной схеме. Экспортер получает финансирование в счет отгруженной продукции в день передачи факторинговой компании необходимых документов, вне зависимости от отсрочки платежа. Импортер осуществляет погашение дебиторской задолженности по оговоренному с экспортером графику, осуществляя переводы соответствующих денежных средств на счет факторинговой компании, согласно установленной между данной факторинговой компанией и экспортером договоренности.

2.1.4 Факторинг для импортеров

Реверсивный импортный факторинг является уникальным финансовым механизмом, позволяющий российским импортерам получить от своих иностранных контрагентов отсрочку платежа до 120 дней, а также способствующим установлению более доверительных отношений между российскими и иностранными компаниями.

Иностранные поставщики товаров и услуг зачастую готовы предложить своим покупателям выгодные для последних условия оплаты поставок с отсрочкой платежа, которая может достигать 120 дней. Однако по ряду причин иностранные поставщики избегают работать по подобной схеме на российском рынке: они опасаются высоких кредитных рисков, а также рисков ликвидности, которые присущи всем развивающимся рынкам. Более того, предоставление длительной отсрочки платежа покупателям означает изъятие значительных денежных средств из оборота, что приводит к образованию кассовых разрывов. Ограниченное знание обычаев делового оборота в России также является одним из факторов, ограничивающих деятельность иностранных компаний на отечественном рынке.

Схема реверсивного импортного факторинга позволяет преодолеть все эти ограничения. В интересах российского импортера фактор выплачивает иностранному поставщику финансирование в счет отгруженных товаров в день предоставления необходимых документов. В течение считанных дней зарубежный экспортер получает авансовый платеж, что позволяет ему избежать образования кассовых разрывов, а также всех финансовых рисков, связанных с работой с отсрочкой платежа: риски ликвидности и неплатежеспособности покупателей. Таким образом, условия отсрочки платежа перестают играть для экспортера ключевую роль при определении условий платежа, и благодаря схеме реверсивного импортного факторинга он может предоставить российскому импортеру отсрочку платежа, достигающую 60, 90 или 120 дней.

Рисунок 2.3 – Схема факторинга для импортеров

На рисунке 2.3 приведена схема факторинга для импортеров, при этом цифрами обозначены:

1. Договор факторинга, определение лимитов на российских покупателей;

2. Договор поручительства за экспортера;

3. Поставка товара;

4. Предоставление отгрузочных документов с отметкой о приемке товара;

5. Досрочный платеж экспортеру (90% от суммы поставки);

6. Оплата товара;

7. Выплата остатка суммы поставки.

Столь выгодные условия (120 дней отсрочки) позволяют российскому импортеру свободно реализовать закупленную за рубежом продукцию на отечественном рынке без острой необходимости изымать значительные денежные средства из оборота для покрытия дебиторской задолженности перед иностранной компанией. Объем финансирования меняется пропорционально изменению товарооборота между поставщиком и покупателем, а условия платежа остаются неизменными. Более того, процесс погашения дебиторской задолженности упрощается благодаря тому, что российский покупатель решает все вопросы, связанные с выплатами в счет полученной продукции, не с иностранной, а напрямую с российской компанией.

2.1.5 Факторинг для иностранных поставщиков в Россию

Импортный факторинг является оптимальным финансовым инструментом, с помощью которого экспортер в Россию получает возможность:

· Обеспечить страхование риска неплатежа со стороны покупателя;

· Получать финансирование в счет поставленных в Россию товаров на условиях отсрочки платежа;

· Расширять свои продажи за счет использования конкурентоспособных условий, а именно предоставляя своим покупателям отсрочку до 120 дней, избегая при этом кассовых разрывов;

· Осуществлять поиск надежных покупателей в России и странах СНГ;

· Торговать на условиях открытого счета, не вынуждая импортера «замораживать» денежные средства.

Импортные факторинговые операции осуществляются для иностранных экспортеров или иностранных факторинговых компаний, представляющих их интересы. В зависимости от потребностей клиентов фактор предлагает индивидуальный комплекс услуг в т.ч. полный импортный факторинг, охватывающий административное управление дебиторской задолженностью и услуги по выдаче иностранному поставщику поручительства. В рамках обслуживания по импортному факторингу фактор может отдельно оказывать услуги по административному управлению дебиторской задолженностью, установлению или обновлению кредитных лимитов.

Рисунок 2.4 – Схема факторинга для иностранных поставщиков в Россию

На рисунке 2.4 показана схема факторинга для иностранных поставщиков в Россию. Цифрами обозначены:

1. Договор факторинга, установление лимитов на российских покупателей.

2. Экспортная поставка российскому покупателю.

3. Предоставление отгрузочных документов.

4. Досрочный платеж экспортеру (90% от суммы поставки).

5. Оплата поставки импортером.

6. Перечисление остатка суммы по поставке.

7. Информационная поддержка.

Факторинговое обслуживание позволяет иностранному поставщику товаров и услуг в Россию застраховать себя от следующих рисков:

· Риск неплатежеспособности российских покупателей;

· Валютный риск, связанный с образованием курсовых разниц из-за колебания валютных курсов;

· Риск ликвидности, вызванный просрочкой платежа со стороны покупателей или с кассовыми разрывами, неотъемлемо сопровождающими торговлю на условиях отсрочки платежа;

· Процентные риски (риск изменения рыночных процентных ставок);

· Операционные риски при работе с дебиторской задолженностью, связанные с человеческим фактором.

Благодаря импортному факторингу экспортер может предоставлять отсрочку платежа, получая деньги сразу, а импортер на удобных для него условиях пользуется товарным кредитом, предоставленным зарубежным поставщиком. Более того, экспортер страхует себя от риска неплатежа или платежа с просрочкой со стороны российских покупателей.

2.1.6 Факторинг для малого бизнеса

Факторинг-старт – продукт, разработанный специально для финансирования малого бизнеса.

Комплекс обслуживания:

· финансирование поставок с отсрочкой платежа;

· покрытие рисков;

· административное управление дебиторской задолженностью;

· информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line;

Срок выплаты финансирования – в течение 3‑х дней с момента предоставления отгрузочных документов

Риски, покрываемые Фактором:

· риск потери ликвидности (риск несвоевременной оплаты поставки дебитором);

· процентный риск (риск изменения стоимости денежных ресурсов);

· валютный риск (риск изменения валютных курсов).

Условия сотрудничества:

В рамках факторинга с регрессом фактор финансирует поставки с отсрочкой платежа в размере до 80% от суммы отгрузки в течение 3-х дней с момента предоставления отгрузочных документов. В случае если покупатель задерживает оплату поставки, фактор устанавливает период ожидания погашения задолженности, который составляет 30 календарных дней с момента начала просрочки. Неоплата поставки покупателем в указанный срок (отсрочка по договору + 30 календарных дней) позволяет фактору предъявить компании регресс.

Как уже отмечалось, регресс – это право фактора осуществить обратную уступку денежного требования по поставке и востребовать с поставщика (клиента) сумму перечисленного по этой поставке авансового платежа.