Смекни!
smekni.com

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании (стр. 7 из 9)

Таблица 11. Анализ динамики уровня прибыли

Показатели Источник информации 2003г. тыс. руб 2004г. тыс. руб
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов ф. № 2 стр.010 119566,2 135099,6
2. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) ф. № 2 стр.050 227,7 3187,5
3. Результат от прочей реализации ф. № 2 стр.060 2953,4 1522,7
4. Балансовая прибыль ф. № 2 стр.090 3831,8 5206,9
5. Чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия ф. № 2 стр.090-стр.200 2648,3 3459,1

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

(Вариант 1)

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

Задание: Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

• прибыль от реализации;

• налогооблагаемую прибыль;

• рентабельность продукции;

• налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;

• НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на Х % (задается преподавателем).

Решение:

1) Произведем сравнительный анализ баланса:

Таблица №1

Сравнительный аналитический баланс

Абсолютная вел-на Удельный вес в % Изменения
на н.г. на к.г. на н.г. на к.г. абсол.величина уд.вес
1 2 3 4 5 6 7
Актив
I.внеоборотные активы 190 стр. 2259 2346 116,62 104,41 87,00 28,06
1.1 нематериальные активы 110 стр. 350 355 18,07 15,80 5,00 1,61
1.2 основные ср-ва 120стр. 1830 1906 94,48 84,82 76,00 24,52
1.3 прочие внеобор-ые активы 150стр. 79 85 4,08 3,78 6,00 1,94
II. оборотные активы 290 стр. 1465 1719 75,63 76,50 254,00 81,94
2.1 запасы 210 стр. 718 867 37,07 38,58 149,00 48,06
2.2 дебеторская задолженность платежи по кот ожидаются более чем через 12 мес. 230 стр. 35 48 1,81 2,14 13,00 4,19
2.3 дебеторская задолженность платежи по кот ожидаются в течении чем через 12 мес.после отчетной даты 240 стр. 190 222 9,81 9,88 32,00 10,32
2.4 краткосрочные финансовые вложения 250 стр. 300 310 15,49 13,80 10,00 3,23
2.5 денежные ср-ва 260 стр. 202 250 10,43 11,13 48,00 15,48
2.6 НДС 220 стр. 20 22 1,03 0,98 2,00 0,65
2.7 прочие оборотные активы 270 стр. 0 0 0,00 154,83 0,00 0,00
ИТОГО АКТИВ: 3724 4065 192,26 335,74 341,00 110,00
Пассив
III. Капитал и резервы 490 стр. 3340 3479 172,43 154,83 139,00 44,84
3.1 уставный капитал 410 стр. 3000 3000 154,88 133,51 0,00 0,00
3.2 добавочный капитал 420 стр. 250 276 12,91 12,28 26,00 8,39
3.3 резервный капитал 430 стр. 120 0,00 5,34 120,00 38,71
3.4 фонды и целевое финансирование 0,00 0,00 0,00 0,00
3.5 нераспределенная прибыль 90 83 4,65 3,69 -7,00 -2,26
IV. Долглсрочные обязательства 590 стр. 80 120 4,13 5,34 40,00 12,90
V. Краткосрочные обязательства 690 стр. 304 466 15,69 20,74 162,00 52,26
5.1 заемные ср-ва 610стр. 80 136 4,13 6,05 56,00 18,06
5.2 кредиторская задолженность 620 стр. 198 298 10,22 13,26 100,00 32,26
5.3 доходы будущих периодов 640стр. 11 13 0,57 0,58 2,00 0,65
5.4 резервы предстоящих платежей 650стр. 15 19 0,77 0,85 4,00 1,29
5.5 прочие краткосрочные обяз-ва 660стр. 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00
ИТОГО ПАССИВ: 3724 4065 192,26 180,91 341,00 100,00

2) Рассмотрим ликвидность данного баланса:

Баланс считается ликвидным, если выполняется неравенство:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Таблица №2

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ на н.г. на к.г. ПАССИВ на н.г. на к.г. платежный излишек/недостаток
н.г. к.г.
А1 наиболее ликвидные активы (250+260) 502 560 А1≥П1 П1 срочные обязательства (620) 198 298 304 262
А2 быстро реализуемые активы 240 190 222 А2≥П2 П2 краткосрочный пассив (610+660+630) 80 136 110 86
А3 медленно реализуемые активы (230+210+220+270) 773 937 А3≥П3 П3 долгосрочный пассив (590) 80 120 693 817
А4 трудно реализуемые активы(190) 2259 2346 А4≤П4 П4 постоянный пассив (490+640+650) 3366 3511 1107 1165

Данный баланс ликвиден.

3) Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности:


Таблица №3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

название коэффициента нормативные ограничения формула показатель отклонения
на н.г. на к.г.
общий показатель ликвидности ≥1 (А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5*П2+0,3*П3) 3,16 2,37 -0,80
коэф-т абсолютной ликвидности ≥0,2-0,7 А1/(П1+А2) 1,29 1,08 -0,22
коэф-т текущей ликвидности ≥2 (А1+А2+А3)/(П1+А2) 3,78 3,31 -0,47
коэф-т маневренности уменьшен.являет положит (П4-190стр.)/П4+П3) 0,32 0,32 0,00
доля оборотных ср-в в активах ≥0,5 (А1+А2+А3)/стр.300 0,39 0,42 0,03
обеспеченность собственными ср-ми ≥0,1 (490-190)/(А1+А2+А3) 0,74 0,66 -0,08

Общая ликвидность: характеризует способность предприятия покрыть все обязательства и продолжить свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается как отношение всех активов организации к ее обязательствам. Удовлетворительным состоянием считается, когда активы организации в два раза превышают ее обязательства.

Общий показатель ликвидности уменьшился с 3,16 до 2,37, что ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На конец периода показатель уменьшился с 1,29 до 1,08 , т.е. 108 % краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности. Он отражает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Показатель снизился с3,78 до 3,31 .Так как коэфициент находится в педелах нормы ≥2, то можно сказать, что предприятие находится на относительно нормальном уровне.

4) Определим тип финансовой устойчивости:

Таблица №4

Определение типа финансовой устойчивости