Смекни!
smekni.com

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании (стр. 8 из 9)

показатель начало года конец года
1.капитал и резервы 3340 3479
2.внеоборотные активы 2259 2346
3.собствен-ые оборот-е ср-ва п1-п2 1081 1133
4.долгосрочные кредиты и займы 80 120
5. наличие функцианируещего капитала п3+п4 1161 1253
6. краткосрочные кредиты и займы 304 466
7. общая вличина источников ср-в п6+п5 1465 1719
8. величина запасов и затрат стр.210+220 738 889
9. излищек/недостаток собственных оборотных ср-в п3-п8 343 244
10. излищек/недостаток собственных заемных ср-в п5-п8 423 364

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Можно выявить 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость, когда

З< (СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210< 490-190+610+620

Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620

Неустойчивое положение, при котором имеются сбои в платежеспособности, но есть возможность ее восстановить:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 +630+660;

Кризисное финансовое состояние:

З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210 >490-190+610+620 +630+660

По проведенным расчетам предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, как на конец года, так и на начало:

590< 1680-1137+41+155=639 на начало года и

641< 1776-1304+109+277=858 на конец года.

5) Определим финансовые коэффициенты платежеспособности:


Таблица №5

Финансовые коэффициенты платежеспособности

название коэффициента нормативные ограничения формула показатель отклонения
на н.г. на к.г.
F1-коэф-т концентрации собствен-го капитала ≥0,4-0,6 СК/ВАЛ.Б 0,90 0,86 -0,04
F2-коэф-т концентрации заемного капитала ≤0,4-0,6 ЗК/ВАЛ.Б 0,10 0,14 0,04
F3- коэф-т капитализации ≤1,5 ЗК/СК 0,11 0,16 0,05
F4- коэф-т маневренности СК ≥0,5 (СК- ВА) /СК 0,32 0,32 0,00
коэф-т фин. Устойчивости ≥0,6 СК+Долгоср.об/Вал.Б 0,93 0,89 -0,03
коэф-т финансирования ≥0,7 оптим 1,5 СК/ЗК 9,40 6,34 -3,06
коэф-т обеспеченности собствен.ср-ми ≥0,1 (СК-ВА)/ОБОР.СР-ВА 0,74 0,66 -0,08
коэф-т инвестирования СК/ВА 1,49 1,50 0,01

СК(Н.Г.)=3340+11+15=3366

СК(К.Г.)=3479+13+19=3511

ЗК(Н.Г.)=80+80+198 = 358

ЗК(К.Г.)=120+136+298=554

СК-ВА (Н.Г)=3340-2259=1081

СК-ВА (К.Г)=3479-2346=1133

ВА(Н.Г)=2259

ВА(К.Г)=2346

Д обяз-ва (Н.Г.)=80

Д обяз-ва (К.Г.)=120

6) Произведем анализ динамики и структуры оборотных активов:


Таблица №6

Анализ динамики и структуры оборотных активов

текущие активы на н.г. на к.г. отклонение темп роста удельный вес в %
на н.г. на к.г.
1 2 3 4 5 6 7
Всего текущих активов в т.ч.: 1667,00 1969,00 302,00 118,12
запасы и НДС 738,00 889,00 151,00 120,46 44,27 45,15
ДЗ 225,00 270,00 45,00 120,00 13,50 13,71
КФВ 300,00 310,00 10,00 103,33 18,00 15,74
ДС в т.ч.: 0,00 0,00 0,00
касса 202,00 250,00 48,00 123,76 12,12 12,70
касса 102,00 135,00 33,00 132,35 13,82 15,19
р/с 100,00 115,00 15,00 115,00 13,55 12,94
прочие ден. Ср-ва 0,00 0,00 0,00
Валюта баланса 3724,00 4065,00 341,00
Удельный вес текущих активов в валюте баланса 44,76 48,44 115,25 115,42

7) Произведем расчет оборачиваемости оборотных активов. (таблица 7)

Таблица №7

Оборачиваемость оборотных активов

текущие активы средние остатки число оборотов длительность 1-го оборота
отчет.г. предыд. г. отчет.г. предыд. г. отчет.г. предыд. г.
1 2 4 5 6 7
Выручка от реализации без НДС 5253 3906
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 3135 2445
текущие активы всего в т.ч. 1445 1697 3,30 2,45 109,10 146,73
запасы 718 867 3,96 3,09 91,00 116,69
ДЗ 225 270 21,22 15,78 16,96 22,81
КФВ 300 310 17,22 12,81 20,90 28,11
ДС 202 250 23,24 17,28 15,49 20,83
средняя вел-аOA 1592
средняя вел-а запасов = 792,5
средняя вел-аДЗ = 247,5
средняя вел-а ДС = 226
средняя вел-а КФВ = 305

Коэф -т оборачиваемости оборотных активов = N/средняя вел-а OA

средняя вел-аOA =(ОА на н.г.+ ОА на к.г.)/2

оборач-ть запасов, обороты =себес-ть / сред.запасы

оборач-ть ОА в днях= 360/ Коэф-т оборачиваемости оборотных активов

Длительность оборотов = 360/ коэф-т оборачиваемости

Расчеты таблицы №7 показывают, что коэффициенты оборачиваемости оборотных активов на конец года ухудшились по сравнению с началом года, что является отрицательным фактором.

8) Произведем анализ запасов

Таблица №8

Анализ запасов

показатель н.г. к.г. отклонение темп роста удельный вес в %
н.г. к.г.
1 2 3 4 5 6 7
Запасы в т.ч.:
сырье, материалы 523 600 77 114,72 72,84 69,20
затраты в незавершенном производстве 60 78 18 130,00 8,36 9,00
готовая продукция и товары для перепродажи 115 167 52 145,22 16,02 19,26
НДС по приобретенным ценностям 20 22 2 110,00 2,79 2,54
ИТОГО 718 867 149 120,75 100,00 100,00

9) Анализ прибыли


Таблица №9

Анализ прибыли

показатель код строки отчет. Период предыдущ.период отклонение темп роста
1 2 3 4 5 6
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 5253 3906 1347 134,485407
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 3135 2445 690 128,220859
Валовая прибыль 029 2118 1461 657 144,969199
Коммерческие расходы 030 240 180 60 133,333333
Управленческие расходы 040 814,5 510 304,5 159,705882
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) 050 1063,5 771 292,5 137,937743
II. операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060
Проценты к уплате 070 3 9 -6 33,3333333
Доходы от участия в других организациях 080 24 21 3 114,285714
Прочие операционные доходы 090 7,5 6 1,5 125
Прочие операционные расходы 100 28,5 15 13,5 190
III.Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы 120 18 24 -6 75
Внереализационные расходы 130 21 12 9 175
прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130) 140 1060,5 786 274,5 134,923664
Текущий налог на прибыль 150 970,5 711 259,5 136,49789
прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 90 75 15 120
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) 190 90 75 15 120

Оценивая экономический эффект деятельности предприятия, можно сделать вывод о повышении в отчетном году: