В нашем примере удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества составляет 6,94%, а оборотных активов
- 93,06%. Такое соотношение является совершенно приемлемым, если учесть, что предприятие занимается преимущественно торговой деятельностью.
Из таблицы 1 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия практически не изменилась, однако, в разрезе
статей баланса произошли некоторые изменения.
Стоимость внеоборотного капитала увеличилась на 304 тыс. руб., что составляет 22,37%. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 24,13%. Вместе с тем наблюдается снижение стоимости нематериальных активов на 13 тыс. руб., что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Стоимость долгосрочных финансовых вложений за анализируемый период не изменилась, хотя их удельный вес в общей стоимости активов уменьшился на 0,08%, это произошло за счет увеличения общей стоимости имущества. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.
На конец отчетного периода появился такой показатель, как
незавершенное строительство не участвует в производственном обороте и при определенных условиях увеличение его доли может негативно сказаться на результативности финансовой деятельности предприятия.
Одним из важнейших факторов является эффективность использования основных средств.
Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики основных средств
| Показатели | Остаток на начало периода | Поступило тыс.руб. | Выбыло тыс.руб. | Остаток на конец года, тыс.руб. | Изменения за период (+,-) | Темп роста, % |
| Основные средства, в т.ч. | ||||||
| Здания | 482 | 91 | - | 573 | + 81 | 118,88 |
| Машины в оборудование | 401 | 54 | 4 | 451 | + 50 | 112,47 |
| Транспортные средства | 411 | - | - | 411 | - | 100 |
| Произв. в хоз.инвентарь | 1209 | 350 | 2 | 1557 | + 348 | 128,78 |
| ИТОГО осн. ср-в, в т.ч. | 2503 | 495 | 6 | 2992 | + 489 | 119,54 |
| Производственных | 2503 | 495 | 6 | 2992 | +489 | 119,54 |
| Непроизводственных | - | - | - | - | - | |
| Амортизация | 1301 | - | - | 1500 | +199 | - |
Из таблицы 2 следует, что на анализируемом предприятии стоимость основных средств возросла на 489 тыс. руб., темп роста составляет 119,54%. Увеличение произошло за счет вложения капитала в здания, оборудование и производственный инвентарь.
По данным таблицы 2 рассчитаем следующие показатели:
1. доля активной части основных фондов
на начало периода = (401+411)/2503*100% = 32%
на конец периода = (451+411)/2992*100% = 29%
В нашем примере произошло уменьшение доли активной части в общей стоимости основных средств.
2. коэффициент поступления рассчитаем по формуле (1):
Кпост = 495 / 2992 = 0,17
13% составляют поступившие основные средства.
3. коэффициент обновления (2):
Кобн = 386,99 / 2992 = 0,13
Это означает, что 13% из всех имеющихся составляют новые основные средства.
4. коэффициент выбытия (3):
Квыб = 6 / 2503 = 0,002
В отчетном периоде лишь 0,2 % основных средств выбыло по различным причинам. Это свидетельствует о том, что на предприятии используются основные средства с низким уровнем морального и материального износа.
5. коэффициент прироста (4):
Кприроста = 489 / 2503 = 0,20
За отчетный период уровень прироста основных средств составил 20%.
6. Коэффициент износа (5):
Ки = 1500 / 2992 = 0,50
Это означает, что 50 % стоимости основных средств подлежит списанию на затраты в последующих периодах.
7. Коэффициент годности является обратным дополнением коэффициент износа и также составит 50 %.
8. Фондоотдача (6)
Фосб= 106813 / 2503 = 42,67 (руб.); Фосо= 129635 / 2992 = 43,33 (руб.)
Фоактивной частиб = 106813 / 812 = 131,54 (руб.)
Фо актовной частио= 129635 / 862 = 150,39 (руб.)
За отчетный период фондоотдача основных средств увеличилась на 0,66 руб. и показывает, что на конец периода на каждый рубль основных средств приходится 43,33 руб. выручки от реализации.
С помощью индекса фондоотдачи и индекса стоимости основных фондов мы можем определить влияние экстенсивного фактора (объема основных фондов) и интенсивного фактора (фондоотдачи) на изменение объема реализованной продукции.
Таблица 3. Показатели эффективности использования основных фондов
| Показатели | Обозначение | 2004 год | 2005 год |
| Стоимость основных фондов (тыс.руб) | F | 2503 | 2992 |
| Стоимость акт. части осн. фондов (тыс.руб) | Fa | 812 | 862 |
| Доля акт. части в общем объеме осн. фондов | dа | 0,32 | 0,29 |
| Фондоотдача основных фондов (руб.) | Ф | 42,67 | 43,33 |
| Фондоотдача акт. части осн. фондов (руб.) | Fa | 131,54 | 150,39 |
| Выручка от реализации продукции (тыс.руб) | ВР | 106813 | 129635 |
Изменение выручки от реализации по формулам (7) под влиянием изменения фондоотдачи и стоимости основных средств:
ΔРП = 129635/106813 = 1,21; ΔРП = 129635-106813 =22822
в том числе за счет изменения фондоотдачи
ΔРП = 129635 / (42,67 * 2992) = 1,015; ΔРП = 129635 - 127669 = 1966
за счет изменения стоимости основных средств
ΔРП =(42,67 * 2992) / 106813 = 1,195; ΔРП = 127669 - 106813 = 20856
Таким образом, изменение объема выручки от реализации под совокупным влиянием фондоотдачи и стоимости основных средств составляет 13%. За счет увеличения фондоотдачи выручка от реализации увеличилась на 1,5%, что составляет 1966 тыс. руб., а за счет прироста стоимости основных фондов - на 19,5%, что составляет 20856 тыс. руб.
Доля активной части в общем объеме основных фондов (8):
На начало года: f = 106813 / 812 * 812 / 2503 = 42,67
На конец года: f = 129635 / 862 * 862 / 2992 = 43,33
Изменение фондоотдачи под совокупным влиянием этих факторов (9):
Δf = 150,39 * 0,29 / 131,54 * 0,32 = 1,015; Δf = 43,33 - 42,67 = 0,66
за счет увеличения фондоотдачи активной части основных фондов:
Δf = 43,33 / 131,54 * 0,29 = 1,136; Δf = 43,33 - 38,15 = 5,18
за счет снижения доли активной части в общем объеме основных фондов:
Δf = 13 1,54 * 0,29 / 42,67 = 0,89; Δf = 38,15 - 42,67 = - 4,52
Таким образом, доля активной части в общем объеме основных фондов на конец года увеличилась на 0,66. Абсолютное изменение фондоотдачи под совокупным влиянием факторов составило 0,66 руб., в том числе за счет увеличения фондоотдачи активной части основных фондов общая фондоотдача возросла на 13,6%, что составляет 5,18 руб., а вследствие снижения доли активной части основных фондов - уменьшилась на 11%, что составляет 4,52 руб. Повышение фондоотдачи активной части основных фондов обусловлено применением новейших технологий и современного оборудования.
9. Рассчитывается фондоемкость (обратное показателю фондоотдачи):
Фе в базисном периоде = 2503 / 106813 = 0,02
Фе в отчетном периоде = 2992 / 129635 = 0,02
Данные свидетельствуют, что в анализируемом периоде на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,02 руб. стоимости основных средств. Чем больше фондоемкость, тем меньше эффективность использования основных фондов. Как видно из нашего примера, фондоемкость осталась неизменна.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала рассчитаем следующие показатели, используя формулы (10-15):
1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов:
Коборб = 106813 / 19504 = 5,5; Коборо = 129635 / 22285 = 5,8
2. Период оборачиваемости текущих активов:
Т0 = 365 / 5,5 = 66,4 (дн.); Т1 = 365 / 5,8 = 62,9 (дн.)
Таким образом, из приведенных данных видно, что скорость
оборачиваемости оборотных активов увеличилась на 0,3, что повлекло за собой уменьшение периода обращения текущих активов на 3,5 дня.
3. Коэффициент закрепления:
Кз б = 19504 / 106813 = 0,18; Кзо = 22285 / 129635 = 0,17
Расчет коэффициента закрепления показывает, что в базисном периоде на 1 руб. реализованной продукции потребовалось 0,18 руб. оборотных средств, а в текущем периоде 0,17 руб. Данное снижение – весьма положительная тенденция, так как чем меньше величина коэффициента закрепления, тем более эффективно используется оборотный капитал.
Величина высвобождения оборотного капитала рассчитывается по следующей формуле (4):
ΔСО = 22285 - 19504* 1,2 = -1119,8 (тыс. руб)
Таким образом, полученные данные свидетельствуют о том, что экономия оборотных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов составляет 1119,8 тыс. руб.
Величина прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала (5):
ΔVр = (5,8 - 5,5) * 22285 = 6685,5 (тыс. руб)
То есть за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала объем реализованной продукции увеличился на 6685,5 тыс. руб.
Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли (6):
ΔР = 9659 * (5,8/5,5) - 9659 = 526,9 (тыс. руб)
Таким образом, под влиянием ускорения оборачиваемости оборотного капитала балансовая прибыль увеличилась на 526,9 тыс. руб.
Таблица 4. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Наименование статей пассива баланса | На начало периода | На конец периода | Абс. Изм. (+,-) | ТТемпы роста, % | ||
| Сумма, тыс.руб | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | |||
| Собств. капитал, в т.ч. | 15243 | 73,06 | 19891 | 83,06 | +4648 | 130,49 |
| 1. уставный капитал | 7 | 0,03 | 7 | 0,03 | - | 100 |
| 2. добавочный капитал | 859 | 4,12 | 859 | 3,59 | - | 100 |
| 3. резервный капитал | 22 | 0,11 | 22 | 0,09 | - | 100 |
| 4.фонд соц. сферы | 205 | 0,98 | 205 | 0,86 | - | 100 |
| 5. нераспред. прибыль | 14150 | 67,82 | 18798 | 78,49 | +4648 | 132,85 |
| Заемный капитал, в т.ч | 5620 | 26,94 | 4057 | 16,94 | -1563 | 72,19 |
| кредиторская зад-ть | 5558 | 26,64 | 4003 | 16,72 | -1555 | 72,02 |
| доходы будущих пер-в | 62 | 0,3 | 54 | 0,22 | -8 | 87,1 |
| валюта баланса | 20863 | 100 | 23948 | 100 | +3085 | 114,8 |
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал, доля которого составляет 83,06% в общем объеме источников средств. За отчетный год собственный капитал увеличился на 4640 тыс. руб. Это произошло не за счет увеличения инвестированного капитала, а за счет накопленного капитала, а именно увеличения такой статьи, как нераспределенная прибыль.