Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Секурс-ком (стр. 5 из 7)
Кос 2007 к.г. = 1453/14856 = 0,10
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. На начало периода этот коэффициент имеет отрицательное значение, так как собственных оборотных средств предприятие не имело и вся деятельность финансировалась за счет средств заемных. Далее значение коэффициента установилось около 0,10, то есть 10% оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
( 5)
Коз 2005 н.г. = -78/20= -3,90
Коз 2005 к.г. = 67/201 = 0,33
Коз 2006 к.г. = 1258/8583 = 0,15
Коз 2007 к.г. = 1453/9525 = 0,15
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает наличие собственным оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Величина этого коэффициента должна быть больше или равна 0,1. На рассматриваемом предприятии значение этого коэффициента находится в пределах нормы, хотя в начале рассматриваемого периода его значение было отрицательным по причине отсутствия собственных оборотных средств. В 2006 году значение коэффициента сократилось сна 44%, так как темпы роста запасов превысили темпы роста собственных оборотных средств.
(6)
Км 2005 н.г. = -78/7=-11,14
Км 2005 к.г. = 67/135 = 0,50
Км 2006 к.г. = 1258/1445 = 0,87
Км 2007 к.г. = 1453/1784 = 0,81
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом предприятии наблюдается тенденция к увеличению этого коэффициента, его значение превышает оптимально установленное, что свидетельствует о наличии возможностей у предприятия маневрировать собственными средствами.
В целом можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств.
Ликвидность баланса предприятия отражает способность предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства. Баланс считается ликвидным, если структура активов фирмы соответствует структуре обязательств, как по суммам, так и по временным параметрам.
Таблица 4. Показатели ликвидности
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Темпы роста | ||||||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | 2005 | 2006 | 2007 | 2007/ | |
| 2005 | ||||||||||
| Коэффициент общей | 0,24 | 1,14 | 1,14 | 1,12 | 1,12 | 1,11 | 486% | 98% | 99% | 97% |
| ликвидности | ||||||||||
| Коэффициент быстрой | 0,04 | 0,71 | 0,71 | 0,33 | 0,33 | 0,40 | 1815% | 46% | 122% | 56% |
| ликвидности | ||||||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,10 | 0,10 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 336% | 7% | 197% | 14% |
Расчет коэффициентов ликвидности проводится по следующим формулам:
(7)Ктл 2005 н.г. = 24/102 = 0,24
Ктл 2005 к.г. = 532/465 = 1,14
Ктл 2006 к.г. = 12117/10859 = 1,12
Ктл 2007 к.г. = 13403/14856 = 1,11
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он равен 1,1-1,2 в разные периоды, что по установленным критериям может свидетельствовать о возможности банкротства
(8)Кбл 2005 н.г. = 4/102 = 0,04
Кбл 2005 к.г. = 331/465 = 0,71
Кбл 2006 к.г. = 3534/10859 = 0,33
Кбл 2007 к.г. = 5331/13403 = 0,40
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Как видно из таблицы, коэффициент быстрой ликвидности имеет переменную тенденцию, но его значение ниже 1, значит, баланс можно признать неликвидным.
(9)Кал 2005 н.г. = 3/102 = 0,03
Кал 2005 к.г. = 46/465 = 0,10
Кал 2006 к.г. = 78/10859 = 0,01
Кал 2007 к.г. = 190/13403 = 0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий от 0,05 до 0,1. В рассматриваемой организации значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения, так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.
Таким образом, изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений.
2.3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.3.1. Оценка деловой активности
Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.
Таблица 5. Результаты хозяйственной деятельности
| Темпы роста | ||||||
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | 2006/2005 | 2007/2006 | 2007/2005 |
| Выручка от реализации | 1233 | 23713 | 38332 | 1923% | 162% | 3109% |
| Прибыль от реализации | 50 | 1942 | 2248 | 3884% | 116% | 4496% |
| Суммарные активы (среднегодовые) | 354,5 | 6452 | 13746 | 1820% | 213% | 3877% |
Выручка и прибыль от реализации взяты из формы № 2.
Суммарные среднегодовые активы находим как половину суммы их на начала и конец года:
САс 2005 = (109+600)/2 = 354,5
САс 2006 = (600+12304)/2 = 6452
САс 2007 = (12304+15187)/2 = 13746
Темп роста выручки 2006/2005 = 23713/1233*100% = 1923%
Темп роста выручки 2007/2006 = 38332/23713*100% = 162%
Темп роста выручки 2007/2005 = 38332/1233*100% = 3109%
Аналогично находится темп роста прибыли и суммарных активов.
Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными финансовыми показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).
Оценить динамику этих показателей можно путем сопоставления темпов их изменений.
Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
где
- соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала).В 2005 году приведенное соотношение выполнялось
ТП>ТВ >ТА
В 2006 году приведенное соотношение не выполнялось
ТП<ТВ<ТА
В 2007 году приведенное соотношение выполнялось частично
ТП>ТВ<ТА.
То есть только в первом периоде выполнялось «золотое правило». В 2006 году темпы роста прибыли были меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации меньше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются недостаточно эффективно. В 2007 году не выполнялось правило только для выручки и активов, значит можно сделать вывод о неэффективном использовании ресурсов предприятия.
Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 6. Показатели эффективности использования капитала и деловой активности
| Темпы роста | ||||||
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | 2006/2005 | 2007/2006 | 2007/2005 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 3,48 | 3,68 | 2,79 | 1,06 | 0,76 | 0,80 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 4,58 | 3,75 | 2,84 | 0,82 | 0,76 | 0,62 |
| Фондоотдача | 16,12 | 185,98 | 148,00 | 11,54 | 0,80 | 9,18 |
| Рентабельность активов | 0,34 | 1,52 | 1,63 | 4,48 | 1,07 | 4,79 |
| Рентабельность собственного капитала | 5,29 | 6,76 | 7,23 | 1,28 | 1,07 | 1,37 |
Коэффициент оборачиваемости активов
(10)Данные для расчета возьмем из таблицы 5.
Коа 2005 = 1233/354,5 = 3,48
Коа 2006 = 23713/6452 = 3,68
Коа 2007 = 38332/13746 = 2,79
Коэффициент оборачиваемости активов (Ка) характеризует «работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом предприятии он характеризует достаточную эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется некоторым ростом в 2006 году и относительным замедлением в 2007 в сравнении с предыдущим периодом. Снижение показателя характеризует снижение эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.