Проблемы управления финансовым состоянием организации (стр. 6 из 16)

5) в любое время выйти из Общества;

6) получить, в случае ликвидации Общества часть имущества, оставшегося после расчётов с кредиторами либо его действительную стоимость;

7) Учредитель Общества может иметь также другие права, предусмотренные Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»

Обязанности Учредителя Общества:

не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности Общества.

Учредитель несёт и другие обязанности, предусмотренные Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

2.2 Основные показатели финансовых результатов

С учетом обзора проведенного по теме курсовой работы, мы применим метод оценки финансовых результатов деятельности предприятия, предложенного Ковалевым В. В..

По данным бухгалтерской отчетности не выявлено, каких-либо серьезных проблем связанного с финансовым положением предприятия. В целом доходы предприятия растут, однако наблюдается тенденция уменьшения валовой прибыли. Для более детальной оценки необходимо провести более глубокий анализ с учетом форм отчетности. В начале необходимо оценить финансовое положение по данным бухгалтерского баланса.

2.2.1. Анализ финансового состояния на основе баланса

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 2

Аналитический баланс

Наименование показателя	Код строк	01.01.2010		01.01.2011		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к изме-нению итога баланса
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы	110	63	0.21	56	0.12	-7	-0.09	88.9	0
1.2. Основные средства	120	1861	6.33	4729	10.07	2868	3.74	254.1	16.4
1.3. Незавершенное строительство	130	0	0	0	0	0	0	0
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	135+140	0	0	0	0	0	0	0
1.5. Прочие	145+150	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 1	190	1924	6.54	4785	10.19	2861	3.65	248.7	16.3
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	210+220	4177	14.2	4602	9.8	425	-4.4	110.2	2.4
2.2. Долгосрочная дебиторская задолженность	230	0	0	0	0	0	0	0
2.3. Краткосрочная дебиторская задолженность	240	21776	74.03	36590	77.92	14814	3.89	168	84.5
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0	0	0	0
2.5. Денежные средства	260	1540	5.24	981	2.09	-559	-3.15	63.7	-3.1
2.6. Прочие	270	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 2	290	27493	93.46	42173	89.81	14680	-3.65	153.4	83.7
ИМУЩЕСТВО, всего	300	29417	100	46958	100	17541	0	159.6	100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	410+415	10	0.03	10	0.02	0	-0.01	100	0
3.2. Добавочный капитал	420	0	0	0	0	0	0	0
3.3. Резервный капитал	430	114	0.39	114	0.24	0	-0.15	100	0
3.4.Прибыль (убыток)	470	8021	27.27	13222	28.16	5201	0.89	164.8	29.7
ИТОГО по разделу 3	490	8145	27.69	13346	28.42	5201	0.73	163.9	29.7
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0	0	0
4.2.Прочие	515+520	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 4	590	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	610	0	0	9071	19.32	9071	19.32	51.7
5.2. Кредиторская задолженность	620	21272	72.31	24541	52.26	3269	-20.05	115.4	18.6
5.3. Задолженность по выплате дивидендов	630	0	0	0	0	0	0	0
5.4. Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0	0	0
5.5. Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0	0	0
5.6. Прочие	660	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 5	690	21272	72.31	33612	71.58	12340	-0.73	158	70.3
Заемный капитал, всего	590+690	21272	72.31	33612	71.58	12340	-0.73	158	70.3
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	700	29417	100	46958	100	17541	0	159.6	100
Собственные оборотные средства	490-190	6221	21.15	8561	18.23	2340	-2.92	137.6	13.3

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2011 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы, представленный на рисунке 2:

Долгосрочные активы 4785 т.р.	Нематериальные активы 56 т.р.
	Основные средства 4729 т.р.
	Долгосрочные финансовые вложения 0 т.р.
Текущие активы 42173 т.р.	Запасы 4602 т.р.	Средства, используемые за пределами организации 36590 т.р.
	Дебиторская задолженность 36590 т.р.
	Краткосрочные финансовые вложения 0 т.р.
	Денежные средства 981 т.р.

Рис. 2. Структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2011 г

Факторы первого порядка				Факторы второго порядка
Изменение стоимости нематериальных активов -7 т.р. или -0.04 %
Изменение стоимости основных средств 2868 т.р. или 16.35 %
	Изменение внеоборотных активов 2861 т.р. или 16.31 %
Изменение стоимости запасов 621 т.р. или 3.54 %
Изменение стоимости незавершенного строительства 0 т.р. или 0 %
	Изменение общей стоимости имущества 17541 т.р. или 100%	Изменение долгосрочной дебиторской задолженности 0 т.р. или 0 %
Изменение долгосрочных финансовых вложений 0 т.р. или 0 %		Изменение краткосрочной дебиторской задолженности 14814 т.р. или 84.45 %
Изменение оборотных активов 14680 т.р. или 83.69 %	Изменение краткосрочных финансовых вложений 0 т.р. или 0 %
Изменение денежных средств -559 т.р. или -3.18 %

Рис. 3. Влияние факторов на изменение общей стоимости имущества предприятия

В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма основных средств на 2868 тыс. руб. или на 154.1 %. Балансовая стоимость нематериальных активов уменьшилась

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 621 тыс. руб. и составила 4602 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 баланса) возросла на 14814 тыс. руб. или 68 % и составила 36590 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 14814 тыс. руб.