Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.
Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.
Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника (отношение балансовой прибыли к среднесписочной численности работников).
Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади позволит повысить размер прибыли.
Проведем анализ рентабельности ООО «АРТ-КОЛОР».
Таблица 8. Анализ рентабельности
| Показатель | 2005 | 2006 | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | 3591 | 4490 | 899 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 2579 | 3470 | 891 |
| 3. Прибыль от продаж, тыс. руб. | 994 | 994 | 0 |
| 4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 940 | 938 | -2 |
| 5. Чистая прибыль, тыс. руб. | 715 | 713 | -2 |
| 6. Рентабельность расходов, тыс. руб. (п. 3 / п. 2) | 0,384 | 0,286 | -0,098 |
| 7. Рентабельность продаж (п. 3 / п. 1) | 0,262 | 0,221 | -0,041 |
| 8. Общ. прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота (п. 4 / п. 1 *100) | 26,18 | 20,89 | -5,286 |
| 9. Чистая рентабельность (п. 5 / п. 1) | 0,199 | 0,159 | -0,04 |
Рентабельность рассчитывается по формулам:
Rрасх = Прибыль от продаж / Себестоимость;
Rпродаж = Прибыль от продаж / Выручка;
Общая прибыль на 1 руб. оборота = Прибыль до налогообложения / Выручка * 100;
Rчист= Чистая прибыль / Выручка;
Как видно из расчетов, в ООО «АРТ-КОЛОР» за отчетный год снизился уровень рентабельности.
При повышении выручки растет себестоимость, что приводит к росту валовой прибыли. Поэтому надо выявить возможные резервы для более эффективного повышения валовой прибыли. Следует снижать издержки за счет уменьшения коммерческих, управленческих, непроизводительных и прочих расходов.
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, – это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности был проведен с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала.
Рассмотрим причины, способствовавшие росту затрат и снижению прибыли предприятия, и пути исправления ситуации.
1. Одной из причин снижения прибыли стали недостаточные усилия по продвижению своего товара. Речь идет о недостаточности рекламы на выставках, а так же о банальной пассивности торговых представителей, отвечающих за привлечение заказов. Зачастую вместо поиска клиентов, использования новых форм рекламы, рассылок информации они просто фиксируют полученные и выполненные заказы.
2. Другая причина – рыночная ситуация. Она такова, что спрос на продукцию предприятия ограничен и расширение рынка сбыта в ближайшее время не прогнозируется, можно говорить о необходимости торговли новыми видами товаров и услуг. Предложение нового товара, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объемы реализации, но потребует затрат на проведение маркетинговых исследований, поиск поставщиков, рекламу (в этом случае необходимо определить объем затрат, который не приведет к ухудшению состояния компании).
3. Третья причина заключается в том, что продвижение товаров в целом организовано на должном уровне, и предприятие заняло максимально возможную долю рынка, но прибыль все равно невысока.
Причиной данной ситуации являются высокие затраты.
а) Одна из причин высоких затрат – высокие цены на закупаемые товары, устанавливаемые поставщиками. В этом случае вариант снижения затрат – поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены. В большинстве случаев альтернативные поставщики существуют; ведение, оперативное пополнение базы возможных поставщиков товаров и использование данной информации – реальная мера по сокращению затрат предприятия.
б) Причиной возникновения высоких затрат стали не только поставщики, но и само предприятие. В частности, это следующие виды затрат:
– расширение штата торговых представителей привело к росту затрат на оплату труда;
– увеличение процентной ставки премирования торговых представителей так же способствовало росту этих расходов;
– помимо роста затрат собственно на оплату труда, эти мероприятия повлекли за собой увеличение расходов, связанных с отчислениями на социальное страхование (взносы в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования);
– увеличение более чем в два раза транспортных расходов, вызванное ростом цен на бензин.
В целях оптимизации и сокращения этих затрат необходимо отказаться от фиксированных ставок при оплате труда и увязать размер вознаграждения с результатами деятельности. Возможно, следует перейти на газовое топливо, которое является более дешевым по сравнению с бензином.
4. Четвертая причина снижения прибыли связана с замедлением оборачиваемости капитала в связи с предоставлением отсрочек платежей.
Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В балансе (разд. II «Оборотные активы») остатки дебиторской задолженности обычно превышают общую сумму материально-вещественных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В то же время управление дебиторской задолженностью – средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров.
Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. Как и при управлении иными оборотными активами, принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.
В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для ООО «АРТКОЛОР», завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.
Предприятию необходимо проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности в целях регулирования их величины и соотношения, а так же условий возникновения.
Поскольку в общей сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность заказчиков за поставленные им товары, то при анализе дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять ее динамику с динамикой выручки от проданных товаров.
При этом необходимо увязать решение этого вопроса с решением рассмотренного выше третьего вопроса – оплатой труда торговых представителей, стимулируя их к сокращению сроков поступления платежей за товары.
При анализе темпы роста выручки от реализации продукции, работ, услуг (без НДС), по данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках», сопоставляются с темпами роста средних остатков дебиторской задолженности по балансу.
Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке.
Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. Когда речь идет о постоянных покупателях, то риск невелик. Предоставление товарного кредита новому покупателю может быть обусловлено предоставлением обеспечения: банковской гарантии или поручительства компании с надежной деловой репутацией, залога, надежных векселей к погашению и т.д.
Отсрочка платежа должна сочетаться со стимулированием предоплаты системой скидок. Например, при полной предоплате предоставляются скидки 4% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии – скидки 3% и т.д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.