Управление прибылью предприятия ООО АРТ КОЛОР 2 (стр. 12 из 14)

При решении вопроса о предоставлении заказчику отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продукцию учитываются его платежеспособность, деловая репутация, опыт прежних взаимоотношений.

Если у предприятия много заказчиков, то их можно предварительно сгруппировать:

· надежные покупатели, им может быть предоставлена отсрочка платежа в запрашиваемых ими размере и сроках;

· покупатели, которым может быть предоставлен товарный кредит в ограниченном объеме;

· покупатели, которым может быть предоставлен коммерческий кредит только под надлежащее обеспечение;

· покупатели, кредитование которых сопряжено с высоким риском неплатежей и поэтому нецелесообразно.

Исходя из объективной оценки своих финансовых возможностей ООО «АРТКОЛОР» должно на каждый квартал определять предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена покупателям. В соответствии с картотекой покупателей (заказчиков), взаимоотношений с ними определяются целесообразность и условия предоставления отсрочки платежа и предусматриваются в договорах положения, побуждающие заказчиков избегать нарушения условий расчетов.

Для целей планирования дебиторской задолженности в ООО «АРТ-КОЛОР» целесообразна ее группировка по признаку возможности управления ею:

а) формируемая организацией в соответствии с маркетинговой политикой. С учетом финансового состояния организации определяется возможность предоставления заказчику товарного коммерческого кредита. Эта часть дебиторской задолженности поддается четкому планированию на год с разбивкой по кварталам, месяцам, а частично – по конкретным заказчикам;

б) складывающаяся в процессе делового оборота в результате нарушения заказчиками предусмотренных контрактами сроков платежей. Ее невозможно планировать, но можно прогнозировать исходя из сложившейся динамики.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений[18]:

· общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это – одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность – важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;

· оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации – нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности).

На основе этой группировки и с учетом условий договоров с заказчиками на каждый квартал разрабатывается график ожидаемого поступления средств от реализации по следующей примерной форме (см. табл. 9).

Таблица 9. График поступления выручки от реализации товаров в ООО «АРТ-КОЛОР» во II квартале 2008 г. (тыс. руб.)

Месяц	Остаток дебиторской задолженности на начало месяца	Планируемый объем реализации (отгрузки)	Ожидаемая сумма поступления выручки от продаж	Дебиторская задолженность на конец месяца
Апрель	407	268	328	347
Май	347	350	367	330
Июнь	330	393	365	358

5. Пятая причина – большой отток товарного запаса, связанный с предоставлением товара на реализацию в салоны красоты.

Работники салонов рассматривают эту реализацию как дополнительный источник дохода, не являющийся для них основным, поэтому необходимо применять по отношению к ним политику стимулирования продаж основанную на объемах продаж и сроках реализации.

Это направление так же несет для ООО «АРТ-КОЛОР» риск возникновения сомнительных дебиторских долгов. Поэтому рекомендуется формирование резерва по сомнительным долгам, которое является одним из способов управления дебиторской задолженностью.

Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 269 НК РФ. Сумма резерва определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности на последний день отчетного периода в следующем порядке:

Таблица 10. Определение суммы резерва по сомнительным долгам

Срок возникновения задолженности, дней	Размер создаваемого резерва, (в % от суммы долга)
Свыше 90	100
От 45 до 90	50
До 45	(резерв не создается)

Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.

При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода.

Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи с истечением срока исковой давности.

Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому ООО «АРТ-КОЛОР» необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками:

· предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика;

· вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты или поручительства.

6. Шестая причина – недостаточно эффективная система контроля деятельности работников со стороны директора. Следует помнить, что документально изложенные задания и отчеты приоритетны перед устными.

7. Седьмая причина состоит в том, что прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли уходит на расходы непроизводственного характера. Сокращение непроизводственных расходов из прибыли также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения компании.

На рис. 2 в обобщенном виде представлены рассмотренные выше причины снижения прибыльности организации.

Рис. 2. Недостаточные результаты деятельности ООО «АРТ-КОЛОР»

3.2 Расчет влияния качества товара и просроченной дебиторской задолженности на величину прибыли

Резервы роста прибыли формируются за счет факторов, воздействующих на ее величину (объема проданной продукции, цены реализации, себестоимости продукции, качества и ассортимента товара, рынков сбыта и т.д.).

В дополнение к ранее проанализированным факторам рассмотрим, как повлияет на прибыль повышение качества товара.

Таблица 11. Влияние качества товара на изменение цены реализации в ООО «АРТ-КОЛОР» в декабре 2007 г

Сорт товара	Цена реализации, руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, руб.
		План	Факт	Факт к плану, +/-
1	2	3	4	5	6
1	241	78	87	9	21,7
2	215	20	13	-7	-15,1
3	203	2	0	-2	-4
Всего:	-	100	100	-	2,6

Полученный результат показывает, на сколько процентов увеличится прибыль при изменении выручки на один процент. Он называется эффектом операционного рычага и используется для анализа предпринимательского риска. Чем выше значение операционного рычага, тем выше чувствительность прибыли к изменению выручки, тем больший прирост обеспечивает один процент прироста выручки.

Величина операционного рычага зависит от структуры имущества предприятия. Если в составе активов фирмы основные средства занимают значительную долю, то данный показатель будет более чувствительным, так как имеет место высокий уровень постоянных издержек, связанных с содержанием основных средств. Высокая чувствительность наблюдается и при работе предприятия ближе к точке безубыточности. В таком случае необходимо постоянно контролировать масштабы производственной и сбытовой деятельности.

На формирование чистой прибыли оказывают влияние прочие доходы, расходы, что необходимо учитывать при подсчете резервов. Величину экономических потерь за счет списания просроченной дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, можно рассчитать по следующей формуле:

где ΔПдз – изменение прибыли за счет изменения просроченной дебиторской задолженности;

360 – период финансовой отчетности, из расчета 30 дней в месяце (30 х 12);