Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства. Сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия, его финансовая устойчивость.
Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля товарами продовольственной группы и вино-водочной продукцией, а также оказанием транспортных услуг по перевозке грузов
Анализ данных работы предприятия показывает, что реализация вино-водочных изделий занимает небольшой удельный вес в общей структуре выручки, 56% и принесла доходов предприятия в 2008 году на сумму 352,6 тыс.грн. Второе место занимает реализация товаров продовольственной группы, удельный вес которой в общей сумме выручки составляет 28,6%, и наименьший удельный вес занимает оказание транспортных услуг, доходы от этого вида деятельности в 2008 году составили 96,5 тыс.грн.
Предприятие практически не имеет основных производственных фондов, кроме торговых витрин на складе и офисе, среднегодовая стоимость которых в 2008 году составила 10,1 тыс.грн.
Использование оборотных средств на предприятии на конец года по сравнению с его началом практически не изменился. Коэффициент оборачиваемости равен 11,2 оборотов в год, сумма оборотных средств на 1 грн. реализованной продукции составляет только 9 копеек, длительность оборота составляет 32 дня.
При проведении вертикального анализа выясняется, что существенных структурных сдвигов ни в активах, ни в пассивах предприятия не произошло. Характеристика ситуации следующая:
• Необоротные активы занимают в общей структуре незначительную часть 11-12% и практически не меняются.
• Денежные средства составляют в структуре активов от 17,8% в 2006г. до 18,3% в 2008г
• Анализ дебиторской задолженности свидетельствует о ее снижении, как в абсолютных величинах (12,0 тыс.грн. в 2005г. до 9,5тыс.грн. в 2006г. и до 7,8 тыс.грн. в 2008г.), так и в относительных. Удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре активов уменьшается с 14% в 2006г. до 7,4% в 2008г.
• Наибольший удельный вес в структуре активов занимают материальные оборотные средства. Если в 2006 г. их удельный вес в общей структуре активов составляет 55,8% то к концу 2008г. он возрос на 7,5% и составил 63,3%), в абсолютном выражении 66,5 тыс.грн.
• В структуре пассивов собственный каптал занимает одну третью часть, его удельный вес меняется незначительно с 32,7%> в 2005г. до 28,5% в 2008г., однако по абсолютной величине он практически неизменен 28,0 -30,0 тыс.грн.
• Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают текущие обязательства с 67,7% в 2004г. до 71,8% в 2008г., причем доля кредиторской задолженности в 2008г. составила 37,1%.
• Примерно такой же удельный вес (28% - 31%) занимают в структуре пассивов краткосрочные кредиты, причем их величина возросла с 24,2 тыс.грн. в 2006г. до 32,1 тыс.грн. в 2008г. Таким образом, предприятие достаточно активно привлекает и использует заемные средства.
Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия и состоит в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования. Она разрабатывается поэтапно и включает управление запасами, управление дебиторской задолженностью, управление денежными активами.
Сложившаяся ситуация на предприятии требует вмешательства и поправки.
В последнее время предприятие проводит определенную работу с клиентами, что уменьшает дебиторскую задолженность. Однако непродуманная политика в области ассортимента приобретаемых товаров, приводит к их увеличению на складе, уменьшению денежных средств и как следствие увеличению кредиторской задолженности по текущим обязательствам. Что в свою очередь требует привлечения дополнительных заемных средств. Предлагается решить проблему способом мобилизации самофинансирования. Для этого необходимо продать крупную партию молдавских вин, которая более полугода находится на складе, и по сей день не реализуется.
С целью обеспечения реализации указанных товарных запасов предлагается снизить торговую наценку в половину, т.е. довести ее до 5%. Такое решение направлено на высвобождение денежных средств и улучшения финансового состояния.
Составленные расчеты и сопоставление с достигнутым в 2008 году уровнем финансовых показателей подтверждают экономическую выгоду и целесообразность внедрения мероприятий борьбы с затовариванием и высвобождением денежных средств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" с изменениями и дополнениями.
2. Закон Украины "О налоге на добавленную стоимость" с изменениями и дополнениями.
3. Закон Украины "О предприятиях в Украине" с изменениями и дополнениями.
4. Закон Украины "О хозяйственных обществах" с изменениями и дополнениями.
5. Багатир О. Э. «Фінанси підприємств». Навчальний посібник. - X.: ХНУ, 2004.-150 С.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие - К.: Финансы и статистика", 2005 - 480 с.
7. Била О. Г., Власик Н. І. «Методичні рекомендації з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств». - К.: Вісті, 2005. - 92 с.
8. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - К.: "ИТЕМ", "АДЕФ - Украина", 2002. - 476 с.
9. Бланк И.А. Торговый менеджмент. - К.: Украинско-Финский институт менеджмента и бизнеса, К. 2007 - 408 с.
10. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: "Ника - Центр", 2003 -544с.
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: "Ника - Центр", 2004 - 528 с.
12. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли: Учеб. пособие для вузов. - Д.: Финансы, ЮНИТИ, 2005 - 256 с.
13. Буряковский В.В., Кармазин В.Я., Каламбет СВ. Финансы предприятий. -Днепропетровск: "Пороги", 2006 - 246 с.
14. Веснин В.Р. Основы менеджмента: Учебник. - К: Институт международного права и экономики. Изд-во "Триада ЛТД", 2004 - 384с.
15. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - К.: АО "Консалтбанкир", 2002 -501с.
16. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. – Харьков : СОФИТ, 2004. - 374 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - X. : "Бухгалтерский учет", 2005 - 352 с.
18. Карбовник А. М. «Аспекти управління дебіторською заборгованістю». Фінанси України. - 2006. - №7. - с.92-97.
19. Карлин Т., Макмин А. Анализ финансовых отчетов. К.: «Наука и техника», 2003.-293 с.
20. Ковалев В.В. Управление финансами. - Д.: "ФБК - ПРЕСС", 2006 - 342 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - К.: 2005 - 432 с.
22. Кононенко О. В. «Аналіз фінансової звітності». - 3-є вид., перероб. і доп. - X.: Фактор, 2005.-56 С.
23. Кононенко О. В. «Аналіз фінансової звітності». - X.: Фактор, 2007. - 96 С.
24. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. -Д: ПКФ "Экаунт", 2006 - 540 с.
25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - К.: "Дело и Сервис", 2006 - 278 с.
26. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Кредитные ресурсы: расчеты и анализ. – Харьков : Бизнес - школа "Интел - Синтез", 2005 - 467 с.
27. Митрофанов Г.В. « Методика аналізу фінансового стану підприємства» Посібник.- К: КТЕУ, 2007 - 96 С.
28. Митьков СП. « Анализ финансового состояния »- К: «Вести» 2006 - 256 с.
29. Михайлова - Станюта И.А. Оценка финансового состояния предприятия. -X: "Наука и техника", 2004 - 321 с.
30. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. - К.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 - 400 с.
31. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями/ Пер. с фр. - К.: Финансы и статистика, 2007 - 360 с.
32. Поліщук Н. В. «Методи аналізу діяльності підприємства». Фінанси України. - 2005. - №1. - с.61-66.
33. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - X: «Фактор», 2000 -196 с.
34. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - К.:, 2007 - 287 с.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. -Минск, ИП "Экоперспектива", "Новое знание", 2006 - 498 с.
36. Сорока Р. С «Фактори впливу на забезпеченість підприємств оборотним капіталом». Фінанси України. — 2005. - №10. - с 76-77.
37. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - X.: "Перспектива", 2005 - 61 с.
38. Ушакова Н.Н., Унковская Т.Е., Гуляева Н.Н., Гринюк Н.А. Инвестирование, финансирование, кредитование: стратегия и тактика предприятия. - К.: Киевский государственный торгово-экономический университет, 2008 - 192 с.
39. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. - Д.: "Перспектива", 2006 - 574 с.
40. Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред. проф. Поляка Г.Б. - К.: «Издательский дом», 2005 - 518 с.
41. Фролова Т. А. «Финансовый анализ». Учебно-методическое пособие для самостоятельного изучения и индивидуальных занятий для студентов. Симферополь. 2006 — 230 с.
42. Халт Р. Основы финансового менеджмента/ М.: "Дело", 2003 -128 с.
43. Хелферт Э.Техника финансового анализа/ под ред. Белых Л.П. - К.: Аудит, 2006 - 663 с.
44. Хорн Д. Основы управления финансами/ Д.: Финансы и статистика, 2005 -350 с.
45. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - Д.: "Дело", 2004 - 320 с.
46. Четыркин Е.Ф., Васильева Н.Е. Финансово-экономические расчеты. - К.: Финансы и статистика, 2006 - 302 с.
47. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - К.: ИНФРА - М, 2007 - 208 с.
48. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - К.: ИНФРА - М, 2003 - 176 с.
49. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Финансы предприятий - К.:ИНФРА - М, 2004 - 343 с.
50. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - X.: 2005 - 196 с. Шуляк П. Н. «Финансы предприятия». Учебник. - К.: Издательский дом, 2005.-437 с.
51. Экономика предприятия: Учебник. Под ред. Волкова О.И. - К.: ИНФРА -М, 2007 - 349 с.
Приложения