Это Положение определяет основные методические принципы проведения углубленного анализа финансового состояния и единого порядка анализа в случае проведения приватизации предприятий. В Положении дается определение основных терминов, методика проведения анализа с расчетом основных коэффициентов ликвидности, платежеспособности и деловой активности.
Кроме того, в документе указываются нормативные значения показателей, критерии отнесения предприятия к предприятиям с удовлетворительным финансовым состоянием, неудовлетворительным, что означает в дальнейшем, можно ли приватизировать предприятие.
Приказом Министерства экономики Украины от 17 января 2001 года №10 утверждены «Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства».
Эти методические рекомендации разработаны с целью обеспечения однозначности подходов при оценке финансово-хозяйственного состояния предприятий, выявлении признаков текущей, критической или сверхкритической их неплатежеспособности, а также для своевременного выявления формирования неудовлетворительной структуры баланса для осуществления предупредительных мер по предотвращению банкротства предприятий.
Соответствие рассчитанных показателей различным уровням платежеспособности определяется государственным органом по вопросам банкротства, собственником, инвестором, кредитором по его собственной инициативе, а также в определенных случаях согласно Закона Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признания его банкротом» при проведении экспертизы финансового состояния.
Таким образом, в ходе анализа финансового состояния предприятия могут использоваться разнообразные приемы и методы, модели анализа.
Их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае.
Следовательно, одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.
Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проведем с использованием как коэффициентов, рассчитанных по пассиву баланса, так и коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств предприятия и структурой вложений.
1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Выгодным, с позиций фирмы - лидера, считается не только тот объем продаж, который обеспечивает ей сохранение или даже увеличение доли рынка, но и объем, охваченный специалистами по сбыту, которым удается добиться от покупателей больше готовности заплатить за товар цену, лучше отражающую его реальную стоимость (цену лучшую из доступных покупателю альтернативных товаров плюс ценность для него тех свойств данного товара, которые отличают его от лучшей альтернативы). Это означает, что сбытовиками обеспечивается максимальная разница между ценностью товара для потребителя, которую он готов оплатить, и затратами, которые необходимы фирме, чтобы изготовить товар с такими его свойствами. Проблема здесь заключается в том, чтобы как можно большая часть этой разницы превратилась в прибыль фирмы и как можно меньше - в выигрыш покупателя.
Ориентация на выгодные средние затраты на производство и ценовой уровень прибыльности сбытовых операций, хотя и является признаком затратного ценообразования, выступает в качестве мощного средства активизации сбыта и конкуренции. Это имеет место в том случае, когда фирма использует эффект масштаба. Большие масштабы операций обеспечивает ей существенное преимущество перед мелкими конкурентами по уровню постоянных затрат, а также в виде экономии от скидок за размер закупки материалов, комплектующих. [29, с. 226].
Наличие большой массы прибыли дает таким фирмам возможность дифференцировать размеры удельного выигрыша в ценах отдельного вида товаров (отдельных рынков) не в строгом соответствии с реальными затратами, а так как это наиболее выгодно для победы над конкурентами. В этих случаях окончательная цена при сбыте товаров Ці может быть определена как сумма средних затрат на их производство и сбыт Зі плюс норматив рентабельности к затратам Nзі:
Ці = Зі х(1-Nзі) (1.20)
где Зі - сумма средних (по каждому элементу) затрат на производство и сбыт единицы продукции в гривнах;
Nзі — ставка, используемая для определения величины удельной прибыли в цене и задаваемая к средним общим затратам на единицу продукции, %. [37, с. 324].
На практике используются следующие типы нормативов рентабельности:
• единая ставка определяемая по отношению к общей сумме затрат на производство продукции;
• единая ставка определяемая по отношению к прямым (переменным) затратам, чаще всего - сумме заработной платы или стоимости материалов;
• ставка, определяемая, как двух элементный норматив, где первая составляющая — норматив рентабельности инвестиций создания запасов по материалам на производство данной продукции, а вторая - уровень рентабельности инвестиций физические (реальные активы);
• многоэлементная ставка, определяемая в начале как сумма двух элементов:
- норматива по отношению к величине заработной платы и норматива по отношению к сумме стоимости материалов;
• затем начисленная таким образом величина норматива дифференцируются в зависимости от объема поставляемой потребителю партии товара. [37, с. 357].
Уровень цены, установленный выше описанным методом, как правило, ниже того который присутствовал бы, если бы в расчет принимались не только индивидуальные затраты, но и так называемые не возвратные - затраты на НИОКР, маркетинговые исследования и др. И хотя внешне все выглядит так, как будто «чистый производитель» лишь пытается возместить свои затраты и получить нормальную прибыль, на деле имеет место попытка совершить финансово-хозяйственную экспансию.
Целью анализа реализации продукции является нахождение путей увеличения объемов реализации продукции по сравнению с конкурентами, расширение доли рынка при максимальном использовании мощностей и как результат - увеличение прибыли предприятия. [33, с. 18].
Анализ реализации продукции проводится на основе системы показателей: объема реализации, номенклатуры и ассортимента, качества продукции и ритмичности работы предприятия.
Источниками информации для анализа реализации продукции служат бизнес-план предприятия, оперативные планы-графики, данные бухгалтерского учета и отчетности.
Объем реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных измерителях.
Обобщающие показатели объема реализации продукции получают с помощью стоимостной оценки.
Реализованная продукция - это стоимость отгруженной и оплаченной покупателями продукции.
Анализ объема производства и реализации продукции. [33, с. 24].
Анализ начинается с изучения динамики реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста. Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные — к предыдущему году.
Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции.
Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад реализации.
В процессе анализа определяется выполнение плана поставок за месяц и нарастающим итогом в целом по предприятию, в разрезе отдельных потребителей и видов продукции. Затем выясняются причины недовыполнения плана и дается оценка деятельности по выполнению договорных обязательств.
Процент выполнения договорных обязательств рассчитывается делением разности между плановым объемом отгрузки по договорным обязательствам и его недовыполнением на плановый объем
Анализ ассортимента и структуры продукции
Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают ассортимент и структура реализации продукции.
Ассортимент - это перечень наименований изделий с указанием количества по каждому из них.
При формировании ассортимента и структуры реализации продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой - наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента включает в себя следующие основные моменты:
• определение текущих и перспективных потребностей покупателей;
• оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;
• изучение жизненного цикла изделий и принятие своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;
• оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.
Оценка выполнения плана по ассортименту продукции обычно производится с помощью коэффициента ассортимента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, на общий плановый вьшуск продукции (продукция, изготовленная сверх плана или не предусмотренная планом, не засчитывается в выполнение плана по ассортименту).