Антикризисное управление финансами организаций (стр. 2 из 2)

Существует целая система для диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства. Ниже приведен порядок основной системы управления предприятием при угрозе банкротства.

1. Исследование финансового состояния с целью раннего обнаружения признаков банкротства.

2. Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3. Изучение основных факторов, приводящих к банкротству.

4. Формирование целей и выбор механизмов организационного управления.

5. Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации.

6. Выбор возможности эффективной санации предприятия.

7. Финансовое обеспечение ликвидационной процедуры.

Разработка программы финансового оздоровления предприятий

Финансовое оздоровление организации является частью политики антикризисного финансового управления. Под финансовым оздоровлением в узком смысле следует понимать снижение и ликвидацию финансовых потерь собственников организации, в широком – увеличение их благосостояния.[7]

В соответствии со статьей 84 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» план финансового оздоровления предприятия разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.[8]

Финансовое оздоровление применяется в целях восстановления платежеспособности должника и погашения задолженности в соответствии с графиками, вводится на срок не более двух лет. Вопрос о введении финансового оздоровления, которое может быть обжаловано, но подлежит немедленному исполнению. В этом определении должен быть указан срок финансового оздоровления, не превышающий двух лет, и содержаться график погашения задолженности. Кроме того, в определении должна содержаться информация об обеспечении исполнения обязательств (в случае предоставления обеспечения); лицах, предоставивших обеспечение; его размерах и способах реализации.[9]

Финансовое оздоровление проводится в соответствии с планом, разрабатываемым учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия и утверждаемым собранием кредиторов. План финансового оздоровления должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для полного удовлетворения всех требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. В плане указываются: источники получения соответствующих средств (изготовление и реализация товаров, проведение работ и оказание услуг, получение заемных средств, увеличение уставного капитала и др.), приводится соответствующее финансово-экономическое обоснование их получения, устанавливаются предполагаемые сроки и форма получения средств, а также другие данные, позволяющие сделать вывод о реальной возможности исполнения должником обязательств в соответствии с упомянутым графиком. Невыполнение плана финансового оздоровления является основанием для отстранения руководителя должника от должности.[10]

Состав и структура программы финансового оздоровления зависят в основном от масштабов предприятия и среды его функционирования. Для средних и крупных предприятий эти характеристики выглядят следующим образом (в скобках указан примерный удельный вес раздела в процентах).

Раздел 1. Постановка задач (4,6%).

Раздел 2. Общая характеристика предприятия (2,2%).

Раздел 3. Финансовое технико-экономическое состояние предприятия. Оценка причины нерентабельности (19%).

Раздел 4. Маркетинг (товары и услуги, поставщики и потребители, сбыт, конкуренты, план маркетинга) (14%).

Раздел 5. План производства (производственная программа, план продаж, потребность в основных фондах, расчет потребности в работниках и заработной плате, отчеты расходов и калькуляция себестоимости, потребность в дополнительных инвестициях) (14%).

Раздел 6. Реструктуризация предприятия (19%).

Раздел 7. Реструктуризация задолженности (4,6%).

Раздел 8. Финансовый план (9%).

Раздел 9. Организация управления затратами предприятия (9%).

Раздел 10. Календарный график реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия (4,6%).

Приведенный состав разделов программы финансового оздоровления показывает, что основным источником информации для принятия обоснованных управленческих решений является оценка финансового и технико-экономического состояния предприятия. [11]

К основным мерам, направленным на оздоровление, которые предприятия могут принимать самостоятельно (в том числе с привлечением заемных средств), относятся:

- Выбор приоритетных направлений повышения отдачи (качества использования) имеющихся факторов производства и их обновления с учетом конъюнктуры рынка (рынка факторов производства);

- Пересмотр ассортиментной политики с целью рационализации структуры ассортимента по параметрам удельного веса в общем объеме производства и рентабельности продукции;

- Полноценное использование существующего социального потенциала и повышение организационного потенциала (на основе эффекта синергизма);

- Оптимизация рыночной стратегии и выбор конкурентных позиций на рынке.[12]

При разработке программы финансового оздоровления предприятий следует принимать во внимание:

1. затратность предлагаемых вариантов выхода из кризисной ситуации

2. причины финансовой нестабильности

3. характер возникшей проблемы

4. региональную специфику

5. отраслевую специфику

6. размер предприятия

7. возраст предприятия

8. продолжительность реализации программы финансового оздоровления и реальный резерв времени

Механизм финансового оздоровления предприятия в условиях банкротства представляет собой систему последовательных шагов, направленных на достижение конечной цели – долгосрочной финансовой устойчивости в условиях рынка. Для наглядности данный механизм представим в виде схемы:[13]

[1] Основы антикризисного управления предприятиями. Под ред. Н. Н. Кожевникова. Стр. 16

[2] Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/

[3] Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. Стр. 449

[4] Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. С. 248-249.

[5]Продченко И. А. Финансовый менеджмент. Режимдоступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook172/ book/index/index.html?go=part-013*page.htm

[6] Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. – К.: Ника-Центр, 1999. – Т.2. – С. 276.

[7] Продченко И. А. Финансовый менеджмент. Режим доступа: http://www.e-college.ru/xbooks/xbook172/ book/index/index.html?go=part-013*page.htm

[8] Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/

[9] Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. Стр. 484

[10] Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. Стр. 487

[11] Основы антикризисного управления предприятиями. Под ред. Н. Н. Кожевникова. Стр. 203

[12] Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова. Стр. 250

[13] Солодухин Д. Н. Механизм финансового оздоровления промышленного предприятия в условиях банкротства. Режим доступа: http://ieay.ru/nauch/sc_article/2008/01.shtml