Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия ЗАО Каммеханомонтаж (стр. 10 из 18)

Значительное влияние на финансовое положение предприятия оказывает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Поэтому целесообразно провести структурный анализ активов и пассивов предприятия.

Анализ динамики активов и пассивов предприятия представляет собой горизонтальный, а анализ структуры и структурной динамики – вертикальный анализ баланса. Удобнее всего проводить такой анализ при помощи специальных таблиц.

В таблице 2.3 приведен вертикальный анализ статей баланса ЗАО «Каммеханомонтаж» на основании приложений А, В, Д.

Таблица 2.3 − Вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО «Каммеханомонтаж».

Показатели	2007г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	2008г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	Откло− нение в %	2009г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	Откло− нение в %
Актив
Текущие активы, в том числе:	42 933	70,1	68 502	96,2	26,1	182 352	97,7	71,6
высоколиквидные активы	11 369	18,6	6 443	9,1	−9,5	2 162	1,2	10,7
дебиторская задолженность	25 299	41,3	41 145	57,8	16,5	122 089	65,4	48,9
НДС	4	0	59	0	0	86	0	0
товарно- материальные ценности	6 261	10,2	20 854	29,3	19,1	58 015	31,1	12
Фиксированные активы	18 280	29,9	2 669	3,8	−26,1	4 359	2,3	28,4
БАЛАНС	61 213	100	71 171	100	−	186 711	100	−
Пассив
Текущие пассивы, в том числе	60 830	99,4	74 050	104,0	4,6	171 264	91,7	87,1
кредиторская задолженность	60 830	99,4	74 050	104,0	4,6	171 263	91,7	87,1
краткосрочные обязательства	−	−	−	−	−	1	0	0
Долгосрочные обязательства	−	−	−	−	−	33	0	0
Собственный капитал	383	0,6	−2 880	− 4,0	−4,6	15 414	8,3	12,9
БАЛАНС	61 213	100	71 171	100	−	186 711	100	−

Вертикальный анализ показал нам следующие результаты:

- за рассматриваемые периоды замечено увеличение доли текущих активов за счет снижения доли высоколиквидных активов, увеличение дебиторской задолженности;

- как положительный момент можно отметить снижение доли кредиторской задолженности;

- доля собственного капитала увеличилась на 12,9 пунктов. Это свидетельствует о постепенном улучшении финансового состояния;

- резко увеличилась доля текущих пассивов.

В ходе горизонтального анализа представленного в таблице 2.4, определяются относительные изменения статей баланса за рассматриваемые периоды.

Таблица 2.4 − Горизонтальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО «Каммеханомонтаж».

Показатели	2007г. тыс.руб.	2008г. тыс.руб.	2009г. тыс.руб.	Абсолютное отклонение в тыс.руб.		Темпы роста в %
				2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
Актив
Текущие активы, в том числе:	42 933	68 502	182 352	25 569	113 850	159,6	266,2
высоколиквидные активы	11 369	6 443	2 162	− 4 926	− 4 281	56,7	33,6
дебиторская задолженность	25 299	41 145	122 089	15 846	80 944	162,6	296,7
товарно-материальные ценности + НДС	6 265	20 913	58 101	14 648	37 188	333,8	277,8
Фиксированные активы	18 280	2 669	4 359	− 15 611	1 690	14,6	163,3
БАЛАНС	61 213	71 171	186 711	9 958	115 540	116,3	262,3
Пассив
Текущие пассивы, в том числе	60 830	74 050	171 264	13 220	97 214	121,7	231,3
кредиторская задолженность	60 830	74 050	171 263	13 220	97 213	121,7	231,3
краткосрочные обязательства	−	−	1	−	1	−	−
долгосрочные обязательства	−	−	33	−	33	−	−
Собственный капитал	383	− 2 880	15 414	− 3 263	18294	− 752	− 535,2
БАЛАНС	61 213	71 171	186 711	9 958	115 540	116,3	262,3

По результатам горизонтального анализа сделаем следующие выводы:

- за рассматриваемые периоды 2007г. и 2008г. имущество ЗАО «Каммеханомонтаж» значительно увеличилось на 125 499 тыс. руб.;

- как положительную динамику следует отметить прирост собственного капитала за рассматриваемые периоды на 15 031 тыс. руб.;

- текущие активы повысились за счет увеличения суммы дебиторской задолженности на сумму 96 790 тыс. руб.;

- к отрицательным изменениям следует отнести рост кредиторской задолженности в размере 110 433 тыс. руб.;

- появились краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Дополним горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса предприятия анализом структуры активов и пассивов в динамике за рассматриваемый период.

В таблице 2.5 представлены абсолютные величины по видам активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.

Таблица 2.5 − Анализ структуры активов предприятия.

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес в общей величине активов, %			Изменения
							В абсолютных величинах, тыс.руб.		Темпы роста в %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.	10.	11.
Внеоборотные активы	18 280	2 669	4 359	29,9	3,8	2,3	-15 611	1 690	14,6	163,3
Оборотные Активы	42 933	68 502	182 352	70,1	96,2	97,7	25 569	113 850	159,6	266,2
Итого активов	61 213	71 171	186 711	100	100	100	9 958	115 540	116,3	262,3
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	2,35	25,67	41,83	−	−	−	− 1,64	67,37	10,93	1,63

Таким образом, на предприятии наблюдается тенденция увеличения показателя соотношения оборотных и внеоборотных активов в среднем на 20 пунктов в год. Это явилось следствием значительного превышения темпа роста оборотных активов над темпом роста внеоборотных активов на 145 процентных пункта в 2008 году и на 102,9 процентных пункта в 2009 году. Сравнительная динамика активов ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2007, 2008, 2009 годы представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 − Динамика активов ЗАО «Каммеханомонтаж»

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится в таблице 2.6, отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов. Такая таблица позволяет выявить удельный вес каждого укрупненного вида внеоборотных и оборотных активов анализируемого предприятия и охарактеризовать структуру его имущества, а также определить прирост в абсолютном выражении и темпы роста − в относительном каждого из них.

Таблица 2.6 − Анализ и динамика структуры активов ЗАО «Каммеханомонтаж»

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес в общей величине активов, %			Изменения
							В абсолютных величинах, тыс.руб.		Темпы роста в %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.	10.	11.
Основные средства	7 626	2 166	3 425	41,7	81,2	78,6	− 5 460	1 259	28,4	158,1
Незавершенное строительство	10 654	503	925	58,3	18,8	21,2	−10 151	422	4,7	183,9
Долгосрочные финансовые вложения	−	−	9	−	−	0,2	−	9	−	−
Итого внеоборотных активов	18 280	2 669	4 359	100	100	100	−15 611	1 690	14,6	163,3
Запасы	6 261	20 854	58 015	14,6	30,4	31,8	14 593	37 161	333,1	278,2
НДС по приобретенным ценностям	4	59	86	0,01	0,08	0,05	55	27	1 475	145,8
Краткосрочная дебиторская задолженность	25 299	41 145	122 089	58,9	60,1	67	15 846	80 944	162,6	296,7
Денежные средства	11 369	6 443	2 162	26,5	26,5	1,2	− 4 926	− 4 281	56,7	33,6
Итого оборотных активов	42 933	68 502	182 352	100	100	100	25 569	113 850	159,6	266,2

В данном случае наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами, что характеризует ориентацию руководства организации на создание материальных условий для расширения основной деятельности предприятия.