Смекни!
smekni.com

Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия ЗАО Каммеханомонтаж (стр. 11 из 18)

Согласно приведенным в таблице 2.6 данным, за рассматриваемый период наблюдается увеличение удельного веса производственных запасов на 17,2%, причиной которого является рост цен на сырье и материалы. Увеличение на 8,1% доли краткосрочной дебиторской задолженности говорит о нарушении покупателями сроков оплаты отгруженной продукции за предоставленные работы и услуги. Наблюдается уменьшение доли наиболее ликвидных активов, а именно денежных средств за анализируемый период на 25,3%. Доля незавершенного строительства сократилась на 37,1 %, что свидетельствует об увеличении объемов работ, сданных в эксплуатацию.

Анализ динамики и структуры пассивов бухгалтерского баланса ЗАО «Каммеханомонтаж» приведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7−Анализ динамики и структуры пассивов ЗАО «Каммеханомонтаж»

Показатели Абсолютные величины, тыс.руб. Удельный вес в общей величине активов, % Изменения
В абсолютных величинах, тыс.руб. Темпы роста в %
2007 2008 2009 2007 2008 2009 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.
Собственный капитал 383 − 2 880 15 414 0,6 − 4 8,3 − 3 263 18 294 − 752 − 535,2
Долгосрочные заемные средства 33 0,02 33
Краткосрочные заемные средства 60 830 74 050 171 264 99,4 104 91,7 13 220 97 214 121,7 231,3
Итого источников 61 213 71 170 186 711 100 100 100 9 957 115 541 116,3 262,3

Представленные данные свидетельствуют о том, что в значительной степени в анализируемом периоде преобладает доля заемного капитала, что говорит о высоком уровне зависимости предприятия от кредиторов. Однако в 2009 году доля собственного капитала возросла на 7,7%, что говорит о позитивной динамике.

Динамика пассивов бухгалтерского баланса ЗАО «Каммеханомонтаж» представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 − Динамика пассивов ЗАО «Каммеханомонтаж»

Данные рисунка свидетельствуют о позитивных изменениях в структуре капитала предприятия.

Оценив имущественное положение предприятия, перейдем к анализу его финансовой устойчивости.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

На основании представленной в разделе 1.3 методики Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., в которой в качестве основного критерия оценки финансовой устойчивости рекомендуется определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, определим тип финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж».

На основании формул, представленных в параграфе 1.3 и данных приложений А, Б, В, Г, Д, Е, проведем расчет соответствующих абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости с 2007 по 2009 годы.

Наиболее общим и в то же время полным абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат (ЗЗ) собственными и заемными источниками финансирования. Также необходимо рассчитать: наличие собственных оборотных средств (СОС), наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) и общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

За 2007 год (в тыс.руб.):

ЗЗ = 6 261 + 4 = 6 265

СОС = 383 − 18 280 = − 17 897

СДИ = − 17 897 + 0 = − 17 897

ОИ = − 17 897 + 0 = − 17 897

За 2008 год (в тыс.руб.):

ЗЗ = 20 854 + 59 = 20 913

СОС = − 2 880 − 2 669 = − 5 549

СДИ = − 5 549 + 0 = − 5 549

ОИ = − 5 549 + 0 = −5 549

За 2009 год (в тыс.руб.):

ЗЗ = 58 015 + 86 = 58 101

СОС = 15 414 − 4 359 = 11 055

СДИ = 11 055 + 33 = 11 088

ОИ = 11 088 + 1 = 11 089

Для получения наглядного представления о динамике вышеуказанных показателей, результаты расчетов по ЗАО «Каммеханомонтаж» представим на рисунке 2.6.


Рисунок 2.6 − Динамика вспомогательных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж»

На основании полученных данных определим три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, то есть абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФСОС);

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФСДИ);

- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФОИ).

Рассчитаем эти показатели для ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2007−2009гг.

За 2007 год:

ФСОС = − 17 897 − 6 265 = − 24 162 тыс.руб.

ФСДИ = − 17 897 − 6 265 = − 24 162 тыс.руб.

ФОИ = − 17 897 − 6 265 = − 24 162 тыс.руб.

За 2008 год:

ФСОС = − 5 549 − 20 913 = − 26 462 тыс.руб.

ФСДИ = − 5 549 − 20 913 = − 26 462 тыс.руб.

ФОИ = − 5 549 − 20 913 = − 26 462 тыс.руб.

За 2009 год:

ФСОС = 11 055 − 58 101 = − 47 046 тыс.руб.

ФСДИ = 11 088 − 58 101 = − 47 013 тыс.руб.

ФОИ = 11 089 − 58 101 = − 47 012 тыс.руб.

Все данные расчетов сведем в таблицу 2.8 и определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Таблица 2.8 − Анализ обеспеченности запасов источниками формирования, тыс.руб.

Показатели 2007г. 2008г. 2009г. Абсолютное отклонение
2008г. к 2007г. 2009г. к 2008г.
Запасы и затраты 6 265 20 913 58 101 14 648 37 188
Наличие собственных оборотных средств −17 897 −5 549 11 055 12 348 16 604
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов −17 897 −5 549 11 088 12 348 16 637
Общая величины основных источников формирования запасов −17 897 −5 549 11 089 12 348 16 638
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств −24 162 −26 462 −47 046 −2 300 −20 584
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов −24 162 −26 462 −47 013 −2 300 −20551
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов −24 162 −26 462 −47 012 −2 300 −20 550
Номер типа финансовой ситуации согласно классификации 4 4 4

ЗАО «Каммеханомонтаж» в 2007−2009 гг. находится в кризисном финансовом состоянии S={0, 0, 0}, которое проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, дебиторскую задолженность. Следует отметить, что у ЗАО «Каммеханомонтаж» отсутствуют средства для формирования запасов как основного элемента оборотных активов.

Следующим этапом является расчет относительных показателей финансовой устойчивости на основе методики рассмотренной в главе 1.3.

Для удобства, составим таблицу 2.9, включающую необходимые для расчета относительных показателей, данные из отчетной формы №1 «Бухгалтерский баланс» приложения А, В, Д.

Таблица 2.9 − Данные бухгалтерского баланса ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2007−2009 гг., тыс.руб.

Наименование статей баланса Код строки 2007г. 2008г. 2009г.
Внеоборотные активы 190 18 280 2 669 4 359
Оборотные активы 290 42 933 68 502 182 352
Баланс 300 61 213 71 171 186 711
Капитал и резервы – источники формирования собственных средств 490 383 −2 880 15 414
Долгосрочные обязательства 590 33
Краткосрочные обязательства 690 60 830 74 050 171 264
Баланс 700 61 213 71 171 186 711

По данным таблицы 2.9, рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж»:

− за 2007 год:

Кф.н. = 383:61 213 = 0,01

Кф.напр. = (0+60 830): 61 213= 0,99

Кф.с. = 383: (0 + 60 830) = 0,01

Кз = (0 + 60 830): 383 = 158,83

Ко = (383 − 18 280): 42 933 = − 0,42

Км = (383 − 18 280): 383 = − 46,73.

− за 2008 год:

Кф.н. = − 2 880: 71 171 = − 0,04

Кф.напр. = (0 + 74 050): 71 171 = 1,04

Кф.с. = − 2 880: (0 + 74 050) = − 0,04

Кз = (0 + 74 050): (−2 880) = − 25,71

Ко = (− 2 880 − 2 669): 68 502 = − 0,08

Км = (− 2 880 − 2 669): (− 2 880) = 1,93

− за 2009 год:

Кф.н. = 15 414: 186 711 = 0,08