Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия ЗАО Каммеханомонтаж (стр. 13 из 18)

Наряду с коэффициентами оборачиваемости анализ деловой активности дополняют показатели продолжительности одного оборота.

Проведем расчет продолжительности одного оборота вычисленных показателей деловой активности ЗАО «Каммеханомонтаж» за период 2007 − 2009 годы.

За 2007 год:

= 365: 2,4 = 152 дня

= 365: 11,1 = 33 дня

= 365: 3,1 = 118 дня

= 365: 8,1 = 45 дня

= 365: (− 128,8) = − 3 дня

= 365: 2,4 = 152 дня

За 2008 год:

= 365: 1,5 = 243 дня

= 365: 9,3 = 39 дня

= 365: 1,7 = 215 дня

= 365: 2,9 = 126 дня

= 365: (− 77,7) = − 5 дня

= 365: 1,4 = 261 дня

За 2009 год:

= 365: 3,1 = 118 дня

= 365: 113,4 = 3 дня

= 365: 3,2 = 114 дня

= 365: 4,9 = 75 дня

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 2.13.

Данные таблицы 2.13 подтверждают рост продолжительности одного оборота большинства показателей в 2008 году, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств ЗАО «Каммеханомонтаж».

В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается сокращение продолжительности одного оборота активов, внеоборотных активов, оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и повышении эффективности их использования.

Более значительным стало снижение продолжительности одного оборота активов с 243 до 118 дней, отклонение составило 125 дней.

Таблица 2.13 − Продолжительность оборотов показателей деловой активности.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение
Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1.	2.	3.	4.	5.	6.
Продолжительность одного оборота, дни:
активов в днях	152	243	118	91	− 125
внеоборотных активов	33	39	3	6	− 36
оборотных активов	118	215	114	97	− 101
дебиторской задолженности	45	126	75	81	− 51
собственного капитала	− 3	− 5	6	− 2	11
кредиторской задолженности	152	261	114	109	− 147

Оборотные активы, дебиторская и кредиторская задолженности также показывают снижение длительности одного оборота на предприятии.

На рисунке 2.9 наглядно представлена динамика продолжительности одного оборота средств ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2007 − 2009гг.

Рисунок 2.9 − Динамика продолжительности одного оборота средств ЗАО «Каммеханомонтаж»

Причиной увеличения оборачиваемости активов стало ускорение скорости оборота внеоборотных активов. Причины изменения оборачиваемости активов могут быть в связи с увеличением среднего срока расчетов с дебиторами с 45 до 75 дней.

Необходимо отметить значительные изменения продолжительности одного оборота кредиторской задолженности ЗАО «Каммеханомонтаж». В 2009г. наблюдается сокращение продолжительности одного оборота кредиторской задолженности от 261 до 114 дней, что говорит об ускорении сроков оплаты с кредиторами.

Изменение скорости оборота средств приводит к тому, что при прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура пассивов) изменяется величина оборотных активов.

Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости − к их сокращению. В этих условиях у предприятия либо возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости [5, c.246].

На основе проведенного анализа формулы 1.12 рассчитаем сумму высвобожденных или вовлеченных средств в оборот:

− в 2008 году:

Э(±)_Активы = (243−152) х (96 980: 365) = 24 206 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (39−33) х (96 980: 365) = 1 596 тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (215−118) х (96 980: 365) = 26 068 тыс.руб.

− в 2009 году:

Э(±)_Активы = (118−243) х (398 348: 365) = − 136 375 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (3−39) х (398 348: 365) = −39 276 тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (114−215) х (398 348: 365) = − 10 191 тыс.руб.

Расчеты показали, что в 2008 году выявляется потребность в дополнительных средствах в связи с замедлением продолжительности одного оборота средств. Высвобождение средств наблюдается в 2009г. за счет сокращения продолжительности одного оборота.

Так, замедление оборота активов на 91 день в 2008г. потребовало привлечение дополнительных средств в оборот в размере 24 206 тыс.руб. Увеличение продолжительности одного оборота внеоборотных активов на 3 дня в 2008г. по сравнению с 2007г. привело к дополнительному вовлечению в оборот средств в размере 1 596 тыс.руб. Рост продолжительности одного оборота оборотных активов на 97 дней в 2008г. привел к дополнительному вовлечению средств в размере 26 068 тыс.руб.

В 2009г. при ускорении оборота на 125 дней произошло высвобождение средств в размере 136 375 тыс.руб. Сокращение продолжительности одного оборота внеоборотных активов на 30 дней в 2009г. по сравнению с 2008г. привело к относительному высвобождению средств в размере 39 276 тыс.руб. Уменьшение продолжительности одного оборота оборотных активов на 101 дней в 2009г. привело к относительному высвобождению средств в размере 10 191 тыс.руб., что свидетельствует о рациональном использовании средств в 2009 году.

Обобщая вышеизложенное, следует сказать, что анализ свидетельствует о достаточно высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и положительной динамике оборачиваемости активов предприятия. Выбранная система показателей позволяет с высокой степенью достоверности определить тип финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж», как кризисное финансовое состояние.

Систематический контроль финансовой устойчивости предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, поэтому анализу финансовой устойчивости на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание. Результаты анализа финансовой устойчивости и деловой активности, проведенного во второй главе работы, позволяют предложить некоторые рекомендации по улучшению деятельности ЗАО «Каммеханомонтаж», которые будут представлены в следующей главе дипломной работы.

3. Основные направления повышения финансовой устойчивости и деловой активности ЗАО «Каммеханомонтаж»

3.1 Особенности анализа финансового состояния предприятия за рубежом

Стабильное рыночное положение хозяйствующего субъекта зависит от места, роли, степени его участия на рынке товаров и услуг. Ни один производитель не способен к устойчивому существованию, предлагая рынку товар, не находящий своего потребителя. Стремление предприятия к прочности и устойчивости предполагает изучение и оценку рынка, его сегментации, определение потребности в предлагаемом товаре, оценку параметров товара, определяющих его конкурентоспособность, позиционирование товара на рынке.

В условиях развитых рыночных отношений предприятия, будучи субъектами бизнеса, формируют и предоставляют финансовую информацию, ориентированную на широкий круг внутренних и внешних пользователей, для принятия различных управленческих решений в части оперативного и стратегического менеджмента с целью расширения масштабов бизнеса, привлечения инвестиций, в том числе международных.

В финансовой отчетности разных стран существуют различия, вызванные социальными, экономическими, юридическими и иными условиями. Кроме того, при установлении национальных стандартов страны ориентируются на разных пользователей финансовой отчетности. Различные условия привели к возникновению и использованию разнообразных подходов к формированию показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности организаций и, в частности, таких элементов отчетности, как активы, обязательства, капитал, доходы и расходы [27, с.616].

Активизация использования Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) для раскрытия информации о деятельности организаций предусмотрена «Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу», принятой Минфином России 01.07.04 года. Процессы совершенствования системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в России, ее сближение с МСФО направлены на формирование более качественной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов.